השקעה בהשפעה חברתית - מה זה ואיך להתחיל
ישנה מגמה חדשה המתעוררת בעולם ההשקעות שנקראת השקעה בהשפעה, כאשר המטרה של הרודפים אחריה היא לא רק להרוויח כסף, אלא לשפר את החברה בדרך זו או אחרת. אם הרעיון של השקעה במטרה מושך אותך, כדאי ללמוד יותר על השקעה בהשפעה.
מה ההשקעה בהשפעה?
השקעת השפעה היא אסטרטגיית השקעה המתמקדת בהשגת השפעה חברתית חיובית בנוסף ליצירת תשואה פיננסית. אף על פי שזה לא אותו דבר כמו מתן כסף לצדקה, להשקעה בהשפעה יש ניגונים פילנתרופיים חזקים, שכן הרעיון שעומד מאחוריה הוא להשקיע כסף באופן שתורם או מוביל ישירות לשיפור חברתי, כלכלי או סביבתי מדיד. זה דומה באופיו להשקעה אחראית חברתית, אם כי לשני המושגים יש הבדלים מסוימים בפרקטיקה.
השקעה בהשפעה היא מונח חדש יחסית; זה הוטבע בשנת 2007. עם זאת, מושג ההשקעה בהשפעה קיים כבר עשרות שנים, כאשר משקיעים בעלי מודעות חברתית השתמשו בכספם כדי לקדם טובת חברה באופן פרטי, שאינו מתויג..
מי שמעוניין להסתבך בהשקעה בהשפעה יכול לבחור להשקיע בחברות או בפרויקטים ספציפיים שיש להם פוטנציאל לשפר את המערכת האקולוגית שלנו, לטפח שינוי חברתי חיובי, או להעשיר מדינות וקהילות מוערכות. אפשרות נוספת היא השקעה בקרנות שהאסטרטגיות שלהן מתמקדות באופן ספציפי בהשקעות השפעה.
אלה שבוחרים להכניס את כספם להזדמנויות להשקעה משפיעים בדרך כלל על אחת משתי גישות:
- ההשפעה ראשונה. בגישה ראשונה בהשפעה, המטרה העיקרית היא להשיג יעד חברתי, כלכלי או סביבתי ספציפי. אלה המאמצים פילוסופיה ראשונה להשפיע, מוכנים לרוב להקריב מידה של תשואה כספית על מנת להשיג את יעדיהם העיקריים.
- פיננסית ראשונה. בגישה ראשונה פיננסית, המטרה העיקרית היא להשיג תשואה כספית גבוהה. אלה המאמצים גישה ראשונה פיננסית עדיין יכניסו את כספם לחברות, יוזמות או קרנות שפועלות כדי לטפח שינוי חברתי חיובי, אך מטרתם העיקרית היא להרוויח כסף.
שתי הגישות תקפות באותה מידה בעת קביעת אסטרטגיית השקעה משפיעה. אפשר גם לשנות את האסטרטגיה שלך משנה לשנה בהתאם לביצועי ההשקעות שלך. אם, למשל, יש לך תשואה חזקה לשנה תחת גישה ראשונה פיננסית, אתה עלול להרגיש בנוח לעבור למיקוד הראשון להשפיע בשנה שלאחר מכן..
השפעה על השקעה לעומת השקעה אחראית חברתית
מכיוון שהשקעות משפיעות והשקעות אחראיות חברתית מעסיקות רבות מאותן פילוסופיות הבסיסיות, לפעמים משתמשים בשני המונחים זה בזה. עם זאת, השקעה בהשפעה איננה אותו הדבר כמו השקעה אחראית חברתית.
השקעה אחראית חברתית כוללת בחירת השקעות המקדמות טובת חברה בנוסף לתגמולים כספיים. אלה המאמצים אסטרטגיית השקעה אחראית חברתית נוטים לשים את כספם בחברות הידועות כאחריות חברתית או שאינן אחראיות באופן בוטה. משמעות הדבר יכולה להיות בחירה בחברות הפועלות בצורה חסכונית באנרגיה, או חברות שידועות כמציעות אפשרויות תעסוקה למיעוטים או לאנשים עם מוגבלות. פירוש הדבר יכול גם להימנע מחברות עם היסטוריה של זיהום הסביבה, או מחברות המייצרות מוצרים כמו סיגריות, אלכוהול או נשק..
ההבדל העיקרי בין השקעה אחראית חברתית להשקעה בהשפעה קשור בגישה להשקעה עצמה. משקיעים בעלי אחריות חברתית מרבים להפעיל מערך של מסכים חיוביים או שליליים כדי לקבוע היכן חברות נופלות על הספקטרום של להיות אחראיות חברתית. ההשקעה בהשפעה, לעומת זאת, לא עובדת על ידי הכללה או אי הכללה של חברות או הזדמנויות המבוססות על תכונות חיוביות או שליליות. במקום זאת, אלה הרודפים אחר השקעות משפיעות יחפשו באופן פעיל השקעות שיש בהן פוטנציאל לייצר תוצאות חברתיות, כלכליות או סביבתיות ניתנות למדידה..
במילים אחרות, משקיעים בעלי אחריות חברתית פועלים תחת הפילוסופיה של "אל תזיק". השקעות בהשפעה נוטות לקחת מושג זה צעד קדימה לתחום של עשיית שינוי פעיל לטובה.
יתר על כן, משקיעים משפיעים בדרך כלל מחויבים יותר ממשקיעים אחראיים חברתית למעקב אחר ההשפעה החברתית או הסביבתית של השקעותיהם. לשם כך, משקיעים משפיעים משתמשים במה שמכונה מדדי ה- IRIS, שהם סטנדרטים מוכרים בתעשייה המודדים את הביצועים החברתיים, הסביבתיים והפיננסיים של השקעות. לעומת זאת, משקיעים שאחראים חברתית אינם מחויבים למדידת ההשפעה שלהם ואינם משתמשים בערכים סטנדרטיים כדי לדווח על הישגיהם החברתיים..
תחומי ההשפעה
השקעה בהשפעה משתרעת על פני מספר רב של מגזרים. להלן כמה נקודות דאגה נפוצות למשקיעים בעלי השפעה:
- בריאות
- חינוך
- ידידותיות לסביבה
- עסקים קטנים ומיקרו-מימון
- פיתוח קהילתי
- מסחר הוגן
- מוצרים קיימא וחקלאות
- שימור ואנרגיה מתחדשת
אפשר לחברה להשפיע ביותר מאזור אחד. חברת בנייה ידידותית לסביבה, למשל, עשויה להשתמש בחומרים ממוחזרים ולהפעיל נהלי בנייה ירוקים, אך היא עשויה גם לספק דיור בר השגה למשפחות בעלות הכנסה נמוכה. לחלופין, זה עשוי להציע הזדמנויות ליסינג בעלות נמוכה לעסקים קהילתיים קטנים מתעוררים.
מדידת תשואות פיננסיות
יש שיכולים להניח שהשקעה בהשפעה אינה מציעה תשואה גבוהה כמו סוגים אחרים של השקעה. עם זאת, זה לא בהכרח המקרה. קשה לאתר את התשואה הממוצעת להשקעות בהשפעה בכללותה מכיוון שהן שונות מאוד ומכסות מגוון רחב של מגזרים וסוגים. כמו כן, מכיוון שהשקעות רבות משפיעות באופן פרטי (בניגוד למניות, למשל, הנסחרות באופן ציבורי ומחירי הרכישה והמכירה שלהן נחשפים תמיד), לא תמיד ניתן להשיג נתונים על החזר כספי..
מצד שני, יש כמה נתונים המרמזים כי השקעה בהשפעה יכולה להיות רווחית. על פי דוח שפורסם ב -2015 על ידי מורגן סטנלי, קרנות להשקעה בת-קיימא - קרנות שיוצרות השפעה חברתית או סביבתית חיובית - עמדו או חרגו מהתשואה החציונית של הקרנות המסורתיות. יתרה מזאת, על סמך דוח של ג'יי.פי מורגן ורשת ההשקעות Global Impact Investing שסקרו קבוצה גדולה של משקיעים בהשפעה, 68% דיווחו כי ביצועי התיקים שלהם היו בקנה אחד עם הציפיות הכספיות שלהם, ו 65% מהנשאלים צפו שהתיקים שלהם יניבו תשואות. דומה לאלה של שער השוק הממוצע.
מדידת השפעה
חישוב התשואה הכספית האישית שלך מהשקעה בהשפעה הוא סיכוי פשוט למדי. מדידת ההשפעה לעומת זאת מורכבת יותר. כאשר אתה מתמודד עם חברות בודדות, ההשפעה נמדדת בדרך כלל באחת משתי דרכים:
- השפעת מוצר. השפעת מוצר היא ההשפעה של המוצרים או השירותים המיוצרים על ידי החברה המדוברת. לדוגמה, חברה עשויה לייצר מערכות טיהור מים ניידות המספקות מים נקיים ל -10,000 כפרים גלובליים. דוגמה בעולם האמיתי להשפעת מוצרים היא Sungevity, חברה המסייעת לסביבה על ידי חכירה של מערכות אנרגיה סולארית ללקוחות במקום להכריח אותם לרכוש מערכות משלהם, דבר שיכול להיות יקר מאין כמוהו.
- השפעה תפעולית. השפעה תפעולית היא ההשפעה של פעולות החברה ומנהליה על עובדיה, לקוחותיה, הקהילה והסביבה. לדוגמה, לחברה עשויה להיות מדיניות של מיחזור חלקים ואספקה לטובת כדור הארץ, או שהיא עשויה להיות מדיניות לתרום מוצרים לנזקקים. דוגמה בעולם האמיתי להשפעה מבצעית היא מאפיית Greyston, המספקת תעסוקה והדרכה למקומיים כדי לעזור להם לצאת מהעוני. על אף שמוצריה - מאפים - אינם בהכרח טובים יותר בחברה, הנהלים בה השפיעו באופן משמעותי על הקהילה המקומית של המאפייה. דוגמה נוספת להשפעה תפעולית היא וורבי פרקר, שתורמת זוג משקפיים למישהו שזקוק לכל זוג שנמכר.
כאשר הם מתמודדים עם קרנות השקעה משפיעות, על המשקיעים בדרך כלל להסתמך על הדיווח של הקרן כדי לבדוק איזה סוג השפעה דולרי ההשקעה שלהם עושים. לדוגמא, W.K. המשימה של קרן קלוג היא לתמוך בילדים, משפחות וקהילות תחת הכשירות ולהציע להם כלים להשגת הצלחה. לשם כך, הקרן מעניקה מענקים לתוכניות חינוך, שירותי בריאות ותוכניות פיתוח עובדים. מדי שנה היא מפרסמת דוח שלא רק חושף את כספיו, אלא גם מפרט כל יוזמה לפעולה חברתית בה היא משתתפת. בדרך זו יכולים המשקיעים לראות לאן הכסף שלהם הולך ואילו תוצאות מניבים דולרי ההשקעה שלהם.
דרכים להתחיל עם השקעות השפעה
ההצטרפות לתנועת ההשקעה משפיעה דורשת בדיקת נאותות מעט יותר מאשר השקעה רגילה. עם מרבית ההשקעות, עליך להעריך את הסיכונים והתשואות הפוטנציאליות העומדות לרשותך. בהשקעה בהשפעה, עליכם לא רק לנתח את הסיכונים והתגמולים של ההשקעה, אלא עליכם להבטיח שהיא תואמת את היעדים החברתיים שלכם. יתר על כן, סביר להניח שתרצה להשקיע בחברות או בקרנות שנותנות לך את האפשרות הגדולה ביותר למדוד את ההשפעה שלך בפועל.
להלן מספר צעדים לביצוע כדי להתחיל:
- הגדירו את המטרה העיקרית שלכם. הדבר הראשון שתצטרך להחליט הוא אם המטרה העיקרית שלך היא להשפיע או לייצר תשואה כספית. אין בושה להזדהות כמשקיע ראשון פיננסי, אך חשוב להיות כנים עם עצמך באשר למקום העדיפויות שלך.
- הגדר יעד הקשור להשפעה. בין אם ההשפעה היא המטרה העיקרית שלך או לא, תצטרך להבין מה מהווה השפעה מוצלחת בראש שלך. זכור שבניגוד לתשואות כספיות, היעדים הקשורים להשפעה הרבה יותר קשים למדידה. לכן, עליך לקבוע קריטריונים משלך להצלחה ואז למצוא הזדמנויות להשקעה שעלולות להתיישר עם היעדים שלך. אתה יכול, למשל, להחליט שהמטרה שלך היא לראות משאבים חינוכיים טובים יותר המוצעים במחוזות בעלי הכנסה נמוכה. לשם כך, תוכלו לבחור להשקיע בקרן שמממנת תכניות ומתקנים חינוכיים לשכונות מוגבלות. אם תראה ששיעור הלימודים של בית ספר מסוים עולה ב -10% כתוצאה מתמיכת משקיעים, זה עשוי להוות השפעה משמעותית בראשך.
- הגדר יעד פיננסי. בין אם להרוויח כסף באמצעות ההשקעות שלך הוא הדאגה העיקרית שלך או מטרה משנית, תצטרך לחשוב כמה אתה מרגיש נוח להשקיע, כמה סיכון אתה מוכן לקחת וכמה תשואה תוכל צריך לעמוד ביעדי ההשקעה הכוללים שלך. זה גם עוזר להחליט למי ייעשה שימוש בתמורת ההשקעה שלך, בין אם זה לרפד את חשבון החיסכון הקצר שלך או לממן את פרישתך, מכיוון שגורמים אלה עשויים לעצב את המרכיב הכספי באסטרטגיית ההשקעה שלך..
מציאת כספים או חברות העומדות בקריטריונים שלך
לאחר שקבעת את יעדי ההשקעה האישיים שלך, הצעד הבא שלך כרוך במציאת הזדמנויות השקעה התואמות את היעדים שלך.
מציאת הזדמנויות להשקעה בהשפעה
האינטרנט מציע שפע של מידע לזיהוי הזדמנויות השקעה להשפעה. אתה יכול:
- חפש חברות בעלות השפעה חיובית וקנה את מניותיהן. אם יש סיבה או תוצאה חברתית שאתה מאוד מתלהב ממנה, אתה יכול לנסות לחפש חברות בודדות שמניבות תוצאות בזירה ההיא. לדוגמה, אם אתה מחויב לידידות אקולוגית, אתה יכול להכניס את המילים "חברות המסייעות לסביבה" למנוע חיפוש. לאחר שחזרו תוצאות מסוימות, תוכלו לחקור חברות ספציפיות המתאימות עם הפילוסופיות שלכם. אם מדובר בחברות ציבוריות, אתה יכול להשקיע על ידי קניית המניות שלהן דרך אתר מסחר מקוון או מתווך.
- השתמש במסד הנתונים ImpactBase. מופעל על ידי רשת ההשקעות הגלובלית, שהיא המשאב המקוון ללמידה על השקעות בהשפעה, ImpactBase הוא מאגר נתונים מקוון שניתן לחפש בו של קרנות השקעה ומוצרים המשפיעים על מנת לעזור למשקיעים למצוא מקומות להציב את כספם. לאחר שתיצור פרופיל בחינם, תוכל לחפש הזדמנויות להשקעה על סמך העדפותיך הספציפיות, כגון קרנות או הקצאות לעומת חברות. חשוב מכך, תוכל להזין את הקריטריונים שלך המבוססים על תוצאות כדי למצוא הזדמנויות התואמות את היעדים שלך. בסיס הנתונים מאפשר לך לבחור מבין מספר יעדי השפעה, כגון אנרגיה, הלוואות קהילה, בריאות וחינוך. זה גם מאפשר לך למקד להעדפות הגאוגרפיות שלך, כמו צפון אמריקה לעומת אפריקה או אסיה. לבסוף, היא מאפשרת לך לציין איזה סוג תשואה פיננסית אתה מחפש - ספציפית, אם אתה שואף לשיעור תשואה שוק רגיל או שאתה מוכן לקבל תשואה שהיא מתחת לשיעור השוק.
חקר הזדמנויות השקעה
ברגע שתצליחו לצמצם את אפשרויות ההשקעה שלכם, תרצו להטיל וטרינה לכל חברה, קרן או הזדמנות בה אתם מעוניינים.
קל למצוא מידע פיננסי על חברות ציבוריות בודדות. מכיוון שכל החברות הציבוריות נדרשות להגיש דוחות תקופתיים עם נציבות ניירות ערך (SEC), אתה יכול להשתמש במאגר EDGAR החינמי שלה כדי לגשת לעדכונים ולקבל נתונים פיננסיים. אתה עשוי, בתורו, להיתקל במידע על השפעה חברתית ויוזמות בתהליך. בנוסף, כאשר חברות משיגות תוצאות חברתיות חיוביות, הן אינן נוטות להסתיר את המידע הזה. אם אתה מתייעץ בהודעות לעיתונות של החברה או שאתה מבצע חיפוש בסיסי ברשת, סביר להניח שתיתקל בפרטים על מעשיה החברתיים.
חקר הזדמנויות להשקעה בהשפעה באמצעות מסד הנתונים ImpactBase הוא אפילו קל יותר. לאחר שתזין את הקריטריונים שלך, תוכל ללחוץ על כל תוצאה שהמאגר יגיע אליהם ולגשת ישירות למידע שלו. נניח שהחיפוש שלך מעלה קרן השקעות אחת בעלת השפעה על הסביבה. לחץ על קופה זו ותקבל תיעוד על האסטרטגיה שלה, הכספים והמטרות שלה.
מחשבים כמה להשקיע
חלק מהקרנות המשקיעות משפיעות מגיעות עם דרישות השקעה מינימליות. מסד הנתונים ImpactBase ממוקד בדרך כלל לאנשים עם הכנסה שנתית מינימלית העולה על 200,000 $, כך שאם אתם מחפשים להשקיע סכום נמוך משמעותית, יתכן שתרצו להיצמד לחברות בודדות המנפיקות מניות לציבור..
אם אתה פחות דואג להרוויח כסף וממוקד יותר ביצירת השפעה, אתה יכול לשקול לגבות פרויקט או הפעלה משמעותיים באמצעות פלטפורמות כמו Kickstarter. אם אתה מתלהב מהסביבה, למשל, אתה יכול לבחור לממן מחקר עצמאי שחוקר את השפעת הזיהום על גוף מים מסוים. בתמורה תקבלו עדכונים תקופתיים ממקימי הפרויקט, כך שתוכלו לעקוב אחר התקדמותם ולראות כיצד הכסף שלכם עוזר לחשוף נתונים מדעיים ביקורתיים..
השקעות רבות ב- Kickstarter דומות באמת לתרומות, בהן אתה מממן משהו בלי הציפייה לייצר רווח או אפילו להחזיר את ההשקעה הראשונית שלך. עם זאת, אם המטרה העיקרית שלך היא לקדם מטרה חברתית או סביבתית מסוימת ואתה לא מחפש להשקיע הרבה כסף, יתכן שזה מקום טוב להתחיל.
מילה אחרונה
אימוץ אסטרטגיית השקעה משפיעה היא דרך נהדרת להרוויח כסף תוך תרומה לשיפור החברה. בניגוד לרוב ההשקעות, השקעות משפיעות מאפשרות לך להרגיש טוב באשר למקומות שאתה מכניס את הכסף שלך. החיסרון העיקרי בהשקעה בהשפעה הוא שהוא בדרך כלל דורש יותר עבודות רגליים מאשר פשוט לבחור מניה או איגרת חוב. עליכם לחשוב על היעדים שלכם, למצוא חברות או קרנות המתאימות עם היעדים שלכם, ולחפש דרכים למדוד את ההשפעה שלכם. אבל אם אתה מוכן לשים את הזמן, השקעה בהשפעה יכולה להיות רווחית למדי ברמה הפיננסית והרגשית כאחד.
האם בדקת הזדמנויות להשקעה משפיעות? אילו יעדים חברתיים הכי חשובים לך?
