3 גורמים בסיסיים שיש לקחת בחשבון בעת ​​קניית מחיר מניות, ערך אינטרנסיבי וערך ארגוני

כדי לעזור לך להבין טוב יותר את שוק המניות, עיין בשלושה גורמים עיקריים שיש לקחת בחשבון לפני שאתה מבצע השקעות במניה של החברה..

1. מחיר

מחיר הוא הגורם מספר אחד שיש לקחת בחשבון כשאתה מקבל החלטת השקעה כלשהי. לא משנה אם אתה קונה מניות, אג"ח, קרן נאמנות, סחורה או נדל"ן. המחיר שאתה משלם עבור השקעה יקבע אם מדובר בהימור מנצח או מפסיד. הנה דוגמה מושלמת להמחשת נקודה זו.

נניח שאתה מחפש לקנות מעיל לחורף. אתה הולך למייסיז והם מציעים למכור לך את המעיל ב -350 דולר. אתה קונה את המעיל, ושמח כי באמת רצית את המעיל. זה מתאים לתקציב שלך ולגופך, והוא יימשך כל העונה. אבל ברגע שתגיע הביתה, אתה מדבר עם חבר שלך שרכש את אותו המעיל בדיוק - אבל השיג אותו תמורת 200 דולר בלבד. בהמשך אתה מבין שלמרות שאתה אוהב את המעיל, שילמת יותר מדי.

אותו הדבר בדיוק יכול לקרות כשמשקיעים במניות. אפילו מוצר נהדר לא שווה לקנות אלא אם כן אתה מקבל מחיר טוב. קנייה בחברה הטובה ביותר אפילו בזמן הלא נכון יכולה להביא לכך שתפסיד כסף מההשקעה שלך. תרצה לחפש ולנצל רכישות שווי בשוק המניות. זה יבטיח שתשקיע לטווח הרחוק.

2. ערך פנימי

וורן באפט תמיד אוהב לבחון את הערך המהותי של השקעה לפני שקונים או מוכרים חברה כלשהי. מהו ערך מהותי? זה הערך האמיתי של נכס. בעת השקעה במניה, ניתן למצוא את הערך האמיתי על ידי לקיחת כל נכסי החברה והפחתת התחייבויותיה. זה ייתן לך את הערך הנקי הבסיסי של החברה.

זו נקודת פתיחה נהדרת, אבל אתה יכול לקבל מבט טוב יותר על ערך החברה בלי לעבוד הרבה יותר. לניתוח מתקדם כלשהו, ​​התבונן ברווחי החברה למניה (EPS) והכפיל את המספר הזה בשיעור הצמיחה השנתי. ככל שתרגישו יותר בנוח עם ניתוח זה, תוכלו גם להקרין תזרימי מזומנים עתידיים ולחסר את החוב לטווח הארוך.

אם אתה משקיע מתחיל, דבר עם היועץ או המתווך שלך על רמת חישוב זו. משקיעים רבים במניות כמו ג'נרל מוטורס ובלוקבסטר לא היו מפסידים את כל כספם אם היו מסתכלים על הערך המהותי של החברות.

3. ערך ארגוני

הרבה משקיעים משתמשים בהיוון שוק כדי לקבוע את שווי החברה. אמנם שווי שוק הוא נהדר לשפוט את גודל החברה, אך זהו אינו הכלי הטוב ביותר לשימוש לקביעת שווי החברה עבור משקיע פוטנציאלי. הנתון הטוב ביותר לשימוש בקביעת מחיר רכישה עבור חברה הוא ערך הארגון. ניתן למצוא את ערך הארגון על ידי הוספת שווי שוק בתוספת חוב, ריבית מיעוט ומניות מועדפות, וחיסור מזומנים ושווי מזומנים.

ערך הארגון הוא כלי נהדר להערכת מניה שעשויה להיות יעד השתלטות או מועמד לרכישה, במיוחד מכיוון שהיא מתחשבת בהתחייבויות החוב של החברה. לדוגמה, חברה כמו SuperValu עשויה להיראות כמו קנייה טובה לרוכש עם שווי השוק שלה בסך 1.5 מיליארד דולר. מבט מקרוב, עם זאת, יגלה כי רוכש באמת יצטרך לשלם 9 מיליארד דולר עבור החברה בגלל עומס החוב העצום שלה.

מילה אחרונה

שום סכום של חישוב לא יאפשר לך לדעת בוודאות שמלאי הוא דבר בטוח, במיוחד בשוק דובי חילוני. אולם שלושת המרכיבים הללו הם כלים טובים למשקיעים חדשים המנסים לקבוע אם מניה היא קנייה טובה או לא. ככל שתרגישו בנוח לעבוד עם המספרים הללו, תוכלו להיות בטוחים יותר בבחירת מניות ולנסות כלים מתקדמים יותר להערכת חברות (Action Alerts Action של ג'ים קרמר הוא אחד הפופולריים ביותר לבחירת מניות)..

האם הצלחת בשוק המניות בבחינת נקודות נתונים אלה? שתף את הסיפורים שלך וחישובים אחרים שבהם אתה משתמש בתגובות למטה.

כמו כן, עיין במשאב זה לקבלת עצות למתי מכירה מניות.