7 השקעות מסוכנות הגרועות ביותר שיכולות לפגוע בך כלכלית

לעתים קרובות, טורפים כמו גברים, גנבים ושודדים אורבים ומכניסים מלכודות להרפתקנים בטוחים, נאיביים מספיק כדי להאמין שאפשר ארוחת צהריים בחינם. חוסר ניסיון יכול להוביל לכישלון בהכרת סיכון (או לזלזל בו) ולהביא להחלטות לקויות ואובדן כספי.

עם זאת, אמון יתר הוא לעתים קרובות יותר הגורם לאסונות השקעה, במיוחד בשילוב עם הנטייה המולדת של אנשים לעקוב אחר העדר. בספרו 1871 The Descent of Man כותב צ'ארלס דארווין, "בורות לעתים קרובות יותר מעוררת ביטחון מאשר ידע."

שום השקעה אינה חופשית מסיכון, אך שבעת הבאים מסוכנות במיוחד. אם ברצונך להגן על השקעותיך, קרא מדריך זה בעיון.

ההשקעות המסוכנות ביותר

1. מניות פני

מניות נפוצות הנסחרות בפחות מחמישה דולר למניה נקראות "מניות פרוטה" על ידי נציבות הביטחון והחילופין. מחירי המניות שלהם מצוטטים ב"סדינים ורודים ", שוק ללא מרשם שמחבר בין סוחרים אלקטרונית. החברות אינן נדרשות להירשם ב- SEC ובדרך כלל אינן מגישות דוחות תקופתיים או שנתיים למועצה.

מניות פני הן כלי הרכב המועדף על תוכניות "משאבה וזריקה", תוך שימוש במרמה במחירים כלפי מעלה למכירת מניות בבעלות עם רווחים אדירים. עדות בפני ועדת המשנה של בית האוצר וחומרים מסוכנים, ועדת המסחר, מנהל SEC, ריצ'רד ווקר, הצהיר כי משפחות פשע מאורגנות היו מעורבות באופן פעיל במניפול של מלאי פרוטה מאז שנות השבעים. ה"ניו יורק טיימס "דיווח על פעילויות המאפיה של ניו יורק ורוסיה בשתי חברות תיווך בניו יורק: White Rock Partners & Company ו- State Street Capital Markets Corporation.

מניות פני מושכות אליהן גנגסטרים וגברים בגלל שהם קלים לתמרן בגלל היעדר הדברים הבאים:

• מידע. מכיוון שחברות אינן נדרשות להגיש מידע עם הרגולטורים, קביעת הערך של עסקים כאלה וניירות ערך שלהם היא קשה, אם לא בלתי אפשרית. כמו כן, חלק גדול מהמידע עשוי להימסר על ידי מקורות מפוקפקים.
• תקנים מינימליים. כמעט כל חברה ניתנת לסחר על הסדינים הוורודים, ללא קשר לנכסים, להכנסות, לרווחים או לחוסר בהם. לדוגמה, לפי פורבס, לסינק טכנולוגיה היה עובד אחד, הפסדים משמעותיים, ללא מחזור, אין נכסים והערכת שווי של 4.5 מיליארד דולר.
• היסטוריה. החברות הרשומות בסדינים הוורודים הן בדרך כלל חברות סטארט-אפ או גובלות בפשיטת רגל. לרבים יש היסטוריה של שינוי שמות ותעשיות כדי למשוך משקיעים. לדוגמה, Quasar Aerospace Industries, Inc. שינתה את שמה ל Green Energy Enterprises, Inc. בשנת 2015. עד 2009, Quasar נודעה בשם Equus Resources, Inc. החברה הוקמה בשנת 1976 כחברת האינטרנשיונל סחר קורפ. עסקיה העיקריים היו בתחילה שירותים פיננסיים עד לרפורמה כחברה להכשרת טייסים זרים בפלורידה, וכעת השתתפות בתעשיית המריחואנה הרפואית.
• נזילות. נזילות שוק מתייחסת ליכולת לקנות או למכור נכס מבלי להשפיע באופן דרסטי על מחירו. לרוב המניות הרשומות בבורסה יש נזילות גבוהה, לרוב נסחרות מיליוני מניות ביום עם שינוי במחיר של מתחת ל -1%. מניה עם נזילות מוגבלת חווה מהלכי מחיר דרסטיים למרות הנפח הנמוך של המניות הנסחרות. מניות פני אינן אליליות ומתאימות באופן ייחודי לתוכניות משאבה וזריקה.

הקונגרס ראה במניות פרוטות כל כך מסוכנות עד שהיא העבירה את חוק הסעד לאכיפת ניירות ערך וחוק רפורמת המניות של Penny משנת 1990, המחייבת מתווך וסוחרים לפרסם מידע נרחב יותר למבקשים לרכוש או למכור מניות אגורה. הסבירות לאובדן מספיקה בכדי לגרום לחברות תיווך רבות לחייב את הלקוחות לחתום על הצהרות כי הם מאשרים את קבלת האזהרות של המתווך ובוחרות להמשיך בעסקאות כאלה ללא קשר..

2. עתיד סחורות

חוזים עתידיים על סחורות למגוון מוצרים חקלאיים, מינרלים ומטבעות המסחר בבורסות ברחבי ארצות הברית - העתיק והגדול ביותר הוא מועצת המסחר של שיקגו. הבנת המכניקה והסיכונים של סחר בחוזים עתידיים על סחורות היא חיונית לפני שתעזוב השקעה.

ספקולציות החוזים העתידיים על סחורות הם סיכון גבוה עבור ספקולנטים בודדים כתוצאה מהדברים הבאים:

• היעדר משאבי משקיעים. חברות סחר מתמחות הכוללות בנקים להשקעות, קרנות גידור וקרנות סחר בסחורות מוציאות מיליוני דולרים ברכישה ותחזוקה של תוכנה וחומרה יקרות לצפייה וניתוח של שוקי סחורות. המערכות שלהם מתוכנות ונבדקות על ידי מתמטיקאים ומומחי שוק כדי לזהות מייד דפוסי מסחר עם הזדמנות הרווח הקלה ביותר ולהזמין הזמנות עסקה ישירות לחילופי הביצוע. מעטים אנשים יכולים להרשות לעצמם להשקיע את ההשקעה המשמעותית הנדרשת כדי להתחרות בגופי המסחר הגדולים הללו.
• חוסר זמן למשקיעים. סוחרים פעילים חייבים תמיד להיות מודעים לשוק ולמיקומם. שעות נוספות אינן מבלות בחיפוש חדשות ודיווחי שוק למידע שעשוי להשפיע על אחזקותיהם. סחר בחוזים עתידיים על סחורות אינו פעילות חלקית. על פי סוכן הסחורות Capital Associates, "לרוב האנשים אין זמן או ניסיון לסחור עתידיים ברווחיות."
• מינוף. המחיר לרכישת חוזה עתידי יחיד הוא חלק מהערך הכולל של החוזה, המרכיב רווחים והפסדים פוטנציאליים. לדוגמא, חוזה עתידי על תירס הוא 5,000 בושלים. בכפוף ליתרת החשבון המינימלית הנדרשת על ידי חברת תיווך הסחורות, קונה חוזה תירס בודד בשווי של 20,000 $ נדרש להפקיד מעט פחות מ- 5% מערך החוזה כדי לפתוח עמדה. לעומת זאת, קונים של מלאי משותף ב NYSE נדרשים להפקיד 50% מערך הסחר.
• מגבלות מחיר מסחריות. סחורות רבות נתונות לתנודת מחירים מקסימאלית במהלך פגישת המסחר, תלוי בחליפין בו נסחרת הסחורה. המסחר מופסק אם הגעת למגבלה ואינה חוזרת עד למחרת.
• השפעת אירועים לא ידועים. תחזיות של רמות ומחירי סחורות עתידיות אינן מהימנות באופן לא מהימן בגלל גזעי מזג האוויר, מחלות, ואסונות טבעיים או מעשה ידי אדם, כמו גם תנאים כלכליים, פעולות ממשלתיות והתנהגות צרכנית שגויה..
• תנודתיות מחיר קיצונית. תנודתיות היא קצב שינוי המחירים שסחורה חווה במהלך סחר מסחר. לסחורות מסוימות יש תנודתיות גבוהה ומחייבות את המשקיעים להניח פוטנציאל גדול יותר להפסד.
• פסיכולוגיה של משקיעים. היכולת ליזום או לקיים עמדת השקעה תלויה ישירות בפרופיל הסיכון של המשקיע ובחוסן שלו. הפסדים הם בלתי נמנעים, למרות הידע והניסיון של סוחר. רוברט רוטלה, מחבר הספר "אלמנטים של מסחר מוצלח", אומר: "לכל סחר, לא משנה עד כמה הוא מחושב, יש סיכוי להפוך למפסיד. אנשים רבים חושבים שהסוחרים הטובים ביותר לא מפסידים כסף ויש להם רק עסקאות מנצחות. זה ממש לא נכון. "

מסחר עתידיים הוא משחק סכום אפס. לכל סחר מנצח, יש סחר מקביל לאבד. סוחרי סחורות אינדיבידואלים המתחרים מול חברות וול סטריט ומגדרים רב-לאומיים, דומה לקבוצת כדורגל בתיכון שמנצחת את הפטריוטים בניו אינגלנד. ניסים יכולים לקרות, אך זה לא סביר ביותר.

3. מקלטים למיסים

בשנת 1935 קבע השופט למדה יד בהחלטה Helvering נ 'גרגורי - שאושרה לאחר מכן על ידי בית המשפט העליון - כי לכל אמריקני יש את הזכות להפחית את חבות המס שלו ככל האפשר. עם זאת, שוק ההשקעות עם הטבות המס גבר.

התרת הוצאות או הכנסות מסוימות לניכוי ממס הכנסה יכולה להיות מדיניות ציבורית טובה, ולעודד השקעות המיטיבות עם המדינה כולה. לדוגמה, היכולת להפחית (ולא לנצל) עלויות קידוח בלתי מוחשיות ממס הכנסה, ממריצה את ההשקעה בחיפושי נפט, כשם שמעודדים יחידים וחברות להמיר למערכות סולאריות על ידי הפיכת עלויותיהם לניכוי.

עם זאת, השקעה במקלטים יכולה להיות מסוכנת מהסיבות הבאות:

• מורכבות של דיני מיסים. בעוד שעשירים אולטרה-יעילים היו יעילים בצורה יוצאת דופן תוך שימוש בפרצות וסיבוכיות קוד המס לטובתם, המפתח להצלחתם הוא יכולתם לספק ייעוץ מס ומתן שכר טרחה משפטיים. בראיון ל"ניו יורק טיימס ", פרופסור ג'פרי ווינטרס מאוניברסיטת נורת'ווסטרן ציין כי העשירים האולטרה-אקדמיים" פשוטו כמשמעו משלמים מיליוני דולרים עבור שירותים אלה [ייעוץ והגנת מס] וחוסכים בסכום של עשרות או מאות מיליוני מיסים. " רוב האמריקאים אינם יכולים להרשות לעצמם עצות מומחים כאלה. משקיעים מקלטים פוטנציאליים המסתמכים על עצתם של מומחים צריכים לזכור את חוות דעתו של פרד דרסנר בספר עיסוק במס עכשווי: מחקר, תכנון ואסטרטגיות. דרסנר אמר, "הכלל הראשון של תרגול חוק המס: אם מישהו צריך להיכנס לכלא, וודא שזה הלקוח."
• חוסר שליטה במשקיעים. מקלטים למיסים דורשים לעתים קרובות השקעות בשותפויות מוגבלות בהן משקיעים נותנים שליטה על (וסומכים) על שותף כללי לניהול והכנת מסמכי הגשת מס. במילים אחרות, יש להם מעט מאוד פניות אם התוצאות השליליות עולות לפני השטח. במקרים רבים, איש המכירות ולא השותף הכללי אינם בעלי יכולת כלכלית או מחויבים להגן על ניכויי השותפים המוגבלים אם הם מערערים על ידי מס הכנסה.
• חוסר אובייקטיביות של המשקיעים. המשקיעים נוטים להתעלם מההיבטים הכלכליים של מקלטים בגלל ההתמקדות שלהם בניכוי המס. אנשי גבר מנצלים נטייה זו, מבטיחים למשקיעים פוטנציאליים כי הממשלה לוקחת את סיכון ההשקעה מכיוון שעלות ההשקעה תתאושש באמצעות חבות המס המופחתה של הלקוח..
• בחינה של מס הכנסה. שירות הפדיון הפנימי רודף באופן פעיל אחר מקדמים ומשקיעים ב"מקלטים המס פוגעים "בכוחו לבקר, לזמן אכיפה והתדיינות משפטית. בחלק מהמקרים מס הכנסה מגיש אישומים פליליים. מקלט מס פוגע הוא "תכנית הכוללת עסקאות מלאכותיות עם מציאות כלכלית מועטה או חסרת כל." אם משקיע אשם בכך שהשתתף במקלט פוגע, כל החיסכון המס הנתבע יושבה בתוספת קנסות וריבית. משקיעים פוטנציאליים במקלט מס צריכים להיות בטוחים שהיתרונות הכלכליים הפוטנציאליים של כל ההשקעות, במיוחד מקלטים, לפני השקעה.
• ההצעות עשויות להיות לא רשומות. מקדמי מקלט מס מספקים לרוב מידע מוגבל, מוגזם או כוזב על פרטי פעולות ההשקעה, דמי הניהול או הניסיון, או על בסיס דיני המס לצורך הניכויים או הזיכויים..

4. מטבעות דיגיטליים

מטבעות דיגיטליים, המכונים לפעמים cryptocururrency או מטבעות וירטואליים, נכנסו לתחום הציבורי בשנת 2009 עם הפופולריות של Bitcoins. גרסאות אלקטרוניות של כסף אינן מוסדרות על ידי ממשלות לאומיות ומבוססות על מערכות קוד מורכבות במיוחד המסתמכות על עקרונות מתמטיקה והנדסת מחשבים מתקדמים אשר הופכים אותם בלתי אפשרי כמעט לשכפל או לזייף..

על פי CoinMarketCap, ישנם 709 cryptocurrencies שונים עם שווי שוק כולל של 13.6 מיליארד דולר. ביטקוין נותר הגדול ביותר, ומהווה 84% מכלל השוק.

המטבעות הדיגיטליים פופולריים בגלל היצעם הסופי כמו גם האנונימיות שלהם. האחרון הופך אותם לאידיאליים לפעילות לא חוקית כמו העלמת מס ורכישת סמים. בעוד ביטקוין נהנה ממערך תומכים מושבע, מארק גילברט מ"בלומברג וויו "מאפיין חובבים כמו" האקרים שמשאביהם תלויים באופי התוכנית פונזי של הארגון עצמו. "

מהם הסיכונים בהשקעה במטבעות דיגיטליים? שקול את הדברים הבאים:

• היעדר גיבוי ממשלתי. לדברי בראד טמפלטון, יו"ר קרן הגבול האלקטרונית ואוניברסיטת סינגולריטי, מטבע דיגיטלי ללא ערך מהותי או תומך [ממשלתי] עובד מכיוון שאנשים מאמינים שאנשים אחרים יקבלו אותו בסחר. כתוצאה מכך, טמלטון מקרין כי המטבעות הדיגיטליים יעלו וירדו בערכם. כאשר תחליף אותו בגרסה מודרנית יותר, המטבע הדיגיטלי הישן יפול לערך מועט או חסר ערך. בדו"ח CNBC אומר טמפלטון, "הייתי אומר להם שהמשקיעים לא ישקיעו בביטקוין, אלא ישקיעו בחברות שבונות על טכנולוגיה זו."
• קבלת שוק מוגבלת. בעוד שמספר הולך וגדל של עסקים מקוונים בתחום המסחר האלקטרוני (כמו מיקרוסופט, דל ואוברסטוק) מקבלים ביטקוינים לתשלום, רובם הגדול של החברות לא מקבלים מטבעות דיגיטליים כלשהם. על פי Wired, רק כ -20% מהעסקאות בביטקוין כרוכות בתשלומים או בשימושים כמטבע. סביר להניח שרוב הבעלים אוגרים בביטקוין בהשערות על עליית מחירים בעתיד. בקוורץ, מאט פיליפס אומר כי ביטקוין "מעולם לא היה מטבע אלא משחק של ספקולנטים."
• תנודתיות במחיר. מאז ה- 1 בינואר 2013, מחירו של ביטקוין בודד בדולרים אמריקאים נע בין 13.29 דולר ל- 1,022.37 דולר. המחירים בשנת 2016 נעו בין 374 ל 750 דולר. היעדר ביטקוינים זמינים במחזור תורם לתנודתיות קיצונית. בשנת 2014 הצהירו הגרדיאן ואתר קוורץ כי ביטקוינס הייתה "ההשקעה הגרועה ביותר של השנה."
• פריצות וגניבות למחשבים. על פי נתוני בלומברג ויו, Bitfinex מבוסס הונג קונג (בורסת ביטקוין) נפרצה, וכתוצאה מכך הפסידו המפקידים באמצע 2016 71 מיליון דולר (36% מההפקדות). זה בעקבות גרזן של 350 מיליון דולר וכישלון חילופי MtGox בשנת 2014. מחקר שמומן על ידי משרד הביטחון האמריקני ושיתף עם רויטרס הראה ששליש מחילופי הביטקוין נפרצו מאז הקמתם של ביטקוינס ומארס 2015. מכיוון שהחלפות רבות ממומנות בצורה לא טובה ופועלות בשוליים דקים, הסבירות להחלים ביטקוינים אבודים היא קטנה.

שלא כמו מטבע רגיל, למטבעות דיגיטליים אין מבני תמיכה שיוכלו להציע אותם במקרה של אסון. כתוצאה מכך, דייב הריצ'שין, מומחה לטכנולוגיות חדשות, מייעץ, "אל תתייחס ל [מטבע דיגיטלי] כאל חנות ערך ארוכת טווח למימון פרישתך."

5. השקעות אלטרנטיביות

השקעות אלטרנטיביות - המכונות גם "מוצרים מובנים" או "השקעות אקזוטיות" - נקראות בזכות הגיאוגרפיה או המורכבות שלהן.

השקעות אלה בדרך כלל אינן אליליות, כגון הון פרטי, קרנות גידור או נדל"ן. רבים הם מוצרים ישנים - התחייבויות משכנתא בטחונות - שנארזו מחדש לתקופות מודרניות או השקעות חדשות בסיכון גבוה, כמו התנחלויות ויאטטיות המאוחדות כדי להפחית את הסיכון, כך על פי הניו יורק טיימס. הם כוללים נגזרים ובוררות מורכבים, כמו שטרי מטבעות כפולים הפוכים בכוח שנועדו לנצל את חוסר היעילות של הריבית בשתי כלכלות שונות..

נמשך על ידי הפופולריות שלהם, מנהלי השקעות רבים של קרנות נאמנות מציעים קרנות השקעה חלופיות, ומעסיקים השקעות אקזוטיות בתיק העבודות שלהם כדי להפחית סיכונים ולהגדיל את התשואות. אמנם מנהלי קרנות הצליחו הצלחה מוגבלת בהשקעות אלטרנטיביות, אך הם אינם מתאימים למשקיע הממוצע בגלל המאפיינים הבאים:

• מורכבות. הבנת והערכה של אקזוטיקה היא "עבודה במשרה מלאה, וזו הסיבה שהיועצים מתקשים לעשות זאת בעצמם", טוענת נדיה פפאגאניס, מנהלת אסטרטגיית השקעות אלטרנטיבית בגולדמן סאקס ניהול נכסים, בארון. השילוב של נכסים שונים, יחסיהם זה לזה, הסביבה הכלכלית המשתנה והסיכונים השונים המשפיעים על כל נכס יכולים להיות מעוררי נפש, ולעיתים קרובות דורשים מודלים מתמטיים מתוחכמים וניסיון נרחב להבנתם.
• חוסר שקיפות. השקעות אקזוטיות רבות אינן נקנות או נמכרות בבורסות ציבוריות, והן מסתמכות על עסקאות פרטיות והנפקות תקנה D. על פי ויליאם ברנשטיין, יועץ וסופר השקעות, "אסימטריות המידע הן ברמה התעשייתית. מוצע לך נתח של עסק שאתה לא יודע עליו כלום והאדם שמוכר יודע הכל עליו. האם אתה הולך לצאת לפני זה? אני לא חושב כך. "
• תנודתיות. התשואה על האקזוטיקה משתנה מאוד משנה לשנה בהשוואה לשוק בכללותו. דיק פייזר, מייסד ומנכ"ל חברת AlphaCore Capital, קובע בראיון ל- CNBC, "יתכן שיש הבדל של 1% בתשואות בין קרנות גדולות שווי בכל שנה נתונה. עם קרן אלטרנטיבית, המנהל הטוב ביותר עשוי להיות בעלייה של 10% והגרוע ביותר, ירידה של 10%. "
• ביצועים היסטוריים גרועים. לדברי דן איגן, מנהל תחום מימון התנהגותי והשקעות בשיפור, ההחזר על השקעות אקזוטיות אינו עומד בהייפ שלהם בגלל שכר הטרחה הגבוה שלהם (גדול פי עשרה מתעודת סל), עלויות השתתפות והסיכונים הכרוכים בכך. . Morningstar מחשבת את התשואה הכוללת לשלוש שנים לקרנות רב אלטרנטיביות להיות 0.69% לעומת תשואה S&P 500 של 11.3% נכון ליום 31 בינואר 2016.

אלא אם כן אתה משקיע מנוסה עם סובלנות או סיכון גבוה, בדרך כלל עליך להימנע מהשקעה באקזוטיקה. כפי שמציין בבוטות ויליאם ברנשטיין, "רוב האנשים משקיעים עסק באותה מידה באלטרנטיבות כמו שהם מנסים לבצע ניתוח מוחי משלהם".

6. פריטי אספנות

בחיפושים אחר רווחים מעל הממוצע, משקיעים רבים פנו לחפצי אספנות הכוללים אמנות, עתיקות, בולים, מכוניות קלאסיות, יין וספרי קומיקס..

על פי דו"ח של דלויט, שוק פריטי האיסוף היה 362 מיליארד דולר בשנת 2012 והיה צפוי לצמוח ל -621 מיליארד דולר עד שנת 2017. כתוצאה מכך דלויט הגיעה למסקנה כי פריטי אספנות הם גידור אידיאלי עבור "אנשים פרטיים בעלי ערך נטו גבוה" כנגד אינפלציה וחלק חשוב מ פיזור תיקים.

האם על המשקיע הממוצע לכלול נכסים כאלה בתיק הנכסים שלהם? רוב המומחים הפיננסיים לא חושבים כך. הסיבות לביטול פריטי אספנות כהזדמנות תקפה לרוב כוללות:

• ספקולציות, לא השקעות. פריטי אספנות שווים רק את מה שמישהו ישלם עבורם - אין עסק, אין תזרים מזומנים ואין שום ערובה לכך שיהיה שוק עתידי. בעלות על פריטי אספנות לטובת רווחים עתידיים מסתמכת על אסטרטגיית "טיפש גדול יותר", כלומר קניית משהו מתוך אמונה שמישהו (השוטה הגדול יותר) יגיע מאוחר יותר וישלם יותר.
• חוסר מומחיות. שלא כמו מניות ואגרות חוב, בדרך כלל אין מידע ציבורי מועט עבור פריטי אספנות בודדים. מומחים מפתחים את מומחיותם באמצעות השכלה טכנית וניסיון, לרוב על חשבון לא מבוטל. בנוסף, אין שני פריטי אספנות מאותו סוג זהים, ולכן אין להסתמך על מחירים דומים להערכת הערך.
• אילילות. אין שווקים ציבוריים עבור פריטי אספנות, ומספר הקונים והמוכרים מוגבל בדרך כלל. המרווח בין הצעות והצעות יכול להיות 25% ומעלה. מציאת קונה לאובייקט מסוים יכולה להיות זמן רב ללא כל ביטחון שניתן להשיג את מחיר המכירה הרצוי. מרבית המומחים מייעצים למשקיעים פוטנציאליים באספנות כדי להיות בטוחים שאתה נהנה מהאובייקט מכיוון שאין כל ערובה מתי או לכמה אתה יכול למכור אותו.
• הונאה. שוק פריטי האיסוף מתחיל לזייפנים ואנשים גבריים. בשנת 2016 דיווח שיקגו סאן טיימס על גזר הדין של בעל בית מכירות פומביות על פעילויות כמו שימוש במציעים מזויפים כדי להעלות את המחירים, מכירת בייסבול גביע גרבי סינסינטי אדום משנת 1869 ומנעול מזויף של שערו של אלביס פרסלי, ושינוי אולטרה כרטיס בייסבול נדיר של 1909 Honus Wagner כדי לשפר את ערכו.

אפילו אנשי עסקים מנוסים כמו המיליארדר וויליאם קוך הם קורבנות. הוא מעריך בפורבס כי מכירות יין מזויפות מסתכמות בכמה מאות מיליוני דולרים בכל שנה, ומציין כי "קניתי הרבה יין מזויף במכירה פומבית - שם הגעתי לרוב זה - אבל אפילו קניתי יין מזויף במכרזי צדקה! קיבלתי יין מזויף במתנה. "

למרות סיפורי משקיעים רגילים שמוצאים יצירת מופת אבודה במכירת מוסך, מרבית המומחים הפיננסיים מונעים השקעות משמעותיות באספנות, בהתחשב בסיכון גבוה מדי עבור מישהו אחר מאשר מומחים. כפי שממליץ טרנס אודיאן, פרופסור וכיו"ר קבוצת הכספים בבית הספר לעסקים של האס באוניברסיטת קליפורניה, ב"וול סטריט ג'ורנל "," בשורה התחתונה, אם אתה אוהב לאסוף ספרי קומיקס או שאתה רוצה לקנות ציור ואתה יכול להרשות לעצמך לעשות זאת, קדימה, אבל אל תגיד לעצמך שזו פעולה היא השקעה בטוחה. "

7. אופציות בינאריות

משקיעים רבים מכירים את אופציות המניות המוסדרות הנסחרות באחת הבורסות בארה"ב. הקמתה בשנת 1973 של בורסת האופציות בשיקגו (וצמיחתו בהמשך) סיפקה דרך לספקולציות מבוקרות ולהפחתת סיכונים למשקיעים מכל הסוגים..

לפני הקמת הבורסה, אותם משקיעים שסחרו באופציות הסתמכו על עסקאות פרטיות ועל אי תלותם הנלווית, ביטחון לא ברור ומרווחים גבוהים בין מחירי הצעות מחיר והצעה. אופציות הנסחרות בבורסה ביטלו את מרבית החששות הללו (אם לא כולם).

על פי נתוני התאחדות המתווכים לאופציות בינאריות, אופציות בינאריות פותחו בתחילה על ידי חברות גיימינג מקוונות המחפשות מוצר שהוא "קל לסחר, מתגמל מאוד וקשור לשווקים הפיננסיים." בשונה מאופציות מסורתיות המעניקות למשקיעים אפשרות לקנות נכס במחיר קבוע לתקופה קבועה, אופציות בינאריות הן פשוט הימור בתנועת המחירים של נכס, בדרך כלל בתוך תקופה קצרה בהרבה מאופציה מסורתית (60 שניות לאחת) שבוע).

הבעלים של אופציה בינארית מקבל מחיר שנקבע מראש אם הבחירה שלו נכונה בכיוון המחיר, או מאבד את השקעתו או לא בסדר. קנייה של אופציה בינארית דומה מאוד להימור ספורט או להימור על גלגל הרולטה - זו הסיבה שאופציות בינאריות מכונות גם "הכל או כלום" או "גבוה-נמוך"..

בארצות הברית נסחרות בעיקר אופציות בינאריות בבורסת נגזרים צפון אמריקאית (נדקס) של בורסת החזקים (CX), שכל אחת מהן מוסדרת על ידי נציבות המסחר בחוזים עתידיים על סחורות. בארה"ב, תהליך מכירה פומבית בין קונים למוכרים שמקל על ידי חילופי קובע את המחיר.

מתווכים זרים המשתתפים בצד אחד של העסקה מוכרים גם אופציות בינאריות. לדוגמה, כל חברה - המכונה "יצרנית שוק" - קובעת הצעה ומחיר מבצע על פי דרישה. ספקולציה ואז רוכשת את האופציה מיוצר השוק במחיר ההצעה, או מוכרת את האופציה בחזרה ליצרנית השוק במחיר ההצעה..

בעוד שכל האופציות הבינאריות דומות להימורים, האופציות שנרכשות ממתווכים זרים הן מסוכנות במיוחד. בארה"ב אופציות בינאריות הן למעשה הצעה לסכום אפס - בכל פעם שמישהו זוכה ב 100 $, אחרת מפסידה 100 $ - בעוד אופציות זרות בדרך כלל משלמות 60% עד 70% מערך החוזה לצד המנצח. כתוצאה מכך, ספקולציה צריכה לבחור נכון את הכיוון הנכון כמעט 60% מהזמן להפסקה.

הסיכון הגבוה הקשור באופציות בינאריות נובע מקשיים הבאים:

• הצגה נכונה של תנועות מחירים לטווח קצר. על פי תיאוריית ה- Random Walk שהציע פרופ 'יוג'ין פאמה מאוניברסיטת שיקגו, תנועות מחיר בעבר או מגמות היסטוריות אינן תקפות בחיזוי המחיר העתידי. במילים אחרות, אי אפשר להתקשר לשוק בטווח הקצר.
• משיכת כספים מחשבונות השקעה זרים. לרוב קיימות הגבלות כדי "להשאיר את ה [ספקולטר טוב יותר לשולחן."
• חוסר רגולציה ופיקוח. חברות זרות העוסקות באופציות בינאריות פועלות ביישובים עם פיקוח ממשלתי מועט או ללא. כתוצאה מכך, גניבת זהות ומניפולציה במחיר הם תלונה נפוצה. גורדון פייפ מכנה את שוק האופציות הבינאריות "המערב הפרוע הפיננסי."

מילה אחרונה

האם אנשים הרוויחו כסף בשבע ההשקעות האלה? כן, אבל בכל המקרים, היה להם מזל או שהיו אנשי השקעות אשר בחנו בקפידה את השווקים שלהם, ניהלו את הסיכונים ולמדו מהטעויות שלהם. ממש כמו חוקרים בשממה חדשה, הם כל הזמן בכוננות לכל סימן של סכנה. הרפתקנים ומשקיעים מצליחים עוקבים אחר אסטרטגיות שתוכננו בקפידה, הפעילו שליטה רגשית ויודעים מתי לסגת אם הנסיבות מצדיקות זאת.

האם לקחתם סיכון באחת מההשקעות המסוכנות הללו? מה הייתה התוצאה שלך?