6 ההשקעות הטובות ביותר לתכנון פרישה

האפשרות לסביבת השקעות עתידית בה האינפלציה תישאר נמוכה וריבית תעלה (ההפך משנות ה -60-80) תביא לצמיחה כלכלית איטית יותר, הוצאות תחזית רפואית שאינן מכוסות בביטוח, ואי הוודאות של שינויים בתוכנית בביטוח לאומי ובמדיקה תביא לתוצאה אצל אנשים הממשיכים לעבוד זמן רב ככל האפשר, מאיצים את חסכונותיהם בשנותיהם המאוחרות יותר ומחפשים תשואה מקסימאלית בתיקיהם.

לדברי כריס ברייטמן, ראש ניהול השקעות בחברות כלולות במחקר, "בום בום-ביירס הולכים לעבוד יותר ממה שציפו במקור. הם יצטרכו לחסוך יותר ממה שתכננו. והם יצטרכו לצרוך בצורה צנועה יותר בפנסיה. "

אפשרויות ההשקעה שלך לפרישה

יש ממש מאות, אם לא אלפי, רכבי השקעה שונים. הרשימה הבאה מתארת ​​את האפשרויות הפופולריות ביותר, בעוד שחלק מההשקעות (כמו זהב ואספנות) אינן רשומות מכיוון שלדברי וורן באפט, הם קשים לניתוח, חסרים כל שימוש פרודוקטיבי, ומחירם העתידי תלוי אך ורק בתקווה כי הקונה הבא ישלם יותר עבור הפריט מאשר שהבעלים שילם.

השקעות בחברות פרטיות יכולות להיות משתלמות אך גם אינן נחשבות. אם אתה משקיע במניה של חברה פרטית, היה מודע לכך שההשקעה עשויה להיות בעלת סיכונים משמעותיים ובלתי מוצגים, יותר מאשר השקעה במלאי של חברה מוסדרת, הנסחרת בבורסה..

1. קצבאות

קצבאות הינן חוזים בין חברת ביטוח למבוטח, כאשר הקודם מבטיח תשואה ספציפית או משתנה עבור ההון המושקע ומבצע תשלומים למבוטח ו / או למוטבים שלו לאורך פרק זמן מסוים, אפילו לכל החיים. התשלומים יכולים להתחיל מייד או לדחות אותם עד לפנסיה ואילך.

קצבה יכולה להיות מובנית כך שתדמה השקעה ברווח קבוע כמו אג"ח - הוספה לעקרון בשיעור קבוע - או כהשקעה במניות שבה הצמיחה אינה ודאית ומבוססת על ביצועי מדד ביטחון, כמו S&P 500. אתה יכול קצבאות רכישה מרוב מתווכי ההשקעות כולל TD Ameritrade. היתרונות של קצבה כהשקעות כוללים:

• צמיחה נדחית במיסוי של הקרן עד חלוקה. והכי חשוב, אין מגבלות לגודל הקצבה שתוכלו לרכוש, בשונה מהמגבלות השנתיות ל- IRA או 401k.
• חלוקות הן שילוב של הון שהוחזר (ללא מיסים) וצמיחה (חייבים במס בשיעור הנוכחי אז), ובכך למעשה מגדילים את הרווח הנקי שאתה מקבל כל חלוקה.
• גמישות בהשקעה. הרוכשים יכולים לבחור השקעות ספציפיות בקצבה משתנה בעת הרכישה ולפני חלוקה. גמישות זו משתרעת גם על אופן קבלת הפצות שיכולות להיות לפרק זמן מסוים עד חיים שלמים ויכולות לכלול הטבות לניצולים.

החסרונות כוללים עמלות רכישה שיכולות להיות גבוהות עד 10%, דמי כניעה מכבידים אם לוקחים משיכות מוקדמות מכפי שחוזמו בתחילה, קנסות ומסי גמילה מוקדמים אם תפרשו לפני גיל 59 1/2, ודמי שנתי גבוהים. אסור לרכוש קצבאות בחשבון מוגן מס, כמו למשל IRA, למעט יוצא מן הכלל: לאחר שיצאת לפנסיה ורצית לקבל את הוודאות בהכנסה לשארית חייך..

2. איגרות חוב

איגרת חוב מייצגת הלוואה לממשלה או לתאגיד לפיה הלווה מסכים לשלם לך סכום קבוע של ריבית, בדרך כלל חצי שנתי, עד להחזר ההשקעה במלואה (פירעון). אגרות החוב מדורגות בסיכון אשראי - בין אם יתבצעו תשלומי ריבית וקרן - על ידי חברות דירוג אשראי עצמאיות כמו Standard & Poor ו- Moody's, כאשר הדירוג הטוב ביותר הוא AAA או Aaa, בהתאמה. אג"ח בדרך כלל נסחרות ביחידות של 1,000 דולר, כאשר הסכום נקרא "נקוב". הריבית קבועה בזמן ההנפקה ונשאר ללא שינוי לאורך חיי האג"ח.

ערכי השוק של אגרות החוב משתנים בהתאם לשיעור הריבית של האג"ח ולשיעורי הריבית השוקיים בזמן הערכת השווי. וריאציה זו נקראת סיכון "ריבית".

לדוגמה, אם הריבית כיום הייתה 6%, איגרת חוב שתתקיים בעוד 10 שנים עם ריבית של 4% תמכור תמורת כ -666 דולר, למרות שהאיגרות החוב הישנות יותר ישולמו במלואן (1,000 דולר) כאשר היא מתבגרת. ההנחה מתרחשת מכיוון שקונה חדש ישקיע באג"ח חדש בדירוג איכות שווה, אשר ישלם ריבית של 60 $ לשנה, במקום לקנות את האג"ח הוותיק יותר ששילם רק 40 $ לשנה. בכדי שיהיה סחירות, יש להפחית את האג"ח הישנה בכדי לספק אותה תשואה שנתית על ההשקעה - במקרה זה 6%. בפשטות נאמר, אם הריבית הנוכחית גבוהה משיעור הריבית של האג"ח, שווי השוק של האג"ח יהיה פחות משיעור (1,000 דולר); אם פחות משיעור הריבית של האג"ח, שווי השוק יהיה גדול מהנקוב.

היתרון העיקרי של אגרות חוב ומכשירים דומים בריבית קבועה הוא שהחזרתם ידועה והחזר הקרן בטוח אם הוא מוחזק עד לפדיון. וודאות זו אינה דומה להשקעות במניות, שאין להן ערך עתידי ספציפי או קבוע מראש. חלק ממנפיקי אגרות החוב (כמו מדינות ועיריות) יכולים להנפיק אג"ח בריבית שאינה ממוסה על ידי הממשלה הפדרלית, אך לעולם אין לרכוש איגרות חוב כאלה בחשבון פרישה מועדף למס שכן הטבות המס יהיו מיותרות.

אגרות חוב ואגרות חוב שהונפקו על ידי ממשלת ארצות הברית נחשבות להשקעות הבטוחות ביותר בעולם, ללא כמעט סיכון אשראי. על מנת למזער את סיכוני הריבית, משקיעים חריפים משתמשים ב"סולם אג"ח ", תוכנית השקעה שמפגרת את פירעוני האג"ח כך שחלק מהתיק מתבגר בכל שנה וניתן להשקיע אותו מחדש בשיעורים הנוכחיים אז..

3. קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)

תעודות סל הן תיקים של נכסים המיועדים במיוחד לעקוב אחר או להקביל את התנועה של מדד מניות או אגרות חוב, כמו S&P 500, מדד Nasdaq-100 או מדד הממשלה / אשראי בארה"ב. תעודות הסל נסחרות בדיוק כמו מניות, אלא שיש יתרון של פיזור מובנה - הן לא מנוהלות באופן פעיל אלא כדי להביא לביצועי הקרן בקנה אחד עם המדד. ניתן לרכוש תעודות סל באמצעות כל מתווך כולל Ally Invest או Zacks Trade.

עלויות הניהול של תעודות סל נמוכות - עד לרבע עלויות הניהול עבור תיק מנוהל באופן פעיל, כמו קרן נאמנות. פעילות המסחר מצטמצמת במידה ניכרת בהשוואה לקרן הנאמנות האופיינית, ומניבה רווחי הון פחות חייבים במס (לא רלוונטי בחשבון פרישה נדחה ממס) והחזר השקעה יעיל יותר. תעודות סל שימושיות במיוחד בתיקי פרישה, מכיוון שהמשקיעים הכירו בחשיבות של הקצאת נכסים ולא בבחירת מניות אינדיבידואליות, ולרוב יש אופק השקעה של 10 שנים ומעלה..

בעשור האחרון הופיעו קרנות הנסחרות בבורסה המציעות מבחר רחב במדד הבסיסי אותו תעודת תעודה מיועדת לעקוב. האפשרויות כוללות מדדי מניות לאומיים ובינלאומיים שונים; פירעונות ו / או דירוגים שונים של חוב ארגוני וממשלתי; סחורות כמו זהב, כסף ופלדיום; ומטבעות עולמיים.

תעודות סל מסוימות מנסות לשכפל את ביצועי ההשקעות כמו מניות בשוק המתעוררות, מדדי סחורות מבוססי עתיד או אג"ח זבל. עם זאת, כאשר המסחר בתדירות נמוכה יותר, קיימת האפשרות כי תעודת הסל לא עשויה לשכפל במדויק את ביצועי המדד הבסיסי, ובכך תביא אי וודאות בביצועיהם והרתעה אפשרית להשקעה..

4. קרנות נאמנות

בעיקרו של דבר, קרנות הנאמנות הן תיקים מנוהלים במקצועיות של מניות ואגרות חוב. כל קרן נועדה להשיג יעד השקעה ספציפי כמו צמיחה גבוהה, איזון בין צמיחה לסיכון, הכנסה וכל שונות בין קטגוריות אלה. קרנות נאמנות רשומות בנציבות בורסת ניירות ערך ומוסדרות תחת חוק חברת ההשקעות משנת 1940, והיו זמינות בארצות הברית יותר ממאה שנה, והפכו לפופולריות בשנות העשרים של המאה העשרים. אמון המשקיעים של מסצ'וסטס, שזוכה בהיקף נרחב כקרן הנאמנות המודרנית הראשונה של אמריקה, הוקם בשנת 1924 והניב תשואה שנתית לכל החיים של 9.11%. אילו התמזל מזלך שסבא ישקיע 100 דולר ביום השנה האזרחית החדשה בשנת 1925, הקרן הייתה שווה היום כמעט 250,000 $.

מסיבות כאלה קרנות הנאמנות היו היסטורית חלק חשוב מתכניות הפרישה של האמריקנים. על פי ספר העובדות של חברת ההשקעות 2013, קרנות נאמנות מסוגים שונים היוו 68% מנכסי IRA ו -48% מיתרות 401,000 בסוף השנה 2011. עם זאת, הפופולריות של קרנות הנאמנות בחשבונות הפרישה נמצאת בירידה.

במאמר של ה- Motley Fool ב -28 באוגוסט 2013, הצהיר האנליסט הפיננסי המוסמך אמנדה קיש כי קרנות רבות הן "יקרות מדי, ורוב לא יוכלו לנצח את המדד שלהם בטווח הרחוק." קיש מציין עוד כי עקב שינויים ברמת השיא במנהלי הקרנות, ביצועי העבר אינם מהווים אינדיקטור אמין לתוצאות עתידיות..

בנוסף, ערכו של תיק תיק מנוהל באופן מקצועי נחקר על ידי מחקרים רבים מכיוון שחלק ניכר מהצמיחה שלהם יוחס לתנועת שוק רחבה ולא למיומנות המנהלים. מודל הקצאת הנכסים של ניהול תיקים הפך פופולרי יותר, מה שגרם להעברת הבעלות על קרנות נאמנות לתעודות סל עם דמי ניהול ועמלות נמוכים יותר, תהליך פשוט יותר של רכישה ומכירה של יחידות ויעילות מס טובה יותר בחשבונות חייבים במס.

5. מניות בודדות

מניות נפוצות ומועדפות מייצגות בעלות פרופורציונלית בתאגיד, כאשר האחרונים נמצאים בעמדה מועדפת ביחס לדיבידנדים ופירוק. בעלי מניות נפוצות נהנים משילוב של הערכה - עליית מחיר המניה מעבר למחיר ששולם בעת הרכישה - ודיבידנדים. מניות נקנות ונמכרות בדרך כלל באמצעות נציגי בתי תיווך המשמשים כסוכנים עבור לקוחותיהם המקבלים עמלות עבור שירותם.

מחיר מניה משותפת משתנה ברציפות כתפיסות בעלי המניות והמשקיעים הפוטנציאליים לגבי השינוי העתידי של החברה. כאשר המשקיעים אופטימיים לגבי עתידה של חברה, המחירים למניות הנפוצות שלה גדלים. כאשר הם מודאגים או מודאגים, המחירים נשארים ברמה או בירידה. תנועת המחירים של מניה היא הסכמה של מאות או אלפי משקיעים שמקבלים החלטות אינדיבידואליות לגבי המניה - האם לקנות, להמשיך להחזיק או למכור.

ניסיון להקרין את המחיר העתידי של מניה משותפת של חברה בודדת הוא קשה ביותר, מכיוון שגורמים רבים כל כך יכולים להשפיע על התוצאות העתידיות באופן חיובי ושלילי. כפי שפיטר לינץ ', מנהל קרן מגלן של פידליטי השקעות (שהניבה תשואה שנתית של 29.2% בין 1977 ל -1990), אמר: "בעסק הזה, אם אתה טוב, אתה צודק 6 פעמים מתוך 10. אתה לעולם לא יהיה בסדר 9 פעמים מתוך 10. "

לפעמים המחירים משתנים ללא סיבה נראית לעין וללא סיבה מוצדקת. ג'ים קרמר, מחבר הספר "כסף אמיתי: שפוי להשקיע בעולם לא שפוי", התלונן פעם אחת, "מדי פעם השוק עושה משהו כל כך מטופש שהוא לוקח את נשימתך."

היתרונות של מניות נפוצות הנסחרות בפומבי הם שהם נזילים (קלים למכירה ומכירה), שקופים (מכיוון שמידע פיננסי זמין וקל ונוח), ומוסדרים מאוד. עם זאת, אלא אם כן אתה משקיע ובעל ניסיון ובעל ניסיון שמוכן להקדיש את הזמן הדרוש לניתוח ומסוגל לרסן את רגשותיך בתקופות של לחץ פיננסי, יש להימנע מהשקעה במניות משותפות בודדות. זה נכון במיוחד במהלך שנות הפרישה שלך, כאשר השקעה רעה יחידה עלולה למחוק את חסכון של שנים.

6. שותפויות הכנסה

נאמני השקעות בנדל"ן (REITS) ושותפויות מוגבלות באנרגיה (MLP) פופולריים בקרב גמלאים בגלל התפלגות המזומנים הגבוהה בהשוואה לדיבידנדים של התאגיד. REITS יכול להחזיק נכס ישירות, לנהל נכסים ושכירות גבייה, או להחזיק משכנתא נדל"ן; יש REITS שהם שילוב של כל אחד מהם. MLP אנרגטית מחזיקה במאגרים מוכחים של נפט וגז שיופקו בעתיד. REITs ו- MLPs נמנעים ממיסוי כפול המוחל על דיבידנדים של החברה.

REITs נדרשים לחלק כמעט 90% מההכנסה החייבת שלהם במס, ורוב ה- MLP משלמים לרוב הכנסותיהם בכל שנה, כאשר האחוז המדויק נקבע במסמכי השותפות. הבעלים יכולים להרוויח מהפצות ומעלייה בערך הנדל"ן או העזודות הבסיסיות. עם זאת, רוכשים פוטנציאליים צריכים להיות מודעים לכך שחלק מההפצות שלהם בכל שנה הוא באופן תיאורטי החזר הון שלהם בצורה של פחת ודלדול. יחידות REIT ו- MLP נסחרות בבורסות בדיוק כמו מניות ואגרות חוב.

מילה אחרונה

בנייה ותחזוקה מספקת של משאבים בכדי להבטיח פרישה נוחה ונטולת דאגות היא מאבק מתמיד עבור רוב האנשים, והופך קשה עוד יותר בשנים האחרונות. למרבה הצער, אין אף שיטת השקעה או השקעה אחת שמבטיחה הצלחה. כל אחת מהאפשרויות שלעיל יכולה להיות יעילה בהתאם לפרופיל הסיכון של המשקיע, ליכולת לפקח ולנהל השקעות וצרכי ​​הכנסה.

אילו אפשרויות השקעה נוספות היית מציע לתכנון פרישה?