6 ההשקעות הטובות ביותר בסיכון נמוך ככל שקרוב לפנסיה

כאשר הפרישה הממוקדת שלך עומדת על שלושה או ארבעה עשורים בעתיד, ניתן להתגבר על אובדן הון משמעותי מהשקעה בסיכון גבוה. עם זאת, ככל שמתקרב הפרישה, תקופות ההשקעה - הזמן שבין ביצוע השקעה לבין צורך בתמורה להוצאות מחיה - מתכווצות, מה שמגדיל את האפשרות שלעולם לא יתאושש אובדן הון..

כשאתה ניגש למועד בו תפרוש, עליך לשקול אם אסטרטגיית ההשקעה הנוכחית שלך הגיונית. לדוגמה, אם היית משקיע אגרסיבי, מקבלת ברצון תנודתיות משמעותית במחירי ההשקעות שלך בכדי לתפוס תשואות גבוהות יותר, תהיה נבון לשפץ מחדש את התיק שלך בכדי להבטיח שסכום ההון המרבי יהיה זמין עבורך כאשר אתה פורש.

לתיק האידיאלי צריך להיות סיכון מינימלי ותשואה מירבית - עם זאת, תיקים אידיאליים קיימים רק בתיאוריה. ההשקעות הבאות לתכנון פרישה נחשבות לשיטות מתאימות להפחית סיכון תיק.

שיטות השקעה להפחתת סיכון תיק פרישה

1. סולמות אג"ח

ניירות ערך קבועים קבועים כמו אגרות חוב בדרך כלל אינם בעלי סיכון השקעה, אך הם כפופים לסיכוני ריבית ואשראי. איגרת חוב (המונפקת בדרך כלל ב -1,000 דולר נקרא "ערך נקוב") היא פשוט הלוואה מממשלה או מתאגיד שמסכימה לשלם סכום ריבית קבוע לפרק זמן עד להחזר הסכום העיקרי. גובה הריבית שמשלם הלווה תלוי בסיכון האשראי שלו - הסבירות שהלווה ישלם כמובטח - של הלווה. לדוגמא, אם לווה A נחשב פחות ראוי לאשראי מאשר לווה B, הלווה א 'יידרש לשלם ריבית גבוהה יותר בכדי לקזז את סיכון האשראי המוגבר..

אגרות החוב משתנות בשווי השוק בהתבסס על ריבית האג"ח והריבית בה יכולים לווים חדשים עם סיכון אשראי דומה להלוות כסף כרגע. לדוגמה, אם משקיע כבר מחזיק באג"ח של 1,000 דולר שמשלם ריבית של 6%, ואילו לווה חדש עם דירוג אשראי דומה יוכל ללוות 1,000 דולר ב -4%, לאג"ח עם ריבית של 6% תהיה מחיר שוק הנוכחי של 1,500 $, יותר מאשר האג"ח עם ריבית של 4% (1,000 $).

לעומת זאת, אג"ח עם ריבית של 4% בשוק בו הריבית למנפיקים באיכות דומה היא 6% תמכור תמורת 2/3 משוויו הנקוב של 1,000 דולר או 667 דולר, למרות שכל בעל אגרות חוב יקבל פירעון של 1,000 דולר כאשר אגרות החוב בהתאמה מתבגרות. תנודתיות זו במחיר נובעת משינויים בריבית, והיא מכונה בדרך כלל "סיכון הריבית".

סולמות אגרות חוב הן תיק אגרות חוב עם דירוג אשראי דומה, אך תאריכי פירעון שונים. לדוגמה, במקום להחזיק באג"ח יחידה בסך 100,000 $ בשל 10 שנים, משקיע יכול לרכוש 10 עמדות של 10 אגרות חוב כל אחת (10,000 $), כאשר כל עמדה תבשיל שנה מאוחר יותר מהתפקיד הקודם. במילים אחרות, המשקיע יקבל החזר קרן בסך 10,000 דולר בכל שנה בעשור הבא. כאשר כל עמדות מתבגרות, המשקיע היה משקיע מחדש את התמורה באג"ח חדשה עם פירעון של 10 שנים.

בעלות על סולם אג"ח מגנה על מחזיקי האג"ח מפני עליית הריבית בעשור הבא. הפוטנציאל השלילי של סולם אג"ח הוא האפשרות לירידה מתמשכת בשיעורי הריבית, מה שגורם לכל אג"ח לרדת בערך אם בעל האג"ח נאלץ למכור ולא לחכות לפדיון..

2. קצבות

קצבאות הן השקעות שנרכשות מחברות ביטוח. השקעות קצבה עשויות להחזיר שער קבוע למשך פרק זמן מוגדר, או עשויות להיות מושקעות בניירות ערך בשוק, כמו קרנות נאמנות. הראשון מכונה "קצבה קבועה", בעוד שהאחרון מכונה "קצבה משתנה."

קצבות משתנות, ממש כמו השקעות בשוק, יכולות לאבד ערך. עם זאת, מוצרי קצבה רבים מציעים אמצעי הגנה או ערבויות מסוימות על הסכום המקורי שהושקע - אם כי לעתים קרובות בתוספת תשלום. אך ללא קשר לסוג הקצבה שהושקע בה, לאחר שתקופת ההשקעה מסתיימת (והמשקיע מגיע לגיל 59 1/2), יש למשקיע אפשרות לבטל את הפוליסה שלפיה הוא או היא מקבלים תשלומים מובטחים בפרק זמן מוגדר. (לכל החיים, למשל) בתמורה לערך המדיניות. לחלופין, המשקיעים רשאים לבצע משיכות לאחר תקופת ההשקעה (או "תקופת הכניעה") מבלי לוותר על שווי החוזה כולו.

הקצבות צומחות על בסיס דחיית מס, כאשר כל תשלום מורכב משילוב של קרן (ללא מס) וריבית (באופן אידיאלי במס בשיעור נמוך יותר מששולם בעת העבודה). אדם יכול לרכוש קצבה במהלך שנות הרווחים שלו, אך לדחות את תחילת התשלומים עד הפרישה. גמישות הקצבאות מועילה במיוחד למשקיע שמתקרב לפנסיה, מכיוון שהוא או היא יכולים להשקיע כסף כיום, לתת לעיקרון לצמוח על בסיס דחיית מס ואז לבחור תקופת תשלום לשיעור קבוע או משתנה. עם זאת, קצבה היא יקרה, ואם המבוטח זקוק לכספים במהלך תקופת הכניעה או לפני גיל הפרישה, הוא או היא עשויים להיות כפופים לחיובי כניעה משמעותיים ו / או שכר טרחה אחר..

לבסוף, שיעורי התשואה שהרוויח על הקרן עשויים להיות פחותים ממה שניתן היה להשיג בחשבונות אחרים המנוהלים במקצועיות. רכבים אלה יכולים להיות יעילים מאוד אך מורכבים, יקרים ויכולים לקשור את כספכם במשך שנים - דברו עם יועץ פיננסי מוסמך לפני שתשקיעו ובחרו קצבה..

3. קרנות נאמנות (חשבונות מנוהלים)

בפשטות, קרנות הנאמנות הן תיקים מנוהלים במקצועיות של מניות ואגרות חוב. בעוד שקרנות הנאמנות צנחו בפופולריות מאז ימי הזוהר שלהן בשנות השבעים והשמונים של המאה הקודמת, הן נשארות כלי השקעה ראשוני בחשבונות הפרישה. על פי ספר החוברות של חברת ההשקעות 2013, קרנות הנאמנות היוו יותר משני שליש מכלל נכסי ה- IRA וכמעט מחצית מיתרות 401 אלף בסוף 2011. חלק מהקרנות מבקשות צמיחה אגרסיבית, ואילו אחרות רודפות בטיחות והכנסה.

אם היית רוכש קרנות נאמנות עם צמיחה גבוהה כיעד שלך, שקול להחליף חלק מעמדתך לקרנות מאוזנות והכנסה פחות נדיפות. בהתאם לספונסר של הקרן, יתכן שתוכל להחליף מניות בקרנות האגרסיביות במניות בקרנות בסיכון נמוך יותר, בעלות מינימלית או כאב ראש מנהלי.

היתרונות של תיק מנוהל באופן מקצועי כוללים את הדברים הבאים:

• מנהל תיקים מנוסה התמקד במשרה מלאה בנכסים המנוהלים ותומכים בדרך כלל על ידי לגידי צוות.
• ההזדמנות של המשקיע לבחור יעדי השקעה ספציפיים שיתאימו לצרכיו, כמו צמיחה גבוהה, שווי גדול, צמיחה מאוזנת, חברות מתפתחות והכנסה.
• היכולת להשקיע כמויות קטנות של הון באופן קבוע לאורך פרקי זמן ארוכים. מנהלים פרטיים רבים דורשים תיקים של 500,000 עד מיליון דולר כמינימום שהם יקבלו.

החסרונות של קרנות נאמנות כוללות עמלות מכירה גבוהות, דמי ניהול, ועמלות ניירות הערך ששולמו עבור סחר בניירות ערך בתיק המנוהל. בשנים האחרונות היו כמה הטענות שמנהל הקרן הטיפוסי אינו מסוגל לנצח את ממוצעי השוק במשך תקופה משמעותית כלשהי, וטען כי תשואות קרנות הנאמנות ככל הנראה נובעות מתנועות שוק גדולות, ולא מתוך בחירת מניות בודדת..

עם זאת, השילוב של ניהול מקצועי, גיוון, פיקוח ורגולציה מחמירים מצדיקים שיקול של משקיעים הקרובים לפרישה כשיטה להפחתת סיכון ההשקעה על ידי גיוון בתיקי המניות שלהם..

4. החלפת כספים

בשנים האחרונות נהרו המשקיעים לרכב השקעה חדש: הקרן הנסחרת בבורסה (ETF). מאגרי הנכסים, המתאימים לגודל קרנות הנאמנות הגדולות יותר, מנוהלים רק במובן זה שהמניות נבחרות לשכפל את התנועה של מדד מניות או אג"ח ציבורי, כמו S&P 500, מדד NASDAQ-100 או מדד מדד ממשלת ארה"ב / אשראי של ברקליס הון. במקביל, ניתן לרכוש או למכור מניות ממש כמו כל מניה משותפת של חברות.

בהתאם למדד שהקרן תוכננה לחיקוי, קיימת פיזור מובנה. דמי הניהול הם פחות משמעותיים מקרן נאמנות טיפוסית, והעמלות לעסקי אבטחה על ידי תעודת סל הן הרבה פחות מקרנות הנאמנות המנוהלות מאחר והפעילות היחידה היא כל מה שצריך, תעודת תעודת סל תואמת את המדד. אם, כפי שטוענים כמה, ביצועי קרן נאמנות שווים לשוק בכללותו (S&P 500, למשל), תעודת סל העוקבת אחר S&P 500 תניב תשואה נטו גבוהה יותר למשקיע פשוט מכיוון שעמלות בדרך כלל הן רבעון. לשליש מהעמלות של קרן הנאמנות הטיפוסית.

משקיעים המבקשים להפחית את הסיכונים שלהם עם פרישה מתקרבת צריכים להיזהר במיוחד בבחירת תעודת סל יחידה או קבוצה של תעודות סל, מכיוון שמדדים יכולים לייצג אסטרטגיות בסיכון גבוה, כמו השקעות סחורות, ניירות ערך בשוק מתעורר, או מטבעות עולמיים. באופן אידיאלי, עליכם "לאזן את התיק" על ידי פרופורציות של תעודות סל עם מאפייני שוק שונים. לדוגמה, כמה מדדים עולים בערך כאשר המשק נמצא בירידה, ואילו אחרים עולים בקנה אחד עם הכלכלה. תיק מאוזן לחלוטין לא יושפע לרעה על ידי מהלך משמעותי לשני הכיוונים.

בחירת תעודת תעודה העוקבת אחר מדד בסיכון נמוך יותר יכולה להפחית את הסיכון הכללי בתיק. כמה תעודות סל שכדאי לשקול כוללות את הדברים הבאים:

• PowerShares S&P 500 תיק דיבידנד גבוה (SPHD), העוקב אחר מדד S&P 500 התנודתיות הגבוהה לתנודתיות נמוכה
• תעודת סל תעבורת SPDR® S & P® (XTN), העוקב אחר מדד התעשייה לבחירת S&P
• תעודת סל Global G Guru ETF (GURU), העוקב אחר מדד הגורו הסולקטיבי

5. נאמני השקעות נדל"ן

נאמני השקעות נדל"ן (REIT) פופולריים בקרב המשקיעים בגלל ריכוזם בנכסי נדל"ן. נכסים אלה עשויים להיות משכנתא בנכסים מגורים ומסחריים, ניירות ערך מגובים במשכנתא או נכסי נדל"ן בפועל כמו בתי דירות ומבני מסחר. הנדל"ן נהנה מאז ומעולם ממספר יתרונות מס - כולל פחת, בחלק מהמקרים, על בסיס מואץ במיוחד. לדוגמה, בית דירות שנרכש במיליון דולר עם שווי קרקע בסיסי של 100,000 $ יהיה זכאי לניכוי מס של 30,000 $ לשנה במשך 30 השנים הבאות. המשמעות היא שניתן לחלק רווחים בסך 30,000 $ בכל שנה מבלי שיידרש מס.

הסדר הנאמנות נמנע גם ממיסוי כפול, המשפיע על תאגידים ובעלי מניות. באופן יעיל, התאגיד משלם בתחילה מס על הכנסותיו ומחלק כספים לאחר מס לבעלי המניות שלהם בצורה של דיבידנדים. לאחר מכן מחויבים בעלי מניות בפעם השנייה, שכן דיבידנדים מתייחסים כהכנסה אישית לבעל המניות הבודד.

ריטים אינם מחויבים במס כל עוד הם משלמים לפחות 90% מהכנסותיהם למוטבי הנאמנות מדי שנה. עם הפרישה משקיעים רבים מחפשים באופן פעיל השקעות ב- REIT עקב דרישה זו. לאחר שסבלו במשך מספר שנים של מיתון, אנליסטים רבים מאמינים כי הנדל"ן יהיה בשוק שורי בטווח הביניים, והדבר הופך אותם לאטרקטיביים יותר עבור המשקיעים שעומדים לצאת בקרוב..

נדל"ן, כמו רוב סוגי הנכסים, סובל מחזורי שגשוג וירידה. נכסי נדל"ן פחות נזילים מניירות ערך הנסחרים, ואילו ניירות הערך המגובים במשכנתא ממשיכים להיות תחת רגולציה. עם זאת, יתרונות המס, המינוף והאפשרות כי יחל מחזור שורי בנדל"ן כאשר המשק ימשיך להתאושש מצדיקים את שילובם בתיק שמרני. אדם זהיר יגביל את כל אחזקות ה- REIT ל -20% או פחות מערך התיק ללא אף REIT שיכלול יותר מ- 10% מכלל התיק.

6. מאסטר שותפות מוגבלת

שותפויות מאסטר מוגבלות (MLPs) הן סוג של שותפות מוגבלת הנסחרות בציבור. אמנם ניתן למצוא MLPs במגוון תעשיות ופעילויות, אך רוב כ -130 MLP הקיימים כיום מעורבים בהעברת נפט גולמי או גז טבעי דרך צינורות. השותפות מחזיקה בבעלות על הצינור ומקבלת דמי הולכה על בסיס נפח כאשר נפט גולמי או גז טבעי זורמים בקו. במובנים רבים, MLPs דומים בסיכון למניות השירות מכיוון שהם חיוניים לחברות הכוח או בתי הזיקוק, אשר בתורם מספקים מוצרים חיוניים לציבור..

MLP כולל שותף כללי האחראי על ניהול ענייני השותפות, ושותפים מוגבלים המספקים הון לפעילות השותפות (כגון הקמה ותפעול של צינור) אך אין להם סמכות ניהולית (כולל הזכות להחליף את שותף כללי, למעט במקרים מסוימים), ואף לא התחייבויות פיננסיות או משפטיות הנובעות מפעילות השותפות. הסכם השותפות קובע בדרך כלל חלוקה שוטפת של תזרים המזומנים בכפוף למגבלה מסוימת. לא משולמים מיסים ברמת השותפות - כל מס הכנסה המגיע או ניכויים עודפים מועבר לשותפים המוגבלים ומוסה ברמה האישית שלהם כאשר מתקבלות חלוקות..

שותפות מוגבלת של אדון דומה לנאמנות להשקעות בנדל"ן בכך שניתן להוצאות או לפחת נכסים מוחשיים; במקרים מסוימים ניתן להשתמש בפחת מואץ (כמו גם זיכוי מס) לטובת השותפים המוגבלים. הסדר זה מאפשר לשותפויות מוגבלות לקבל הפצות על בסיס מועיל למס. בדומה ל- REIT, MLPs יכולות להיות השקעות מתאימות לאלו המחפשים סיכון נמוך יותר והכנסה גבוהה ביחס להון ההשקעה שלהם.

החיסרון העיקרי של MLP הוא שהעסק שלה ממוקד מאוד. מכיוון שרוב ה- MLPs מרוכזים בענף האנרגיה, סיכוייהם לעקוב אחר תוצאות הענף. במילים אחרות, כאשר הביקוש מאט, רווחי הרווח וההפצה שלהם עשויים לרדת. חלק מה- MLPs הנסחרים בפומבי לשקול להוסיף לתיק ההשקעות שלך כדי להפחית את סיכון השוק הם פרברי פרופאן פרטנר (SPH), Targa Resources Partners (NGLS) ו- PVR Partners (PVR).

מילה אחרונה

בין אם אתה צריך להתאים את אסטרטגיית ההשקעה שלך השנה, בעוד חמש שנים, או לעולם לא זו החלטה אישית. החלטה זו תלויה בסובלנות הסיכון שלכם, במגוון ובסכום ההשקעות הכולל שעשויים לשמש לפרישה, השימוש שלכם במנהלי כסף אישיים אישיים והנכונות שלכם להשקיע זמן ואנרגיה תוך התעדכנות בשוק והשקעותיכם..

תהיה אשר תהיה החלטתך, כדאי לזכור את הדברים הבאים:

• שום דבר לא נמשך לנצח. אפילו ההשקעות הטובות ביותר יכולות לרדת בערך.
• אתה לא יכול לקחת את זה איתך. סוסים לא מגיעים עם קדימונים מסוג U-Haul - בשלב מסוים תצברו מספיק כך שלקיחת כל סיכון היא מיותרת ולא נבונה.
• אין ארוחת חינם בחינם. אם משהו נראה טוב מכדי להיות אמיתי, זה כנראה כך. הימנע מהשקעה בתכניות "מובטחות" עם תשואה גבוהה - תחסוך כסף בטווח הרחוק.

מה אתה חושב? האם הגיע הזמן לבקר שוב בפורטפוליו שלך או לשנות את יעדי ההשקעה שלך?