ג'נרל מוטורס ג.מ פרק 11 ציר זמן לפשיטת רגל ושיעורים עתידיים

כולם הבינו את הטעות שעשו בהנחה זו כאשר בשנת 2009 הכריזה החברה רשמית על פשיטת רגל של פרק 11. אפילו בתוך אחת המיתון הקשה ביותר בתולדות ארצות הברית, איש לא היה מצפה שג'נרל מוטורס יתמודד עם כישלון כלכלי.

למרבה המזל, החברה אורגנה מחדש וקיבלה הזדמנות שנייה. אם הייתה מתמודדת עם פשיטת רגל בפרק 7 במקום זאת, GM הייתה מתמוססת לחלוטין. זה היה עולה למשקיעים מיליארדים ומעל 200,000 עובדים היו מאבדים את מקום עבודתם.

אז מה מוביל שם ביתי כה יציב להגיש פשיטת רגל, ומה צופן העתיד? המשך לקרוא כדי לגלות את ההיסטוריה, הסיבות ולאן הדברים עוברים מכאן.

מורשת המנועים הכללית

ג'נרל מוטורס הוקמה בשנת 1908, וצמחה בהתמדה בעשרים השנים הבאות. היו מספר גורמים שהביאו לכך שה- GM הפך לאחד מיצרני הרכב הגדולים בעולם:

1. הציעו קווי אשראי לצרכנים בשנות העשרים. הנרי פורד התנגד מבחינה מוסרית להציע אשראי ללקוחות. GM הייתה מוכנה יותר להציע אשראי, מה שמאפשר לקשת רחבה יותר של לקוחות להרשות לעצמם מכוניות.
2. מעורבות במלחמת העולם השנייה. GM היה גורם מרכזי בתנועת המלחמה. החטיבה שלהם בבריטניה אפילו בנתה את טנק צ'רצ'יל. בנימה אפלה יותר, הרוויח GM על ידי המשך חוזהיה עם גרמניה גם לאחר שהיטלר הכריז מלחמה נגד ארה"ב. נכון או לא נכון, מעורבות זו במאמץ המלחמתי רווחית עבור ג'נרל מוטורס, והם המשיכו לצמוח משמעותית.
3. הצגת מודלים פופולריים בעידן שלאחר המלחמה. קווי GM רבים, כמו Oldsmobile Cutlass, הפכו ללהיטים גדולים עם לקוחות בשנות ה -60 וה -70.

GM הייתה חברה מרהיבה שצמחה לאורך השנים. גאוותה בחדשנות עזרה לה לצמוח משמעותית דרך הקמתה, עד שנות השבעים. עם זאת, עידן הזהב הזה לא יכול היה להימשך לנצח. GM ביצעה מספר טעויות בשלושת העשורים הבאים אשר תרמו לפשיטת הרגל שלה בסופו של דבר.

הסיבות לכישלון

המזל של GM החל להסתובב בתחילת שנות השמונים. עד שנות התשעים הוא התמודד עם כמה מההפסדים הגרועים ביותר שלו אי פעם. הפסדים אלה נבעו ברובם ממיתון קצר.

זה היה החלמה קצרת מועד לפני תחילת המאה, אך פיגועי הטרור בשנת 2001 על מרכז הסחר העולמי ותחילת מיתון נוסף גרמו לסיבוכים נוספים לחברה. עם זאת, אירועים אלה לא היו אחראים לחלוטין לנפילתו של GM. היו סיבות רבות אחרות לכך ש- GM נאבק במיתון והפך לאחד האסונות התאגידיים הגדולים בהיסטוריה.

אילו גורמים הוציאו בסופו של דבר את ג'נרל מוטורס לפשיטת רגל? היו מספר נושאים שמילאו תפקיד, כולל:

1. שורות מכוניות לא מוצלחות. כולם זוכרים קווי רכב מצליחים שהוצאו על ידי GM, כמו ה- Corvettes ו- Pontiac GTOs. אבל מה עם הווגה והשברט (בבקשה, אל תתחיל אותי עם הווגה)? למרות שמותגים אלה אולי לא הרסו את המוניטין של GM, הם בהחלט מכניסים חור לחשבון הבנק שלו.
2. תשלומים לעובדים בדימוס. במשך תקופה ארוכה זכו לשבחים של חברת GM על מתן כיסוי לבריאות ופנסיות נדיבות לעובדים בדימוס. כשהעסקים היו טובים, הם נערצו לנדיבותם. עם זאת, ברגע שהם כבר לא יכלו להרשות לעצמם תשלומים אלה, המשקיעים לא היו מרוצים מהבחירה. ההתחייבויות הללו התחילו לאכול בחברה. אם היו צופים את המשבר הכלכלי הפתאומי, סביר להניח שמעולם לא היו מסכימים לתנאים אלה. עלויות אלה תורגמו לכמה אלפי דולרים לרכב, שהועבר כמובן לצרכן.
3. אובדן חדשנות וניהול מרושע. הרוח החדשנית הייתה הכוח המניע להצלחת GM במשך למעלה ממאה שנים. הנהלה חדשה נכנסה לתמונה ובסופו של דבר הפכה את החברה לבלאגן בירוקרטי. הם היו יותר ממוקדים במספרים מאשר במוצרים האיכותיים ורעיונות חדשים שהפכו את GM באופן כללי מלכתחילה.
4. דגש על דגמים חסכוני דלק פחות. ג'נרל מוטורס נטתה להרוויח את הכסף מגזלי גז. הביקוש לדגמים אלה פחת משמעותית כשמחירי הדלק עלו דרך הגג. לקוחות רבים רצו לרכוש מכוניות ירוקות יותר חסכוניות בדלק כמו היברידיות, אך GM לא שמה דגש רב על אותם קווים.
5. תחרות. במשך זמן רב, GM הייתה אחת מכמה שחקני מפתח בתעשיית האוליגופול. כתוצאה מכך הם לא הצליחו להגיב לשחקנים חדשים בשוק הגלובלי. היעדר תוכנית ברורה להגיב לתחרות מצד יצרני הרכב ביפן ובאירופה הביא להפסדים משמעותיים בנתח השוק של GM.

ניהול שגוי מילא תפקיד גדול בפשיטת הרגל של GM. בידיעה זאת, החברה עשתה מאמצים חדשים כדי לתקן את טעויות העבר שלה ולהתקדם לעבר עתיד ירוק יותר ורווחי יותר.

התארגנות מחדש לעתיד חדש

ארצות הברית יצרה תוכנית לסייע בארגון מחדש של ג'נרל מוטורס במסגרת פרק 11. החברה החדשה, ג'נרל מוטורס חברה LLC, נפרדת לחלוטין מהג'נרל מוטורס המקוריים. מבני החברה נעשו מגוון שינויים בכדי להבטיח שהיא תצליח בעתיד:

1. שינויים בניהול. מנהלים חדשים הובאו לבדיקת החברה. זה אחד השינויים החשובים ביותר, שכן צוות ההנהלה הקודם הוטל אחראי לאומללותם של ג'נרל מוטורס הוותיקים.
2. העברה לחברה ירוקה יותר. בין הגשות ודיונים בבית המשפט, הצהיר הנשיא אובמה כי GM אמורה להפוך לחברה ירוקה יותר עם דגש על כלאיים, תאי דלק וטכנולוגיות נקיות אחרות. ביוני האחרון הצהירה GM כי העתיד שלה עומד להיות בתאי דלק. נראה כאילו GM מקיימת את המילה שלה להפוך את עצמה ולהפוך לחברה ירוקה יותר.
3. הפסקת דגמים פחות רווחיים. GM הודיעה על כוונתה להפסיק קווים רבים שלא היו רווחיים בשנים האחרונות. קווים אלו כוללים את סטורן, האמר וסאב. רבים מהדגמים הללו נמכרו לחברות זרות כמו Sichuan Tengzhong Industrial Machinery Company Machines ו- Koenigsegg Automotive AB. התמקדות בקווים רווחיים יותר אמורה לעזור להבטיח כי ל- GM יש עתיד טוב יותר.
4. שינויים בהטבות העובדים הפנסיוניים ובני משפחותיהם. החל מיום 1 בינואר 2009, עובדים בפנסיה ומשפחותיהם אינם זכאים עוד להשתתף בתוכנית לטיפול בשכירות. שינוי זה אמור לסייע בהפחתת ההוצאות הכרוכות בעובדיו הפורשים.

כמעט אף חברה אחרת לא הייתה מקבלת הזדמנות שנייה מסוג זה. אולם ממשלת ארה"ב לא רצתה לראות את ג'נרל ג'ונס פושט רגל, ואנשים פעלו ללא לאות כדי להבטיח שזה לא יקרה. יש לקוות, GM תמשיך ללמוד מהטעויות הקודמות שלה ותראה מה היא יכולה לעשות אחרת בעתיד. התאוששותה מפשיטת רגל תהיה ככל הנראה ארוכה וקשה, אך עם חזון חדש וקצת משמעת, החברה תוכל אולי לסובב את העניינים.

שיעורים מכישלון GM

להלן מספר הלקחים שלא יסולא בפז שהמשקיעים יכולים ללמוד מ- GM:

1. כל חברה יכולה לפשוט רגל. GM היה אחד התאגידים הגדולים בעולם. רוב האנשים מעולם לא חשבו שהם יראו את היום בו ייעבור. המשקיעים צריכים להיזהר מהאפשרות שכל חברה בה הם משקיעים יכולה להיאבק. לעולם לא יהיה חכם למקם את כל הביצים שלכם בסל אחד כשאתם משקיעים במניות, או בכל סחורה אחרת. עובדי GM רבים עשו את הטעות הזו כשהכניסו את חסכונות חייהם לחברה שלהם.
2. מיתון משפיע על כולם. רק בגלל שחברה נראית גדולה מהחיים אין פירושה שהיא לא תושפע ממיתון גדול. לעיתים, החברות הגדולות יותר נפגעו הכי קשה, בגלל הדרך בה הן מנהלות את הכסף שלהן.
3. חשוב לשמור או להשקיע בחברה רזה. עסקים שאינם שולטים בהוצאותיהם עלולים לבצע השקעות נוראיות. כאשר GM הוציאה כל כך הרבה כסף על עובדיה, בסופו של דבר היא סיכנה את רווחת בעלי המניות שלה. חשוב ללמוד חברה ולדעת כיצד היא מנהלת את הכסף שלה לפני שאתה משקיע.
4. חדשנות צריכה תמיד להיות בעדיפות. GM בנה את עצמו על עיקרון זה. לעתים קרובות, חברות ותיקות הופכות להיות יותר שמרניות וביורוקרטיות ככל שהן גדלות. חדשנות חיונית לצמיחה עבור כל חברה. למעשה, חיוני רק שחברה תשרוד.
5. תן ללקוחות את מה שהם רוצים. התמקדות במכוניות שאיש לא רצה לקנות זו בבירור טעות. זה בלתי נמנע שחברה תיצור קווי מוצרים שלא יצליחו במיוחד. עם זאת, אם חברה ממשיכה לעשות את אותן הטעויות במוצרים שהיא משיקה, זה אמור להיות אינדיקציה עבורכם כמשקיע שייתכן שתרצו לשקול מחדש היכן מכניסים את הכסף שלכם.
6. עקוב אחר מגמות צרכניות וכלכליות. GM עצמה את עיניה מפני שינויים בסביבה בה עשתה עסקים כאשר התעלמה מהעובדה שלקוחות לא רוצים לשלם עבור מדורי גז גדולים. חברות אחרות ביצעו טעויות דומות ביכולות שונות. לפני שאתה משקיע בחברה, עליך לשאול את עצמך כיצד הם מגיבים לשינויים טכנולוגיים וכלכליים בסביבה. חברות מבוססות כמו GM לעתים קרובות מעלימות עין מתבניות אלה ומרגישות שהן חסינות מפני השפעותיהן.

מילה אחרונה

זה ממש התנדנד בוול סטריט כאשר GM, אחד התאגידים הגדולים בעולם, היה צריך להכריז על פרק 11 של פשיטת רגל. המשקיעים למדו בדרך הקשה שכל חברה יכולה להיתקל בקשיים כלכליים, ואפילו לפשוט רגל אם היא לא מסתכלת על עצמה.

ניתן היה למנוע רבים מהגורמים שהובילו להחלטת GM. מזל שעובדים ומשקיעים כאחד, GM קיבלה הזדמנות שנייה נדירה. יש לקוות ששינויי הניהול הנחוצים שביצעו כתוצאה, ימנעו מבעיות אלה בעתיד.

מה המחשבות שלך על הקשיים הכספיים של GM? מה תוכלו ללמוד מהצלחתם וכישלונם? אנא שתפו בתגובות שלהלן.