הוסבר אופציות למניות עובדים - תכניות, מיסוי, יתרונות וחסרונות

השיטה השנייה לפיצויים מגיעה בצורה של הטבות, כגון ביטוח (חיים, בריאות, שיניים ונכות), חופשות בתשלום וימי מחלה, שכר לימוד וסיוע לטיפול בילדים, והטבות שונות ומגוונות, כגון רכבי חברה וחשבונות הוצאות..

אבל מעסיקים רבים גם מתגמלים את כוח העבודה שלהם בכך שהם מאפשרים להם לרכוש הנחות של מניות בחברה בהנחה. תגמול מניות מגיע בצורות רבות, והוא פופולרי בקרב מעסיקים וגם עובדים רבים מסיבות רבות. עם זאת, זה מהווה כמה חסרונות פוטנציאליים (עליהם יכולים העובדים לשעבר של אנרון ושל וורלדקום להעיד בקלות).

כיצד עובדות אופציות למניות עובדים

אף על פי שהפרטים משתנים מצורה אחת של פיצוי מלאי לאחר, הרעיון הבסיסי העומד מאחורי רוב הטפסים הוא לספק לעובדים את האמצעים לקנות מניות של חברות בהן יוכלו למכור..

כיצד העובד מממש פיצויים ממלאי החברה מתרחש בדרך כלל באמצעות שניים או שלושה שלבים בסיסיים:

מענק מניות של אופציות או מניות
תהליך מתן פיצוי מניות מתחיל בדרך כלל בהענקת מניות עלות של מניות לעובדים או זכות לרכוש אותה. המעביד מנפיק הסכם המעניק לעובדים אפשרות לרכוש מספר מסוים או סכום דולר של מניות על פי לוח זמנים קבוע או תנאים אחרים כמפורט בתכנית. האפשרות לרכוש את המניה הופכת לפעילה בתאריך ספציפי המכונה תאריך ההענקה.

2. מבצעים אופציות למניות
אם ניתנת האופציה לרכוש מניות בחברה, ניתן לרכוש את המניה על פי כללי התוכנית, והתקופה בה הדבר מותר נמשכת לעיתים מספר שנים עד לביטול ההזדמנות בתאריך התפוגה. מרבית תוכניות האופציה מאפשרות לעובד לקנות את המניה במחיר שנקבע מראש, או במחיר בו נסחר במועד ההענקה. המשמעות היא שהעובד יוכל לרכוש את המניה בהנחה אם היא עלתה במחיר עד למימוש האופציה..

3. מניות מניות החברה נמכרות
זאת כאשר עובדים מפרקים מניות שרכשו בתוכנית - או באמצעות מימוש אופציית הרכישה שלהם, או באמצעות קבלת מניות על הסף. מרבית העובדים יכולים להחזיק מניות כל עוד הם רוצים, ובמקרים מסוימים הם עשויים שלא למכור אותה עד הפרישה. הסיבה לכך היא שערך של אופציות למניות עובדים יכול לצמוח משמעותית.

לדוגמא, יתכן ועובד יוכל לרכוש את מניות המעסיק שלו או שלה במחיר של 45 דולר למניה - מחירו במועד ההענקה. אולם אפשרות זו עשויה להימשך 10 שנים, ובמהלכן המניה עשויה לעלות ל 90 $ למניה. לאחר מכן העובד יכול לממש רווח מיידי של 45 $ למניה פשוט על ידי מימוש האופציה לרכישה במחיר 45 $ ואז למכור את המניה בשוק החופשי..

הגבלות ותנאים

פיצוי מניות עובדים מוענק לרוב על פי לוח הליך הבשלה הדומה לזה המשמש לתוכניות פרישה ושיתוף רווחים של החברה, וכך משמשים המעסיקים כדי לעודד קביעות בחברה. מגבלות או תנאים אחרים מונחים לרוב גם על אופציות למניות, כמו חילוטן אם העובד הולך לעבוד אצל מתחרה.

מיסוי תמורת מניות

הכללים למיסוי פיצוי המניות משתנים בהתאם לכל סוג תוכנית. הכללים לתכניות מסוימות מורכבים בהרבה מאחרים, אך באופן כללי, רוב העובדים יממשו לפחות הכנסה מסוימת עם מימוש האופציות שלהם, והשאר לאחר מכירת המניה - אלא אם כן האפשרויות יוענקו במסגרת תוכנית מוסמכת. לעיתים רחוקות מסים עובדים על מתן אופציה אלא אם כן האופציה עצמה (לא המניה) נסחרת באופן פעיל ויש לה שווי שוק הוגן שניתן יהיה להבחין בהם בקלות..

רווחים מסוימים שמתממשים כתוצאה ממימוש אופציות עשויים להיות מדווחים כהכנסה לפיצויים, בעוד סוגים אחרים של רווחים מסווגים כרווחי הון לטווח הקצר או לטווח הארוך. כל מגבלות שמוטלות על מימוש או מכירת המניה על ידי החברה יכולות גם לעכב מיסוי במקרים רבים עד להסרת ההגבלות, למשל כאשר העובד עומד בתכנית ההבשלה בתכנית..

ניתן לתייג תוכניות אלה כמוסמכות או שאינן מוסמכות, אם כי אין להתבלבל בין תנאים אלה לבין תוכניות פרישה המתויגות כמוסמכות או לא כשירותות, כאשר הסוג הקודם של התוכנית כפוף להנחיות ERISA ואילו האחרון אינו. באופן כללי, תוכניות אופציות למניות מוסמכות אינן ממסות את העובד באופן מיידי על ההפרש בין המימוש למחיר השוק של המניה הנרכשת, בעוד שתוכניות שאינן מוסמכות כן.

יתרונות

לעובדים

פירושו של אופציות למניות פירושו פיצוי נוסף בצורה של רכישות מניות מוזלות, שניתן לפדותן כעת או במאוחר ברווח מיידי. במקרים רבים, לאופציות עצמן יש ערך מוחשי, במיוחד אם העובד מסוגל לממש את האופציה במחיר הרבה מתחת למקום בו הוא נסחר. עובדים יכולים גם ליהנות מהידיעה שמאמציהם תורמים לפחות בעקיפין לעליית ערך ההשקעה שלהם.

למעסיקים

מעסיקים מתגמלים את עובדיהם במלאי משתי סיבות עיקריות. הראשון הוא שזול וקל יותר לחברה פשוט להנפיק מניות של מניות ולא לשלם מזומנים לעובדים. השנייה היא שצורה זו של פיצויים יכולה לשמש להגברת המוטיבציה של העובדים; כוח אדם שבבעלותו חלק מהמעביד שלו זוכה לחלק ישירות ברווחי החברה בכלל בנוסף לקבל את המחזורים השבועיים שלהם. זה יכול לשפר את מורל העובדים והנאמנות, ולהפחית את המחזור בכוח העבודה - כמו גם ליצור קבוצה נוספת של משקיעים הרוכשים מניות בחברה.

חסרונות

לעובדים

אם שווי המניה של החברה יורד, אז גם ערכי האופציות או המניות. מי שצבר כמויות ניכרות של מניות או אופציות יכול לראות את הערך הנקי שלהם יורד בחדות בפרקי זמן קצרים מאוד במקרים מסוימים, כמו למשל במהלך ירידות קשות בשוק ותהפוכות תאגידיות.

כמו כן, מכירה מיידית של מספר גדול של מניות שנרכשות עם אופציות למניות תביא לרווחי הון משמעותיים לטווח קצר, שיכולים להגדיל באופן דרסטי את חשבון המס של העובד באותה שנה (למעט אם מניות נמכרות במסגרת תוכנית ESOP, שהיא דחיית מס, תכנית מוסמכת הדומה לתכנית 401,000.)

למעסיקים

כאשר מניות החברה מאבדות ערך, זה יכול להשאיר עובדים מרגישים מיואשים ולהוביל להפחתה בפריון ומורל. תלוי בסיבה לירידת ערך המניה, היעדר מוטיבציה של עובדים עלול לגרור את החברה, ובכך את מלאי שלה, עוד יותר למטה.

סוגי פיצויים

אופציות למניות שאינן סטטוטוריות

זה הפשוט יותר מבין שתי הצורות של תגמול מניות עובדים המגיעות בצורה של אופציה. אופציות אלה נקראות גם אופציות למניות שאינן מוסמכות עקב הטיפול במס שלהן, שאינו נוח כמו זה שהוענק לבני דודיהם הסטטוטוריים. אופציות לא סטטוטוריות מחייבות בדרך כלל את העובדים להכיר מייד בהבדל בין מחיר המימוש למחיר השוק של האופציה בעת המימוש. סכום זה ידווח כרווח חייבים לטווח קצר. אופציות למניות שאינן סטטוטוריות מוצעות בעיקר לעובדי דרג ותיק בתאגידים כאמצעי להשגת נתח בעלות בחברה..

אופציות סטטוטוריות

אופציות מניות סטטוטוריות המוכרות גם כאל אופציות תמריץ (או מוסמכות), בדרך כלל מוצעות רק לעובדי מפתח ולמנהלי חברות כסוג מיוחד של פיצויים. אופציות מניות סטטוטוריות ניתנות למימוש ולמכירה על בסיס מועדף מס יותר מאשר מניות לא סטטוטוריות מכיוון שלא מוכרת הכנסה על ידי מימוש אופציות אלה. הכנסות לעולם אינן מוכרות באופציות הללו, למעשה, עד למכירה של המניה בפועל. עם זאת, ההכנסות מאופציות אלה יכולות לעורר לפעמים את המס המינימלי האלטרנטיבי.

מלאי מוגבל ויחידות מניות מוגבלות (RSUs)

רבים מבכירי התאגיד והפנימיות שקיבלו מניות בחברה רשאים למכור את המניה רק ​​בתנאים מסוימים על מנת לעמוד בתקנות שמטרתן לבלום את המסחר בפנים, כמו לחייב את המנהל להמתין פרק זמן מסוים לפני המכירה. זה ידוע כמלאי מוגבל. לעומת זאת, RSU הם מכשיר להענקת מניות במניות או שווי המזומנים שלהן במועד עתידי על פי לוח ההבשלה מבלי להעביר מניות או מזומנים בפועל עד למילוי דרישת ההבשלה..

תוכניות רכישת מניות עובדים (ESPP)

זה אולי הסוג הפשוט ביותר של תוכנית רכישת מניות עובדים. ESPPs ממומנים באמצעות ניכוי שכר על בסיס מס לאחר מס. המעביד מפנה חלק מתגמול העובד לחשבון ESPP הצובר כסף מרגע ההצעה או ההרשמה ועד למועד הרכישה. מרבית תוכניות ה- ESPP מאפשרות לעובדים לרכוש את מניות החברה שלהם בהנחה של עד 15% ממחיר השוק הנוכחי. ניתן לסייג תוכניות אלה, המאפשרות טיפול ברווחי הון לטווח הארוך בתנאים מסוימים, או שאינן מוסמכות, תלוי בסוג התוכנית וכמה זמן מוחזקת המניה לפני מכירתה..

תכניות בעלות על מניות עובדים (ESOP)

זהו סוג של תוכנית מוסמכת הממומנת כולה במלאי החברה. ESOPs משמשים לעתים קרובות על ידי עסקים המוחזקים מקרוב כאמצעי לספק שוק נזיל למניות החברה על בסיס מועיל למס; בעלי יכול למקם את מניות החברה בתוך התוכנית ואז למכור מניות אלה בחזרה לחברה עם הפרישה. אלה אולי התוכניות הטובות ביותר שקיימות מבחינת מס מכיוון שההכנסה ממלאי המכירה לעולם אינה מוכרת עד שהיא מחולקת עם הפרישה, ממש כמו בכל סוג אחר של תוכנית מוסמכת..

מלאי מעסיקים המוצע בתוך 401k

צורה זו של מימון תכניות פרישה נבדקה מקרוב על ידי הרגולטורים לאחר המסת אנרון ו וורלדקום בשנת 2002. למרות שמעסיקים רבים עדיין מוציאים מניות החברה לעובדים בתוכניות הפרישה שלהם, עובדים צריכים להבטיח שהם מגוונים במידה מספקת בתיקי הפרישה שלהם בהתאם לסבילות הסיכון שלהם ויעדי ההשקעה. העובדים בחברת אנרון ו וורלדקום יכולים להעיד במרירות על הטיפשות של העמדת כל תיקי הפרישה שלהם בחברה אחת..

זכויות פנטום וזכויות הערכה של מניות (SAR)

מניות פנטום נקראות ככאלה מכיוון שייתכן שלא יהיו מניות אמיתיות של מניות שהונפקו או הועברו. סוג מלאי זה מיועד בדרך כלל לטובת מנהלים ועובדי מפתח, אשר עשויים להידרש לעמוד בדרישות מסוימות על מנת להיות זכאים לתכנית. "המניה" משולמת לעתים קרובות לעובד בצורה של יחידות ביצועים כביכול המייצגות מניות במלאי בפועל. עובדים מקבלים רבים מהיתרונות הכספיים של בעלות על מניות מבלי שהם מחזיקים בפועל במלאי. SARs בדרך כלל משלמים לעובדים את שווי הצמיחה במניות החברה בפרק זמן קבוע מראש. תשלום זה יכול להיות במזומן, או שהוא יכול להיעשות במניות בפועל במקרים מסוימים.

מילה אחרונה

פיצוי מניות הוא אחת מצורות התשלום המגוונות ביותר שיש למעסיקים ולעובדים כאחד. עם זאת, אחד האתגרים שעומדים בפני עובדים רבים הוא לדעת כיצד מלאי החברה שלהם יכול או צריך להשתלב בתוכניות הכספיות שלהם. למרות שלעתים קרובות מניות החברה יכולות לספק רווחים משמעותיים לאורך זמן, אך הן יכולות גם ליצור אירועים חייבים במס, במקרים מסוימים, אפילו כאשר לא מתממשים מזומנים.

כדי ללמוד כיצד תוכנית פיצוי המניות שלך עובדת, כולל כיצד ומתי תחויב במס על רווחים, התייעץ עם מחלקת משאבי אנוש או היועץ הפיננסי שלך.

(זיכוי תמונות: ביגסטוק)