האם כדאי לקנות אמנות יפה כהשקעה? - סוגים וסיכונים

בזמן שרכשתי ציורים ופסלי ברונזה אחרים במהלך השנים שחלפו, שום אמנות לא החליפה את חיבתי - אפילו לא אהבה - לציור ההוא. זה תפס את מרכז הבתים במשרדי כמעט 40 שנה. הסצנה מזכירה לי את ילדותי המוקדמת בטקסס, את שביעות הרצון מהעבודה הגופנית ואת ההתמדה הנדרשת לבניית עתיד בכל מקום שהוא. אני מזהה את אבי, את סבי ואת דודי בתנוחות הרוכבים ובביטוייו.

אמנות תמיד ריגשה אותנו ועוררה זיכרונות וחלומות על זמנים ומקומות אחרים. על פי החשד, המחזאי הבריטי ג'ורג 'ברנרד שו אמר: "אתה משתמש במראה זכוכית כדי לראות את פניך; אתה משתמש ביצירות אמנות כדי לראות את הנשמה שלך. "

באופן לא מפתיע, חלקם ששים להפיק רווחים ממשיכתנו לאמנות יפה, ורואים בה סוג השקעה חדש לצד מניות, אג"ח וזהב. על פי תומכיה, אומנות בהשקעה עשויה לספק תשואה שנתית של 10% ומעלה. יש הטוענים כי תנועתה מנוגדת למחזוריות לתנועת המניות ובכך יכולה לייצב תיק בתקופות של תנודתיות. לורנס פינק, מנכ"ל בלקרוק פיננסי, אחד ממנהלי הקרנות הגדולים בעולם, טען בראיון של בלומברג כי אמנות עכשווית היא מעמד נכסים "רציני" ו"שתי משתי החנויות הגדולות המובילות בעולם. "

האם אמנות יפה היא השקעה מתאימה לכולם? האם אתה צריך לוותר על רכישת מניה או איגרת חוב לרכישת ציור או להשקיע באמנות באמצעות חברה כמו יצירות מופת? במה הבעלות על אמנות שונה מהשקעות מסורתיות כמו מניות, אג"ח, נדל"ן או זהב? בואו נסתכל.

מדוע אמנות מושכת אותנו

ז'אן לוק גודאר, במאי הקולנוע הצרפתי ואבי תנועת הסרטים "הגל החדש", טוען, "אמנות מושכת אותנו רק לפי מה שהיא חושפת מהאני העצמי הסודי ביותר שלנו." אמנות היא הביטוי הפיזי של מחשבות ורגשות. יצירת יצירות אמנות הינה אישית ביותר, כאשר האמן מביע את נקודת המבט הייחודית שלו כלפי העולם - האמיתי והמדומה כאחד סביבו..

מחקר שערך הנוירוביולוג סמי זקי מהקולג 'האוניברסיטאי בלונדון מצא כי צפייה באמנות מעוררת נחשול של דופמין - המוליך העצבי הכימי שגורם לנו להרגיש טוב - במוח. התחושות הקשורות לאמנות, מצא זקי, היו דומות לרגשות הקשורים לאהבה רומנטית.

אמנות יפה - ציורים, פסלים, רישומים, צילומים והדפסים - עולה על זמן ומרחב. שלמות היופי הגופני שנתפס על ידי "דיוויד" של מיכלאנג'לו, חרדת "הצעקה" של אדוארד מונץ 'והמסתורין מאחורי החיוך של מונה ליזה, ריתקו את הצופים במשך מאות שנים. עם זאת, רכישת אמנות בכדי להרוויח כסף היא פיתוח מודרני יחסית.

אמנות יפה כהשקעה

במשך מאות שנים, הבעלות על אמנות יפה הוגבלה לאליטה של ​​החברה. רק בעלי ההון - אריסטוקרטיה, כנסיות, ממשלות ובעלי סוחרים מצליחים מאוד - יכלו להרשות לעצמם לרכוש או לתת חסות ליצירת אמנות. הצגת ציור או פסל במסגרת פרטית הייתה עדות פיזית למעמדו של האדם. סטיבן פריצ'ארד, כותב בתרבות עניינים, מציין כי כבר בתקופת הרנסאנס, הבעלות על אמנות מסמלת "מעמד, השפעה, כוח ועושר."

הצמיחה הכלכלית שהחלה בשנים שלאחר מלחמת העולם השנייה הרחיבה את מספרם של אנשים פרטיים אולטרה גבוהה (UHNWI) והפכה את האמנות משוק נישה לסחר עולמי. תומאס סיידוקס מבית המכירות הפומבי של כריסטי ציין בראיון ל" הרפובליקה החדשה "ב –2014," כשהתחלתי לצאת, לפני 30 שנה, למיליונרים היו סירות ומטוסים - אבל לא בהכרח היה להם אמנות בכלל. עבור עשירים מאוד כיום, זה לא בסדר לא להתעניין באמנות. "

הביקוש ההולך וגובר לאמנות יפה משך במהירות את התעשייה הפיננסית, שחשה כי יש רווחים שיש לשירות באמצעות שירותיהם של הקונים החדשים והלא מתוחכמים. מחקר שנערך על ידי דלויט מצא כי שירותי האמנות היוקרתית של חברות פיננסיות נעות כיום בין ייעוץ מיוחד לשירותים מלאים הכוללים מחקר ראשוני, הקלה בעסקות, הערכות שווי, ירושה ותכנון פילנתרופי והלוואות.

קרנות אומנות

קרנות אמנות, שעוצבו על פי הניסיון המוצלח של קרן הפנסיה הבריטית בבעלות על אמנות יפה, התפשטו בעשור הראשון של המאה החדשה עם 50 קרנות הפעילות ברחבי העולם. בסוף העשור נותרו רק 12 קרנות בעסקים. בשנת 2015 פרסמה משקיע אמנות פרטית 16 קרנות אמנות פרטיות, רבות שהציעו אותם מנהלים עם קרן ספציפית המוקדשת לסוג מסוים של אמנות..

טוד לוין, מנהל קבוצת לוין לאמנות שהייתה בניו יורק, מייעץ כי "קרן אמנות היא הצעה יקרה מאוד, בגלל עלויות התקורה לאכול בשולי הרווח של האדם." מלאני גרליס, מחברת הספר "אמנות כהשקעה? סקר נכסים השוואתיים", הסכימה וציין כי "אמנות אינה נכס מספיק נזיל בכדי לייצר את סוג התשואות שהמשקיע ירצה."

רבים מחובבי האמנות היוקרתית לא מסכימים ומצביעים על מכירות אמנות מתוקשרות מאוד של בתי מכירות פומביות כמו של סותבי וכריסטי. כפי שמציין דלויט, "היצע עבודות האמנות הטובות ביותר תמיד יהיה מוגבל ונוטה להעריך בערך לאורך זמן. במיוחד עבור אמני צמרת שנפטרו שכן ציורים הולכים לאיבוד או נקנים על ידי מוזיאונים ואספנים. " מדלן ד'אנג'לו, מייסדת חברת הייעוץ לאמנות מבוססת נתונים ארתנה, טענה במאמר ב -2017 בעיתון TechCrunch כי השקעה באמנות "מציעה תשואות מרשימות מבלי להיות קשורה מדי לעליות ולירידות בשוק המניות."

סוגי אומנות להשקעה

הרוב המכריע של האומנות המיוצרת לאורך הדורות אבוד בשטף הזמן והג'טסאם של הזמן, נהרס או נשכח והושאר להתפוגג בעליית גג מעופשת או במרתפים טחובים. היצירות הנדירות השורדות דור אחר דור הן אלו שלוכדות ומשדרות את תמצית החוויה האנושית, המובחנות על ידי המיומנות, הנושא והתפאורה של האמן. עבודות אלה נחשבות לאמנות בדרגת השקעה ונכללות באחת מהקטגוריות הבאות.

1. יצירות מופת

היצירות הידועות הרבות שיצרו גדולי האמנים בעולם (או "המאסטרים הישנים") הן בבעלות מוזיאונים וכמה אספנים פרטיים. כאשר יצירה זמינה לרכישה, היא נמכרת לעתים קרובות בעשרות ואף מאות מיליוני דולרים. דה וינצ'י שהתגלה לאחרונה, "סלווטור מונדי", נמכר ב -450.3 מיליון דולר בשנת 2017, "נשות אלג'יר" של פיקאסו הכניס 179.4 מיליון דולר בשנת 2015, ו"דיוקן ד"ר גאצ'ט "של ואן גוך נמכר ב -2.5 מיליון דולר בשנת 1990.

2. כחול-צ'יפס

במחירים של 250,000 $ ומעלה, ציורים אלה הם פרי שמות מבוססים ומוכרים היטב בעולם האמנות שעבודותיהם זכו בפרסים רבים ומוצגים בתערוכות מוזיאון פרטיות. אמנים אלה נפטרים, ומבטיחים כי היצע עבודותיהם מוגבל. צ'יפס כחול מועדף על ידי UHNWIs המעסיקים יועצים ומשתתפים באופן קבוע במכירות פומביות גדולות. יצירותיהם של אמנים כמו פרנסיס בייקון, הלן פרנקנטלר וגרהרד ריכטר כלולים בקטגוריה זו.

3. אמנים חיים בקריירה

בדומה למלאי צמיחה בניירות ערך, עבודות של קבוצה זו הוכרו בפרסים ונמצאות בדרך כלל באוספים פרטיים ובכמה מוזיאונים. אמנים אלה מיוצגים על ידי הגלריות המכובדות ביותר, ומחירי עבודותיהם מתחילים בסביבות 50,000 $ אך יכולים להגיע למיליונים. אספנים רואים את ניקולה טייסון ורודולף סטינגל כחלק מקבוצה זו.

4. אמנים מתעוררים

קבוצה זו מורכבת מיוצרים צעירים יותר ממש בתחילת דרכם, שיצירותיהם נמכרות בדרך כלל תמורת 10,000 דולר ומטה. אספנים צופים כי הרווחים הכספיים המשמעותיים ביותר יגיעו מקבוצה זו אם יממשו את הבטחתם המוקדמת. בעוד שהאמנות שלהם לא נמצאת במוזיאונים, הפוטנציאל שלהם מוכר על ידי מבקרים ומגזיני אמנות כמו Frieze ו- Artforum. ג'ואל מסלר מגלריית האמנות Mesler Feuer בניו יורק מונה אמנים כמו לואי הולל, בראד טרומל וטוני לואיס בין המהמורים בעולם האמנות..

ממסרי אמנות

אם אתם מחפשים להתחיל אוסף אמנות יפה, ישנם כמה דרכים שונות שתוכלו לפנות אליהם.

1. בתי מכירות פומביות

מכירות פומביות לאומנות שימשו למכירת חפצי אמנות מאז סוף שנות ה- 1600. שני הבתים הידועים ביותר, סות'ביס וכריסטי, נוסדו בשנת 1744 ו -1766 בהתאמה ונחשבים לאולמות המכירה הפומבית היוקרתית ביותר כיום. עם זאת, ישנם מקומות רבים אחרים שבהם אספני אמנות שואפים יכולים למצוא יצירות. תהליך המכירה הפומבית כערוץ מכירות ליצירות אמנות זמין באופן נרחב, עם נותני חסות למכירה פומבית החל מסוחרי אמנות אזוריים ומקומיים.

בעוד שמוכרים וקונים יכולים להישאר בעילום שם, "מחיר הפטיש" של יצירה - או המחיר שלשמה הוא נמכר, כפי שמסומן על ידי המפץ של פטיש המכירות הפומביות - הוא ידע ציבורי ומשמש את השמאים כדי להעריך את הערך של דומים עובד. המחיר הסופי שמשלם קונה אינו כולל עמלות וחיובים שהוסמו על ידי בית המכירות הפומביות.

לפני מכירה פומבית, בית מכירות פומביות בדרך כלל מעריך מגוון מחירים בו יימכר היצירה. במקרים מסוימים, בית המכירות הפומביות עשוי להבטיח - בין במישרין או באמצעות צד ג '- מחיר רכישה מינימלי של האמנות למוכר. במקרים אחרים, מוכרים רשאים לקבוע את מחיר המינימום, או "העתודה", עבור אומנותם שיש לעמוד בהם לפני השלמת המכירה. יצירות שלא נמכרות במכירה פומבית נקראות "נקנות".

2. סוחרי אמנות

בתחילת המאה ה -20, סוחר האמנות הבריטי ג'וזף דיוואן עשה הון (וזכה בתואר בריטי) על ידי מכירת מאסטרים ישנים שנרכשו מאריסטוקרטים אירופאים עניים במזומן לעשיית נובו עשירה אמריקאית. קברניטי התעשייה של אמריקה - מורגן, גולד, רוקפלר, קרנגי וקלארק - מילאו את אחוזותיהם החדשות בציורים ופסלים כדי להכריז על הצלחתם הכלכלית ולהפגין את מעמדם החדש על הבמה העולמית..

בעלי ההון אינם היחידים הנהנים מסוחרי אמנות. עבודותיהם של האימפרסיוניסטים כמו מאנה, רנואר, מונה, דגה וסזאן נותרו פופולריות כיום, כאשר מכירות ציוריהן מגיעות לעשרות מיליוני דולרים. עם זאת, ללא תמיכתו של סוחר האמנות הצרפתי פול דורנד-רואל, אומנים אלה עשויים דעך לטשטוש.

על פי נתוני מוזיאון האומנות בפילדלפיה ג'ניפר תומפסון, דורנד-רואל רכשה "למעלה מ -1,000 מונטים, 1,500 רינוארים, 800 פיסארוס, 400 סיסלי, 400 קסאטט, וכ -200 מאנה." בעוד שהציבור לא אהב ולעיתים קרובות לעג לציורים אלה, סוחר האמנות תמך באמנים במלגות והלוואות במשך שנים, למרות חוסר העניין באימפרסיוניזם. מונה טען, "היינו מתים מרעב בלי דורנד-רואל, כל מה שאנחנו אימפרסיוניסטים."

3. מכירות אומנים ישירות

אמנים רבים חדשים או מתעוררים מוותרים על חסותו של סוחר אמנות ומוכרים יצירות ישירות לקונים. זו יכולה להיות דרך נהדרת עבור אספנים בתקציב לשים יד על יצירות של אמנים עתידיים.

הזוג הניו-יורקי דורותי והרברט פוגל - ספרן ועובד דואר בהתאמה - עקרו ונחסכו כדי לקנות יצירות קטנות של מינימליסטים מתעוררים בשנות ה -60 וה -70, ומשלמים רק כמה מאות דולרים עבור כל אחד מהם. במהלך 40 השנים הבאות צברו אוסף של 2,400 יצירות בשווי מאות מיליוני דולרים. לאחר מכן הם תרמו את האוסף שלהם לגלריה הלאומית לאמנות, המציעה כניסה חינם לקהל. לוצ'יו פוצי, אחד האמנים האהובים עליהם, הסביר, "הם היו אמנים, והאוסף היה יצירת האמנות שלהם."

סיכוני השקעה באמנות

לפני שתשקיע בנכס כלשהו, ​​עליך לקחת בחשבון את היעדים הפיננסיים לטווח הקצר והארוך שלך ואת סובלנות הסיכון. מצבה הכלכלי וחוויית ההשקעה שלך אמורים גם הם לשחק תפקיד בניתוח שלך. לבסוף, זהה אם תהיה משקיע פעיל או פסיבי. אם אתה מתכוון להיות משקיע פעיל, עליך להיות מוכן לרכוש את המומחיות והניסיון הדרושים כדי לחקור באופן עצמאי ולקבל החלטות לגבי ההשקעות שלך, כולל מתי לקנות או למכור. משקיעים פסיביים מסתמכים על מומחים עצמאיים שייעצו להם על החלטות כאלה.

יועצים פיננסיים מסכימים כי אמנות יפה אינה דומה לרכבי השקעה מסורתיים כמו מניות, אג"ח וסחורות. כתוצאה מכך, כל תשואה כספית מאמנות השקעות אינה ודאית. כל קונה פוטנציאלי של אמנות להשקעה צריך לקחת בחשבון את החסרונות הבאים של המאמץ.

1. לא ברור לגבי שיעורי ההחזר

פובליציסטים ועורכי עיתונים אוהבים סיפורים שבהם הגבר הממוצע מוצא ציור על אבק בעליית הגג של עליית הגג או רוכש קטע שנזרק במכירה בחצר השכונה ומגלה שהוא שווה מיליונים. בעוד סיפורים כאלה ממלאים את לבו של כל אספן בתקווה, הסיכוי שזה יקרה לך נמוך מהסבירות שלך לזכות בלוטו פעמיים בשנה. יש לכך כמה סיבות.

הערכות שקועות

החזר כספי מאמנות יפה משתנה משנה לשנה. לדוגמא, התשואה השנתית הממוצעת של S&P 500 הייתה כ 11.69% משנת 1973 ועד 2016. שיעור התשואה השנתי של נכסי אמנות אינו ודאי, עם תוצאות שונות המיוצרות על ידי מדדים שונים. מדד מכירות האמנות Blouin, מדד המשמש לעתים קרובות את סוחרי האמנות, מעריך תשואה שנתית של 10%, מעט פחות ממדד ה- S&P. עם זאת, חוקרים מבית הספר לעסקים בסטנפורד ניתחו נתוני מכירות וגילו שהתוצאה הייתה קרובה יותר ל 6.5%. כשגרליס חישבה את התשואה המורכבת הממוצעת של אמנות בדרגת השקעה שהתקיימה במשך חמש עד 10 שנים, היא סיכמה שזה היה סביב 4%.

מה אחראי לשונות הרחבה בתוצאות? חישובי התשואות מוגבלים למאגר נתונים קטן של מכירות ציבוריות ומשמיטים עסקאות פרטיות, המהוות יותר ממחצית משוק האמנות בדרגת ההשקעה. אינדקסים אלה מתעלמים גם מיצירות הגרפיקה שלא נמכרות במכירה פומבית בכל שנה.

כפי שמסביר הסופר ומבקר האמנות ג'ורג'יאני אדאמס ב"באקסים גדולים: פיצוץ שוק האמנות במאה ה -21 "," אם מוצעים למכירה 10 וורהולים, תשעה נקנים בהם, אבל אחד משליש את האומדן שלה, אז מדדי הביצועים היו רשומים תוצאה נאה. " זה לא מציג לאספנים מושג מדויק של כמה יצירות אמנות אינדיבידואליות עשויות לפקד עליה.

אין תשואה שנתית

שלא כמו מניות או נדל"ן, אמנות אינה מייצרת הכנסות לבעליה - אלא אם כן אתה סוחר או גובה דמי כניסה לאנשים כדי להציג את היצירה שלך. ההזדמנות היחידה של רוב האנשים להרוויח היא למכור את האמנות תמורת יותר ממחיר הרכישה שלה.

עלויות שוטפות

רכישה של יצירת אמנות בדרגה השקעה כרוכה בהרבה יותר מאשר לקחת את היצירה הביתה ולתלות אותה על הקיר. כבעלים גאה, תרצה להציג את הקולקציה שלך כדי להדגיש את היופי שלה ולהגן על ערכה באמצעות תאורה מיוחדת, חלל ייעודי ובקרות סביבתיות.

דמי ביטוח להגנת החלקים שלך מפני גניבה, אובדן או נזק יכולים להגיע לכמה אלפי דולרים בשנה, והמבטח עשוי לדרוש אמצעי אבטחה יוצאי דופן - כמו מעקב וידאו 24/7 - כדי לשמור על יצירות האמנות. הערכות תקופתיות נחוצות לשמירה על הגנה מלאה אם ​​האומנות מעריכה. יתכן שיהיה צורך באריזות ונהלים מיוחדים בעת העברת העבודות או הובלתן, כולל לסוחר אמנות או לבית מכירות פומביות וממנו.

2. חוסר שקיפות

מרבית ההשקעות מווסתות מאוד, אך לשוק האמנות - הכולל סוחרים, גלריות, ירידי אמנות ומופעים ומכירות פומביות - כמעט ואין שום תקנה או פיקוח. היופי עשוי להיות בעיני המתבונן, אך הערך של חפצי אמנות נקבע באופן שרירותי על ידי אוסף משוחרר של גלריות, מבקרי אמנות ויועצים שקובעים מחירים ושולטים על קונים. מרבית המכירות הן עסקאות פרטיות ולא מדווחות או מתבצעות במכירות פומביות פומביות בהן הסוחרים יכולים לאפשר מחירים על ידי ניפוח הצעות מחיר.

פוטנציאל להונאה

חוסר מידע זה מוביל באופן קבוע לזיופים ושערוריות, שהוליכו שולל אפילו את הסוחרים הידועים, בתי המכירות הפומביות והמוזיאונים הידועים ביותר. היקף הזיופים בעולם האמנות אינו ידוע מכיוון שרוב המקרים בהם מדובר בזיופים או ביצירות שנויות במחלוקת מושבים באופן פרטי בין המוכר או בית המכירות הפומביות לקונה המזויף..

• חברת קנודלר וחברה. אחת הגלריות הוותיקות והנערצות ביותר בניו יורק, היא מכרה 70 מיליון דולר של פולקס, Motherwells ו- Rothcos מזויפים ללקוח אמין, מה שהוביל לסגירתו בשנת 2011.
• של כריסטי. בשנת 1995 מכר בית המכירות הפומבי את הנערה המזויפת "ילדה עם ברבור" כביכול על ידי האמן הגרמני היינריך קמפנדונק, יחד עם זיופים אחרים, תמורת כמה מיליוני דולרים. על פי הדיווח ב"ניו יורק טיימס ", בית המכירות הפומביות מכר גם מארק שאגאל מזויף בשנת 1997 תמורת 450,000 דולר. כאשר התגלה הדבר, כריסטי ביטל את המכירה והחזיר את כספי הרוכש.
• מוזיאוני אומנות. אפילו אספני האמנות המפורסמים ביותר בעולם, כולל המוזיאון המטרופוליטן של ניו יורק והלובר, אינם חסינים מפני זיופים מעוצבים בקפידה. רוברט וולש, סוחר אמנות לשעבר, מציין במאמר של סלון כי ג'ורג 'דמוטה, הידוע לשמצה כ"הזייף הגדול בעולם ", מכר לפחות שישה זיופים למט. מייקל גלובר בעיתון העצמאי "בריטניה" טוען שלפחות 20% מהציורים המוחזקים על ידי מוזיאונים ברמה העולמית הם מזויפים.

הוכחת מקוריות

מקוריות - תולדות הבעלות והעברות של חפץ - חשובה במיוחד בעולם האמנות. על תיעוד זה לכלול את שמו של כל בית מכירות פומביות, סוחר, גלריה או אספן שהיה בבעלות היצירה, וכן הוכחה פיזית לזכותם למכור אותה.

בנוסף להוכחת האותנטיות, מקור ההוכחה משמש כראיה לכך שלמי שברשותו של פריט יש את הזכות החוקית למכור אותו. לבסוף, זהותם של בעלים לשעבר יכולה להשפיע על מחיר השוק; ציור בבעלות מלכותית בריטית מוערך גבוה יותר מאשר אם היה מוחזק על ידי בעלים לא מובדל.

אל תבלבל בין מקור להערכה; שמאים מבססים את דמויותיהם בהנחה שיצירה היא אותנטית. חקירת מקוריות דורשת מיומנויות שונות, הכשרה, רקע וניסיון משמעותי עם האמן המסוים. המומחים האמינים ביותר פרסמו מאמרים, לימדו קורסים או מאמרים מקוטלגים אודות האמן. קרובי משפחה, עובדים וצאצאיו של האמן מתקבלים בדרך כלל גם כגורמים מוסמכים.

3. עמלות עסקה מוגזמות

שוק האמנות היפה משקף את המציאות של השווקים החופשיים; כאשר ההיצע הוא פחות מהביקוש, המחירים עולים עד שיושג שיווי משקל, ולהיפך. אין מחיר "הוגן" ליצירת אמנות, אלא המחיר שעליו קונה ומוכר יכולים להסכים. ייתכן שהמחיר המוסכם לא יהיה הסכום אותו המוכר משלם או שקונה הקונה מכיוון שעמלות נוספות מתווספות או מופחתות ממחיר המכירה בדרך כלל.

סוחרי אמנות בדרך כלל מסמנים יצירות ב 50% עד 100% ומעלה ואינם נדרשים ליידע את הקונים על הסימון. סוחר אמנות אחד, איב בובייה, הצדיק ללקוחו פרמיה של 24.5 מיליון דולר על ציור מודיליאני שנרכש תמורת 93.5 מיליון דולר על בסיס "שהוא התמודד כסוחר, שזה ברור לשני הצדדים, וכי הוא היה רשאי לעשות מה שהוא יכול. " מרשו תבע אותו בגין הונאה, והתלונן כי חיובי היתר היו יותר ממיליארד דולר בגין רכישת 38 ציורים.

בתי מכירות פומביות כמו סות'ביס וכריסטיס מוסיפים גם עמלות למחיר הפטיש. עמלות אלה, שלעתים ניתנות למשא ומתן, כוללות פרמיה של 12% עד 25% על בסיס מחיר, עמלות מוכר, דמי הצעה מקוונת, דמי ביטוח ואחסון כשהם ברשות בית המכירות הפומביות ועלויות צד ג '. חלק ממכרזי המכירה הפומבית גובים דמי "קנייה חוזרת" של עד 5% ממחיר המילואים של הפריט אם לא מתרחשת מכירה.

רכישות קשירה

אסטרטגיה מועדפת של סוחרים המייצגים אמנים מתעוררים היא לדרוש מהקונים לרכוש יצירות של אמנים אחרים על מנת לרכוש את היצירה הרצויה, לפי מסלר. הוא אמר למגזין Wealthsimple שכדי לקנות ציור של אומן לוהט באמת, "הולך להיות חילופי תנועה וקח עם גלריות, שם אולי תרצו לקנות עוד כמה אמנים מהתוכנית שלהם שהם לא כל כך חמים. ככה נשארים גלריות בעסקים. "

4. תקלות ותקופות החזקה ממושכות

על פי מחקר של מוזיאון האמנות האמריקני סמיתסוניאן, ישנם יותר מ -400,000 יצירות אמנות באוספים ציבוריים ופרטיים ברחבי העולם. מנתונים שנערכו על ידי הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה נמצא כי ישנם יותר מ 27,100 ציירים, פסלים ומאיירים בארצות הברית בלבד, שכל אחד מהם מייצר יצירות מקוריות באמצעות מגוון אמצעי מדיה - כמו שמן, צבעי מים וגואש - ומשטחים, כמו נייר, קנבס ועץ. הנושא והסגנונות מבדילים עוד אחד בין יצירה אחת. מכיוון שכל יצירת אמנות היא ייחודית, יצירה ספציפית פונה בדרך כלל לקבוצה נבחרת של קונים פוטנציאליים.

הקונים הם לעתים קרובות הפכפכים, במיוחד אלה הרוכשים מתוך כוונה להרוויח קל. ציור של לוסיאן סמית 'שנמכר בתחילה תמורת 10,000 דולר בשנת 2011, השיג 389,000 דולר במכירה פומבית בשנת 2013; עם זאת, היצירות האחרונות שלו מוכרות בטווח של 10,000 עד 25,000 $ לטענת בלומברג. ג'ף רבין, מנהל ומייסד משותף של חברת ארטווסט פרטנרס, חברת ייעוץ לאמנות עצמאית בניו יורק, אומר ב"וול סטריט ג'ורנל "כי אספנים צריכים לאהוב את היצירות שהם קונים מכיוון שאין כל התחייבות לשוק משני, כך שהם עשויים להיות תקועים איתם אותם.

אפילו המומחים יכולים להיות שוללים ולחשוב שיצירה תהיה שווה הרבה יותר ממה שהיא מוכרת בפועל. סוחר האמנות ואספן נילס קנטור רכש ציור של יו סקוט-דאגלס תמורת 100,000 דולר שהוערך במחיר של 18,000 עד 22,000 $ במכירה פומבית שנתיים לאחר מכן. "אני מעדיף לקחת הפסד", הוא אומר. "מרגיש שזה יכול להגיע לאפס. זה כמו מניה שהתרסקה. " בשורה התחתונה, אין כל ביטחון שתוכל למכור את האמנות שלך כשתרצה או תקבל את המחיר שאתה מצפה.

הפיזור הגבוה בין העלות לעוסק למחיר הסופי ששולם על ידי הקונה מוביל לתקופות החזקה ממושכות לפני שהערכת המחיר עוקפת את הסימון הראשוני. סוחרים רבים מציעים תקופת החזקה מינימלית של 10 שנים ומעלה, במיוחד עבור אמנים חדשים או שהתגלו לאחרונה. זה יכול לקחת דורות עד שעולם האמנות יעריך את גאונותו של אמן מסוים; ורמיר, גוגן וואן גוך מייצגים את האמנים הרבים שנחשבו ככישלונות בתקופת חייהם. כפי שאנריקה א 'ליברמן, נשיא התאחדות קרנות האמנות, אמר לוול סטריט ג'ורנל, "בדרך כלל אתה צריך לחשוב במונחים של תוכנית של חמש עד 15 שנים כדי לממש רווחים."

5. נדרש ידע מומחה

המונח "אמנות בדרגת השקעה" נטבע כדי לזהות אובייקט אמנות ספציפי "שנחשב על ידי אנשי מקצוע כעל סיכוי טוב לפחות להחזיק בערכו, וככל הנראה להגדיל אותו", על פי Wealthsimple.

קוורץ מציין כי ענף ההשקעות באמנות "פיתח תהליך איתות מורכב בו אישור קומץ גלריות, אספנים ומוזיאונים קובע מה טוב ובעל ערך." גלריות מצדיקות את הנוהג הזה בטענה שהם מגנים על האמן מפני גחמות השוק.

הכרת השחקנים והיחסים ברשת המוצלת של חסות חיונית אם אתם מתכוונים לקנות אמנות להערכה. סוחרת האמנות מרלה גולדווסר מציינת ב קוורץ, שאמנם תוכל להשיג קטע אטרקטיבי לא פחות ברחוב מאמן לא ספונסרט, אך תפספס את ערך ההשקעה והיוקרה החברתית המלווים חפץ בחסות גלריה..

קחו למשל את הדוגמה של אלגור מדוז, איש שמן מטקסס, שאמון על שני סוחרי אמנות צרפתים מעט ידועים ששכנעו אותו לקנות עשרות ציורים באמצע שנות השישים. יצירות אלה כללו ציורים שנטען להיות מאת גוגן, דופי, שאגאל ובונרד. עם זאת, כאשר ניסה למכור כמה מהם, התגלו שהם מזויפים.

לאחר מכן, Meadows בנה מחדש את האוסף שלו, כשהוא עוסק רק בסוחרים הנחשבים והסתמך על עצתו של ויליאם ג'ורדן, המנהל הראשון של מוזיאון האחו באוניברסיטת המתודיסטים הדרומיים. השיעור שיש ללמוד? היציאה אל עולם האמנות הטובה ללא מדריך מהימן היא דומה לאיסוף פטריות עם כיסוי עיניים - אולי תבחר סל מלא, אבל אוי לאלה שאוכלים את הקציר שלך.

מילה אחרונה

כל הראיות מצביעות על המסקנה כי קניית אמנות יפה אך ורק לקצור רווח עתידי עשויה להיות לא מוצלחת. להשקעות מסורתיות כמו מניות, אג"ח, נדל"ן וזהב יש יותר שקיפות, תקנות טובות יותר ונזילות גבוהה יותר מאשר אמנות. עלויות העסקה והבעלות עבור אלה גם נמוכות בהרבה מהסכומים והפרמיות ששולמו בעולם האמנות. שימו לב לאזהרתו של שיין פארו, כתב כלכלה של Business Insider וכתב לשעבר בשוק האמנות בחברת Artinfo: "קניית אמנות היא הימורים בתחום לא מוצלח ומוצל שנשלט על ידי קומץ שחקנים שכמעט מובטחים לדעת יותר ממך."

במקרה שלי, אמנות הנושאים המערביים נפלה לטובה באמצע שנות השמונים כאשר הון נפט צלל בגלל ירידת מחיר הנפט. יתר על כן, האמן שצייר את "הולך הביתה" מעולם לא הגיע לשבחים והפופולריות הצפויים מכישרונו המוקדם. אם הייתי מוכר היום את הציור האהוב עלי, הייתי בר מזל לקבל חצי ממחיר הרכישה שלי.

בכל זאת הייתי קונה את היצירה שוב. הוצאתי כמעט 40 שנה של הנאה מהצפייה בה, ואני בטוח שבני יעריך את האמנות כשתהיה שלו. בסופו של דבר, יש לרכוש אמנות מהשמחה שהיא מעניקה לך; כל רווח בערך הוא בונוס.

האם יש לך יצירות אמנות כלשהן? האם קנית אותם בכדי להרוויח או לרצות את עצמך?