האם קצבאות הן השקעה טובה? - 7 דברים שצריך לקחת בחשבון

סוז אורמן, היועצת הפיננסית ומגישת הטלוויזיה, אומרת כי "לא רבים מאיתנו צריכים להשקיע בכלל בקצבה", וכי "יש סיבות לכך שלפעמים הם הגיוניים, אבל יש עוד יותר סיבות לכך שהם לרוב לא עושים זאת. " עם זאת, אפילו הביקורתיים ביותר מכירים בכך שקצבאות מספקות יתרונות אמיתיים עבור חלק מהמשקיעים עם צרכים ייחודיים.

אם אתה שוקל כעת לרכוש קצבה, שאל את עצמך את השאלות הבאות. קחו בחשבון שכמו חשבונות פרישה אחרים, כספים שנמשכו מקצבה לפני גיל 59 וחצי הם כפופים לעונש משיכה מוקדם של 10%, בנוסף למס הכנסה על הסכום שנמשך.

שאלות שתשאלו את עצמכם לפני שתשקיעו בקצבאות

1. האם אתה צובר או מחלק נכסים?

אנשים רבים צוברים השקעות במהלך שנות עבודתם כדי להבטיח שיהיו להם הכנסות ברגע שהם יפסיקו לקבל צ'קים. אם הפרישה שלך תהיה יותר מחמש שנים בעתיד, אין זה סביר שהקצבאות יגדלו באותה מהירות כמו רכבי השקעה אחרים כמו מניות משותפות, קרנות נאמנות או קרנות נסחרות בבורסה (תעודות סל). אם אתה מודאג מהבטיחות בהשקעות שלך, תיק של אגרות חוב עסקיות מגוונות ואיכותיות (AAA) עשוי לשלם ריבית גבוהה יותר מכל קצבה קצובה או אפילו צמודת מניות של מבטח בדירוג AAA.

2. כמה זמן תקופת הכניעה?

בעוד שמרבית הקצבות מאפשרות לך למשוך סכום מוגבל של כספים בכל שנה ללא קנסות (סכום המשיכה המקסימלי מצוין בחוזה), אך כל משיכות העולות על המגבלה המקסימאלית כפופות לחיוב כניעה. הגיל אינו גורם בחיוב הכניעה; העמלה תוטל בין שאתה בן 25 או 65.

המבטח מטיל דמי כניעה כדי להגן מפני "ריצות" על מאגר ההשקעות. בדרך כלל האגרה יורדת בכל שנה בה מתקיימת הקצבה. לדוגמא, משיכות עודפות עשויות להיות כפופות לדמי כניעה של 10% בשנה הראשונה לאחר ההשקעה, דמי כניעה של 9% בשנה השנייה, שכר טרחה של 8% בשנה השלישית וכן הלאה עד שנעלם דמי הכניעה..

אם אתה בפנסיה (או מתקרב לפנסיה) ואינך מצפה שתצטרך לבצע משיכות מוגזמות במהלך התקופה בה חל דמי הכניעה, עליך לשקול קצבה, במיוחד אם אתה חושש שנגמר לך ההכנסה במהלך חייך. על פי MarketWatch, סקוט ווייט, יועץ פיננסי בחברת בלום נכסי ניהול בע"מ בפארמינגטון הילס, מישיגן, ממליץ על קצבה באותן נסיבות: "אתה יכול לעזור לאותו אדם להשיג הכנסה חודשית מובטחת גדולה יותר לשארית חייו ולכן יש לו קצת פחות הסתמכות על השונות של השוק. "

מבטחים רבים מספקים מגוון אפשרויות תשלום כולל תקופה קבועה של שנים, לכל החיים, או אפילו שילוב בו מובטחת לשאירים הטבה. הקפד לפנות לייעוץ מוסמך לפני שתקבל החלטה לגבי אפשרויות תשלום, שכן שינוי דעתך יכול להיות יקר מאוד.

3. האם אתה משתמש בכל הטבות מס הפרישה העומדות לרשותך?

חוקי המס הפדרליים מספקים לרוב האנשים הזדמנות נוחה לנכות כסף שנחסך לפרישה ולאפשר לרווחים להצטבר לדחות מס עד השימוש בהם. חשבונות פרישה פרטיים (IRA), כולל רוט IRAs, זמינים לרוב כולם (אפילו אלה המכוסים על ידי תכניות פרישה בעבודה), ואנשים רבים מכוסים על ידי 401,000 עובדים בעבודה.

היתרון של תוכניות אלה על פני קצבה הוא שאתה יכול לנכות תרומות מההכנסה הנוכחית שלך, או שאתה יכול לקחת משיכות פטורות ממס כשאתה פורש, בהתאם לתכנית, ואינך משלם מס בזמן שרווחים נמצאים בחשבון. עם זאת, קצבאות מספקות רק צמיחה לדחיית מס - עליכם לשלם מיסים על תרומות ומשיכות. לכן, לא מומלץ להשקיע בקצבה לפני שמנצלים את מלוא חשבונות הפרישה המוסמכים העומדים לרשותכם - קצבאות בדרך כלל הגיוניות ביותר עבור אלה שאינם זכאים לתכנית מסורתית או רוט..

יועצים פיננסיים ממליצים עוד לא לרכוש קצבה בחשבון פרישה לפני הפרישה בגלל עלותה המופרזת בהשוואה לחלופות השקעה אחרות, מגבלות השקעות ושכפול הטבות המס..

מצד שני קצבאות יכולות להיות השקעה כדאית אם אתה:

• תרמו את המקסימום לכל חשבונות הפרישה הזמינים
• ישלם מיסים בשיעורים העליונים במשך 10 עד 20 השנים הבאות לפני הפרישה
• אל תתכוונו לבצע משיכות לפני גיל 59 1/2

4. האם אתה מנהל השקעות משלך או סומך על מנהלים מקצועיים?

אם אתם נמצאים בשלב הצבירה של חייכם ויש לכם את המומחיות, הזמן והעניין לנהל את ההשקעות שלכם, ישנם רכבים אחרים עם פוטנציאל רווח גבוה יותר מהתשואה שמציעים קצבה. ואם אתה מעדיף שאחרים ינהלו את ההשקעות שלך, יש אפשרויות טובות יותר:

• שמירה על תיק מאוזן של תעודות סל. שילוב של קרן אינדקס כמו (SPDR S&P 500) המשקפת את הכלכלה האמריקאית הכללית עם קרן איגרות חוב בדרגה השקעה וקרן שוק כסף יכולה לספק רמת ביטחון, כמו גם את התשואות הגבוהות יותר הקשורות למניות בעלות נמוכה ו מחקר מינימלי.
• שימוש בקרנות נאמנות מנוהלות מקצועית. אמנם היא יקרה יותר מניהול אישי של הכסף שלך, אך אפשרות זו מספקת לך שקט נפשי בידיעה שמומחים על ידי נכסיך העובדים 24/7 על מנת לספק תוצאות מעולות. קרנות נאמנות זמינות בכל הקטגוריות, החל מצמיחה אגרסיבית לבטיחות והכנסה. בנוסף, חברות ניהול רבות מציעות מגוון קרנות עם יעדי השקעה שונים, כך שניתן להעביר או לאזן את סך תיק העבודות שלך בזול ובקלות..

קצבאות מסוימות מציעות תכונה של מדד המניות (עלייה בתשואות על בסיס ביצועי מדד מניות שנבחר עם תשואה מינימלית מובטחת) עם זאת, סביר להניח שהתשואה נטו לטווח הארוך תהיה פחותה ממה שתקבל ישירות בקרן אינדקס. סוג קצבה הנקרא קצבה משתנה מאפשר השקעות בחשבונות משנה, שהן חלופות דומות לקרנות נאמנות.

5. מה מדרגת המס שלך היום, ומה אתה מצפה שזה יהיה עם פרישה?

מס הכנסה הוא לרוע המזל גורם חשוב בהחלטות ההשקעה. אנשים רבים מגדילים את הכנסתם בהדרגה במהלך שנות עבודתם, מגיעים לשיא בחמש שנות פרישה או בתוך עצמם, ומשלמים סכומי הכנסה הולכים וגדלים כתוצאה מכך.

בעת הפרישה הכנסה חייבת בדרך כלל נופלת כמו גם חבות במס הכנסה. דחיית הכנסות משנות מס גבוהות לשנת מס נמוכה היא אחד הכלים התכנוניים למיסוי הגיוניים והמנוצלים ביותר. זו הסיבה הגדולה היחידה לכך שתצטרך לתרום באופן מלא לכל חשבונות הפרישה המועדפים על מס לפני שתשקול קצבה.

בעוד שהכסף שהושקע בקצבה אינו ניתן לניכוי, הרווחים נדחים במס עד שהם נמשכים בסכום חד פעמי או בסדרת תשלומים. במקרה של סכום חד פעמי, ההפרש בין התמורה להשקעה שלך ימוסה בשיעורי הכנסה רגילים. אם אתה מקבל סדרת תשלומים, חלק מכל תשלום נחשב כקרן ולא מחויב במיסוי החלק שנותר, שנחשב להכנסה שהרווחה ומוסה בשיעורים רגילים. אם הכנסות הפרישה שלך ימוסו באופן משמעותי מתחת לשיעור הנוכחי שלך, השקעה בקצבה - לאחר שביצעת את כל ההשקעות הניתנות לניכוי מס - יכולה להיות הגיונית כלכלית.

עם זאת, יש חיסרון אחד באסטרטגיה זו למשקיעים מסוימים בהיקף מס גבוה ששיעורם לא יירד משמעותית לאחר הפרישה: בעוד שדיבידנדים וריבית של נכסי הון ממוסים בשיעורים רגילים, הרווחים בנכס כפופים לשיעור רווח הון לאחר מכירה, השיעור תלוי בתקופת הבעלות.

אם בדרך כלל אתה מחזיק השקעות למשך שנה ומעלה - כשאתה זכאי לרווח הון לטווח ארוך - ותושבת מס ההכנסה שלך לא תשתנה באופן משמעותי לאחר הפרישה, השקעה בקצבה עשויה להיות פרודוקטיבית, ולמעשה חושפת אותך לשיעור מס הכנסה גבוה יותר. לדוגמה, אם אתה נמצא במדרגת המס הגבוהה ביותר, רווח הון לטווח ארוך ממוס על 23.8%, כולל מס הכנסה חדש להשקעה עבור בעלי הכנסה גבוהה. רווחים בקצבה - מטופלים ומוססים כהכנסה רגילה - מחויבים במס בסך 39.6% עבור בעלי ההכנסה הגבוהה ביותר.

6. מה יהיה האחריות והרצונות שלך במוות?

היתרון הגדול ביותר של קצבה הוא הגמישות של זרם התשלומים. מכיוון שמדובר בהסדר חוזי בין שני צדדים, אפשרויות ההפצה או התשלום כמעט בלתי מוגבלות.

באופן כללי, יש לדחות את ההחלטה לגבי אפשרות התשלום שלך עד לפרישה, מכיוון שאפשרויות התשלום האופייניות שלך כוללות:

• חיים בלבד. מובטחת לך הכנסה כל עוד אתה חי, הסכום של כל תשלום מבוסס על תוחלת החיים שלך. אין אחריות שתקבל תשלומים עבור הסכום שצברת, אך אתה עשוי לקבל משמעותית יותר אם אתה חי זמן רב.
• טווח מובטח. אפשרות הכנסה לכל החיים עם מספר מינימלי של תשלומים מובטחת, אפשרות זו מגנה על המוטבים שלך אם תמות בטרם עת. לדוגמה, אם הייתה לך תקופת אחריות של 10 שנים ומתת בשנה השישית, האחוזה או המוטבים שלך היו מקבלים תשלומים בשאר תקופת 10 השנים..
• חיים משותפים וניצולים. אתה או הניצול שלך תקבלו הכנסה כל עוד אחד מכם חי. אפשרות זו פופולרית במיוחד בקרב זוגות נשואים.
• תקופה קבועה. התשלומים יבוצעו לאורך תקופה מוגדרת (10, 15, 20 שנה) לך או למוטבים שלך לתקופה המלאה. במקרה זה, אתה יכול להחיות את התשלומים שלך.
• סכום קבוע. אתה מחליט כמה תרצה לקבל כל חודש; התשלומים נעצרים כאשר נגמר הכספים לחשבון.
• סכום חד פעמי. זה מאפשר לך לקחת את כל הערך המצטבר שלך בסכום חד פעמי, שמביס את מטרת הקצבה ולא מומלץ בדרך כלל. תצטרך לשלם מס הכנסה רגיל על כל חלק מרווח ההשקעה בחשבונך.

מרבית המבטחים מציעים אפשרות בה החברה תשלם גמלת מוות למוטב שלך אם תמות לפני תחילת ההפצה. ההטבה היא בדרך כלל הגדולה מערך החוזה או סך הפרמיות ששילמת.

7. מה חוזקו הכלכלי של ספק הקצבה?

קצבה היא בטוחה כמו החברה שמנפיקה אותם, והם בדרך כלל מונפקים על ידי חברת ביטוח. בעוד שבקצבים נחשבו בדרך כלל השקעות בטוחות, ישנם מקרים בהם חברת ביטוח נכשלה ועמותת האחריות הממלכתית חסרה את הכספים בכדי לספק תשלומים מלאים לכלל הקצבים. בדרך כלל, הערבות המרבית של עמותת האחריות מוגבלת ל 500,000 $ או פחות. כתוצאה מכך, עליך להגביל את רכישות הקצבה שלך לחברות המדורגות ביותר על ידי ארגוני דירוג צדדים שלישיים, עצמאיים (A.M.Best, Moody's, S&P ו- Fitch) העוקבים אחר חברות הביטוח ומדווחים על כוחם. כדאי גם לשקול להפיץ את ההשקעה בין מספר ספקי קצבה בכדי לספק רמת בטיחות נוספת על ידי גיוון.

מילה אחרונה

קצבאות הן הסדרים פיננסיים מורכבים לטווח הארוך, אשר אין להתקשר בקלילות. עצת ההשקעה הקלאסית "תחקור לפני שאתה משקיע" חלה במיוחד כשמדובר בקצבים. וודא שאתה מבין את התנאים החוקיים והפיננסיים הנפוצים לקצבות, את אופן עבודת הקצבה כולל קצבה משתנה פופולרית, וחפש מספר הצעות מחיר מבטחים בכדי להבטיח שתקבל בדיוק את מה שאתה מצפה..

אילו טיפים נוספים אתה יכול להציע להשקיע בקצבאות?