4 אסטרטגיות מכריעות שתצטרכו בעת השקעה לפרישה
כשאתה בונה את תיק העבודות שלך לפרישה, חשוב לזכור כמה עקרונות.
עקרונות השקעה לפרישה
1. נהל את הסיכונים שלך
וורן באפט, "החכם של אומהה" זוכה לעיתים קרובות כ"משקיע הגדול בכל הזמנים ", היו כביכול שני כללים:" כלל מספר אחד: לעולם אל תאבד כסף. כלל מספר שני: לעולם אל תשכח את הכלל מספר אחת. "
מקובל היה כי השקעות עם תשואה גבוהה יותר כרוכות בהנחה של סיכון גדול יותר. מבחינה הגיונית, אתה רוצה לאזן סיכון ותגמול. אלא אם כן אתה מהמר קשה, אתה בטח לא רוצה תיק שהוא הכל או כלום (כל הנכסים בקטגוריית סיכון גבוה, תגמול גבוה) או, גרוע מכך, נכסים שיש להם סיכון גבוה, אך תגמול פוטנציאלי נמוך..
למרבה המזל, אנליסטים ותאורטיקנים בשוק המניות ערכו מחקרים רבים בכדי להבין טוב יותר את המתאם בין סיכון לתגמול בניסיונות למזער סיכונים ולמקסם את התשואות בתיקים. כשאתה בוחר את ההשקעות שלך, היה מודע לערכי הבטא והריבוע המשולב, שני מדדים שמשווים את ההשקעה למדד שוק מקובל (שטרות חוב לאגרות חוב; S&P 500 למניות) ויכולים לעזור לך לאזן יותר את הסיכון.
- בטא הוא מדד לתנודתיות - כיצד הנכס יעבור בהשוואה לשוק; 1.2 בטא פירושו שהנכס יעבור 20% יותר מהשוק למעלה או למטה, 0.75 בטא פירושו שהוא יעבור רק שלושה רבעים כמו השוק. כשאתה מתבגר, עליך לנסות לקבל בטא ממוצע של 1.0 ומטה, ובכך להפחית את התנודתיות של התיק שלך ואת הסבירות להפסד יוצא דופן..
- בריבוע R הוא מדד המתאם בין תיק למדד. דירוג גבוה (80% - עודף) מצביע על כך שהקרן תרוויח או תפסיד משמעותית ככל שהמדד ינוע; דירוג ריבוע ריבוע נמוך הוא אינדיקציה לכך שיש פחות מתאם. במונחים מעשיים, אם אתה משלם עמלות ועמלות למנהל קרנות נאמנות עבור קרן עם דירוג ריבוע ריבוע ליד 1.0, עליך לשקול לחסל את הקרן ולהשקיע את התמורה במדד, לתפוס את אותה תשואה כמו קודם בתוספת עמלות ועמלות ששילמת בעבר.
2. תן לזמן לעבוד בשבילך
כאשר הנחה את בן טיפוחיו וורן באפט, אמר הסופר בנימין גרהאם, "בטווח הקצר, השוק הוא מכונת הצבעה, אך בטווח הרחוק מדובר במכונת שקילה." המספרים משקפים את השקפתו - בתקופה שבין 1950 ל -2010, התשואה הממוצעת של S&P 500 במהלך שנה בודדת הייתה 8.4%, שכללה שנה עם תשואה נהדרת של 53.4% ואובדן מעורר בטן של 44.8%.
בטווח הקצר, המניות הן תנודתיות במיוחד ומשקפות את רגשותיהם של הקונים והמוכרים. עם הזמן, ההיגיון והתוצאה הכלכלית בפועל מחליפים רגשות ומחזירים אפילו החוצה (הופכים פחות תנודתיים). לדוגמא, מאז 1900 היו רק חמש תקופות של 10 שנים שהשוק הניב תשואה שלילית. על פי מחקר של חברת Crestmont Research, התשואה הממוצעת לכל התקופה (כולל העשורים השליליים) לתקופה של 10 שנים הייתה 10%.
הלקחים שניתן ללמוד מההיסטוריה הזו הם כדלקמן:
- הישאר מושקע. רדוף אחר אסטרטגיית ההשקעה שלך בשווקים מעלה ומטה. כבר הפסידו כסף רב יותר ממה שנחסך בגלל הרגשות הכרוכים בכך. אם המטרה שלך היא הערכת הון לטווח ארוך, הכיר בכך שיהיו זמנים שבהם ערכי השוק יורדים.
- עלות דולר ממוצעת הרכישות שלך. אל תנסו לקרוא לכיוון השוק - השקעה של סכום קבוע תקופתי תקנה יותר מניות כשהן זולות ופחות מניות כשהן יקרות.
- גוו את ההשקעות שלך. חברות אינדיבידואליות מושפעות מהכלכלה בדרכים שונות. הפצת הסיכון מונעת הפסד קטסטרופלי בהשקעה יחידה.
3. התמקד בהקצאת נכסים
אמנם הטענה לפיה הקצאת הנכסים היא הקובעת העיקרית בביצועי התיקים הוכתרה על ידי המחקרים האחרונים, אך היא נותרה חשובה, והיא מהווה עד 33% עד 75% מהשונות בתשואות. זהו הגורם היחיד הגדול ביותר עבור תיק לטווח ארוך ללא ניהול פעיל (קרן פרישה טיפוסית המנוהלת על ידי עצמך) - לא השקעות אינדיבידואליות, וגם לא תזמון שוק. יועצים פיננסיים רבים ממליצים לשקול את גיל בעל / החשבון המוטב בעת הקצאת נכסים; ככל שגילו של הצעיר יותר צריך להשקיע את החלק הגדול יותר של נכסים בהשקעות במניות. לדוגמא, לילד בן 50 יכול להיות תיק של 70% הון עצמי ו -30% הכנסה קבועה, בעוד שילד בן 70 יועיל טוב יותר לתיק שנחלק באופן שווה בין הון והכנסה קבועה.
איזון מחדש של תיק העבודות שלך מדי שנה הוא חשוב, מכיוון שערכים ישתנו ללא הרף. עם זאת, אל תהפוך אגרסיבית מדי מנסה להכיל שינויים קטנים. מחקר שערך T.Rowe Price הראה יתרון של כמעט 20,000 $ במשך תקופה של 20 שנה עבור אותם משקיעים שהתאזןו מדי שנה לעומת אלו שניסו להתאים את אחזקותיהם מדי חודש.
ואל תשכח את ההשפעה של דמי ניהול, עמלות ודמי ייעוץ על התשואה הכוללת שלך בבחירת ההשקעות שלך. בעוד שמנהלי קרנות רבים מקדמים את המטרה של "להכות את השוק", מחקרים מראים שרבים אינם מצליחים להשיג מטרה זו. פעילות מתמדת - קנייה ומכירה על בסיס קצר טווח - מגדילה את עלויות הניהול. שקול שימוש בתעודות סל בתיק ההשקעות שלך כדי למזער עלויות אלה עם פוטנציאל רווח משפיל. עלויות אלה יכולות להיות גדולות יותר מהשפעת האינפלציה על ערכי הסיום שלך.
4. צמצם את התחייבויות המס שלך
מיסי הכנסה יכולים להכשיל משמעותית את צמיחת תיק ההשקעות ולהפחית משמעותית את רמת ההכנסה הזמינה שניתן לחלק לבעלי חשבונות. בין אם בונים את חשבונך בהתחלה, שמרו עליו במהלך הפרישה, או שמקמו מחדש את המרכיבים האישיים בתיק כדי לייצר הכנסה גבוהה יותר, עליכם להיות מודעים לתוצאות המס. למרבה המזל, קוד המס מספק לך הזדמנויות רבות למזער את עקיצת המס, בין אם אתה בונה יתרת חשבונך או מחסל נכסים להפצה.
ההזדמנויות כוללות:
- טיפול ברווחי הון והפסד. רווחים מנכסים הנמצאים בבעלות שנה ומעלה כפופים למס נמוך יותר מאשר ברווחים על נכסים שנמצאים בבעלות פחות משנה. שיעור מס רווחי ההון חל על כל הנכסים המוחזקים לאורך שנה; נכסים המוחזקים פחות משנה (לטווח קצר) מחויבים במס בשיעורי הכנסה רגילים. לדוגמא, אם שיעור מס ההכנסה השולי שלך הוא 28%, שיעור המס על הרווחים על נכסים המוחזקים שנה ומעלה יהיה 15%. משלמי מיסים נשואים עם הכנסה חייבת במס מעל 450,000 $ כפופים למס מקסימלי של 20%. בנוסף, ניתן להשתמש בהפסדים במכירת נכסים להפחתת רווחי הון, או להפחתת הכנסות רגילות עד למקסימום של 3,000 דולר לשנה. ניתן להעביר הפסדים שעברו את מגבלת 3,000 הדולרים ולהשתמש בהם בשנים מאוחרות יותר.
- ניכוי הוצאות השקעה. ניתן לנכות מההכנסה הרגילה שלך הוצאות השקעה כגון שכר טרחה עבור יועצי השקעות, מנויי פרסומים פיננסיים, עורך דין ועלויות משפטיות אחרות וכספות כספות, אם הם חורגים מ- 2% מההכנסה ברוטו המותאמת שלך. ניתן להשתמש בריבית המשולמת על הלוואות שתקנו לרכישת השקעות לקיזוז הכנסות מהשקעות כגון דיבידנדים וריבית, אם כי "דיבידנדים מוסמכים" - דיבידנדים המקבלים טיפול מס מועדף - אינם כלולים. עלויות ריבית השקעות עודפות ניתנות גם לשנים עתידיות.
- חשבונות בניכוי מס. קוד המס מעודד חיסכון באמצעות מגוון חשבונות מועדפים למס, ומאפשר לנכות את התרומות לחשבון מההכנסה הרגילה (ובכך להשקיע דולרים שטרם נקבעו מראש) ואת יתרת החשבון לצבור על בסיס דחיית מס. מיסים על חשבונות אלה משולמים כאשר הכספים נמשכים בשנים מאוחרות יותר. במילים אחרות, אתה מקבל ניכוי באופן מיידי, אך תשלם מיסים כשאתה משיכה ומשתמש בקופות. בעוד שיש גבולות לתרומות השנתיות לחשבונות, יש הוראות מיוחדות המאפשרות לבעלי חשבונות מבוגרים להשקיע סכומים גדולים יותר מהמגבלות . לשנת 2014 המקסימום שאתה יכול לתרום למסורת IRA מסורתית או רות 'הוא הקטן ביותר של 5,500 דולר (6,500 $ אם אתה מעל גיל 50) או הכנסה החייבת שלך במס לשנה. דוגמאות לחשבונות המועדפים על מס אלה כוללות את ה- IRA המסורתי, תוכנית 401k, תוכנית 403b ותוכנית 457 - כל הדרכים הפופולריות לחיסכון לפרישה. יש הגיון בחשבונות המסורתיים המנוכים למס אם מדרגת המס שלך תהיה נמוכה יותר כשאתה משיך כספים מהסוגר שלך כשאתה תורם את החשבון. לשני ה- IRA ו- 401ks יש גרסאות רוט, השונות מהתכניות המסורתיות. הוקמה על ידי הסנטור ויליאם רוט בשנת 1997, גרסת רוט של IRA או 401k אינה מעניקה לך ניכוי מס כשאתה תורם, אך מאפשרת לאיזון לצמוח פטור ממס, כלומר אין מסים לשלם כשממשכים את הכספים.
חוקי המס כל הזמן משתנים ומפורשים מחדש. עצתו של מומחה מיסוי מקצועי יכולה להיות לא יסולא בפז ולחסוך אלפי דולרים במסים מיותרים. מכיוון שעצות כאלה ניתנות לניכוי מההכנסה הרגילה, על משקיעים חכמים לפנות באופן קבוע לייעוץ מס כדי להבטיח שפעילויותיהם עומדות בחוק ו למזער מס.
מילה אחרונה
חסכון לפרישה הוא תהליך לכל החיים. אין השקעות מושלמות, וגם אין שיטות שמבטיחות הצלחה. אם אתה מחליט לעקוב אחר עצה אחת, שקול את דבריו של דייב רמזי, הכותב ואיש הטלוויזיה המציין: "שלום פיננסי הוא לא רכישת דברים. זה ללמוד לחיות על פחות ממה שאתה מרוויח, כך שתוכל להחזיר כסף ויש לך כסף להשקיע. אתה לא יכול לנצח עד שתעשה את זה. "
האם יש לך עקרונות השקעות שאתה עוקב אחריהם?
