איך להיות משקיע מוסמך - הגדרה ודרישות
אני זוכר את הפעם הראשונה שהכסף שלי נדחה כשהלכתי להשקיע. פניתי למלווה כספים קשה שהכרתי באופן אישי, שידעתי שיש לו רקורד מצוין עם הלוואות המשרד שלו.
"אני מצטער," הוא אמר. "אני יכול לקחת רק כספים ממשקיעים מוסמכים."
מבולבל שאלתי כיצד להיות מוסמכים, בהנחה שמדובר באיזו הסמכה מינורית. הוא אמר לי בנימוס ככל האפשר שאני לא מספיק עשיר כדי להעפיל.
זה השפשוף. נציבות ניירות ערך (SEC) מאפשרת רק לבעלי הון להשקיע בהשקעות פחות מפוקחות, אך השקעות אלה הן לרוב שמציעות את התשואות הטובות ביותר. הגנה ורגולציה מגיעים בעלות, ובמקרה זה העלות היא שהשקעות מסוימות זמינות רק למשקיעים המתוחכמים ביותר.
להלן בדיוק מי מתאים כמשקיע מוסמך, מדוע זה משנה, וצעדים שתוכלו לנקוט היום לקראת הגעה למעמד המפואר הזה..
מה הוא משקיע מוסמך?
המונח "משקיע מוסמך" נוצר על ידי תקנה D לחוק ניירות ערך משנת 1933. עבור יחידים, הוא מגדיר משקיע מוסמך כמי שיש:
- שווי נטו של מיליון דולר לפחות, לא כולל מגוריהם העיקריים, או
- הכנסה שנתית של לפחות 200,000 $ ליחידים (או 300,000 $ לזוגות נשואים) עבור כל אחת מהשנתיים האחרונות וציפייה לרווחים דומים בשנה הנוכחית
עד לחוק דוד-פרנק משנת 2010, בתי מגורים ראשוניים נספרו לשווי הנקי למטרות ההסמכה כמשקיע מוסמך. בעקבות המיתון הגדול זה כבר לא המקרה. בימינו, מגוריכם הראשיים אינם יכולים לספור את שוויכם הנקי, אך הם יכולים לספור כנגדו אם יש לכם משכנתא מתחת למים. במקרה זה, עודף ההלוואה שלך מעבר לערך הבית שלך מנוכה מהשווי הנקי שלך. אם יש לך HELOC, זה נספר גם כהתחייבות.
בנקים, ישויות משפטיות וארגוני צדקה יכולים להעפיל גם כמשקיעים מוסמכים, עם דרישות ייחודיות משלהם.
סיפור של שני משקיעים
להלן נראית פירוט זה בערך הנקי בפועל.
קחו למשל את ונדי וויליאם, שני חברים לא נשואים. שניהם הצליחו יחסית בקריירה שלהם, ועל פי תקני חשבונאות מסורתיים, שניהם בעלי שווי נטו של למעלה ממיליון דולר.
אך רק אחד מהם כשיר כמשקיע מוסמך. כך משווים הערך הנקי שלהם:
| ונדי | ויליאם | |
| מעון ראשוני | ||
| ערך ביתי | 600,000 $ | 600,000 $ |
| משכנתא | 500,000 $ | 300,000 $ |
| נכסים | ||
| חשבונות בנק | 30,000 $ | 150,000 $ |
| 401 (k) / IRA | 300,000 $ | 300,000 $ |
| השקעות נדל"ן | 300,000 $ | 100,000 $ |
| חשבון תיווך | 475,000 $ | 500,000 $ |
| מכוניות | 50,000 $ | 85,000 $ |
| סך כל הנכסים הכלולים | 1,155,000 $ | 1,135,000 דולר |
| התחייבויות | ||
| הלוואות סטודנטים | 15,000 $ | 80,000 $ |
| הלוואות רכב | 30,000 $ | 70,000 $ |
| כרטיס אשראי והתחייבויות אחרות | 100,000 $ | 100,000 $ |
| HELOC | 100,000 $ | |
| סך כל ההתחייבויות הכלולות | 145,000 $ | 350,000 $ |
| שווה נקי (כולל מגורים) | 1,110,000 דולר | 1,085,000 דולר |
| שווה נקי (לא כולל מגורים) | 1,010,000 דולר | 785,000 $ |
בעוד שהערך הנקי הכולל שלהם דומה, יותר מהערך הנקי של וויליאם נמצא במעונו העיקרי, ויש לו פחות נכסים הניתנים להשקעה מאשר ונדי. כתוצאה מכך, לנדי יש גישה למערך השקעות שונה לחלוטין מוויליאם.
אילו השקעות זמינות למשקיעים מוסמכים?
משקיעים מוסמכים יכולים להשקיע בכל מספר של השקעות בפיקוח מינימלי שלא כפופים לקפדנות הרגילה של ה- SEC.
קרנות גידור רבות, קרנות הון פרטיות וחברות הון סיכון יכולות לקבל רק כסף ממשקיעים מוסמכים. באופן דומה, מלווים רבים רק מממנים כספים ממשקיעים מוסמכים כדי למזער את ציותם הרגולטורי. דוגמה אחת כזו היא אתרי מימון המונים; הרוב רק מגייס כספים ממשקיעים מוסמכים, אם כי ישנם כמה חריגים, כגון Fundrise ו- Groundfloor.
כל אלה מולידים את השאלה: האם זה משנה? האם ההשקעות הפחות מוסדרות הללו אכן מתפקדות טוב יותר מאשר עמיתיהם הזמינים בציבור?
רבים עושים זאת. במיוחד קרנות הון פרטיות מתהדרות בשיא חזק של מכות בשוק. מחקר הפנסיות הציבורי של מועצת ההשקעות האמריקאית בשנת 2018 ניתח 163 קרנות פנסיה ומצא כי קרנות הון פרטיות החזירו 8.6% בממוצע לשנה עבור הפנסיות, ואילו קרנות הון ציבוריות רק החזירו 6.1%. קרנות קבועות, הכוללות בעיקר אגרות חוב, החזירו 5.3%.
אשר "מאשר" משקיעים מוסמכים?
אחד המרכיבים האלגנטיים בכללי ה- SEC בנושא משקיעים מוסמכים הוא שהוא אינו מוסיף להתפוצצות בירוקרטית בכך שהיא מחייבת סוכנות ממשלתית להוציא אישורים. במקום זאת, המנפיק מוטל על מנפיק ההשקעות בכדי להכיר את משקיעיו.
כששאלתי את המלווה הכספי הקשה על מי אני צריך לדבר איתו כדי להיות מוכר, הוא יכול היה לענות, "אני." אם הייתי טוענת שאני כשיר כמשקיע מוסמך, הייתה זו באחריותו לגרום לי להוכיח זאת. הייתי צריך לספק לו ראיות - או החזרי מס של מספר שנים או הצהרה כספית אישית ותיעוד אחר שמוכיח את שוויו הנקי.
לו הוא לא הצליח לאמת את הסטטוס שלי כמשקיע מוסמך, וההשקעה שלי הפסידה כסף, הוא היה מסתכן שאני מגיש תביעה ל- SEC. כישלון ציות יכפה אותו גם על קנסות SEC וגם על אחריותי באופן אישי כמשקיע.
7 דרכים להגיע למצב משקיעים מוסמך
במובן מסוים, מעמד משקיעים מוסמך משמש קו הפרדה בין העשירים לכולם.
אם אתה רוצה לבנות מספיק הכנסות ועושר כדי להיחשב כמשקיע מוסמך - ולקבל גישה למאגר ההשקעות הרחב העומד לרשותך ככאלה - הנה שבע אסטרטגיות שיעזרו לך להגיע לשם. אתה יכול לעשות את כל השבעה לקבלת אפקט מקסימלי, אך אל תהסס להתחיל עם אחד או שניים רק כצעד ראשון.
1. עבור למסלול בעל הכנסה גבוהה יותר
איפה התקרה במסלול הקריירה הנוכחי שלך?
משרות רבות יכולות רק לעלות כל כך גבוהות, מבחינת הכנסה. לדוגמה, רבים מחבריי הם מורים, שכן אשתי עובדת בבית ספר. הם התחילו כמורים בבתי ספר ציבוריים בארצות הברית ואז הכפילו את הכנסותיהם האפקטיביות על ידי הפיכתם למורים בינלאומיים, עם הטבות מלאות לדיור וטיסות.
אבל הם הגיעו לתקרת ההכנסה במסלול הקריירה הנוכחי שלהם. כדי להעלות את התקרה הזו בעולם החינוך, הם יצטרכו לעבור למסלול הקריירה הממשלתי, הכולל את התפקידים בעלי השכר הגבוה יותר של סגן מנהל, מנהל ומנהל בית ספר. בכל קומה במעלה המעלית ההכנסה מתרבה.
אם אתם במסלול קריירה עם פוטנציאל גבוה לצמיחת הכנסה, הצעד הראשון הוא פשוט העלאה או קידום כדי להגיע לשלב הבא. התחל להניח את התשתית לבקש מהבוס שלך העלאה, מכיוון שעליך להפגין את הערך שלך לפני שתוכל לבקש זאת.
אם אתה מתקרב לסוף התור למסלול הקריירה שלך, שקול לקפוץ למסלול חדש. עם זאת, לפני שתבצע שינוי כה דרמטי, דברו עם כמה שיותר אנשים כדי לסיעור מוחות רעיונות לגבי הכיוון שצריך לנקוט. חבריכם ובני משפחתכם מכירים אתכם היטב, והייעוץ שלהם הוא בחינם, מה שהופך אותם למקום התחלתי טוב. אך עליכם לשקול גם לשוחח עם יועץ קריירה שיעזור לכם לקבל את ההחלטה שלכם.
זה שינוי משמעותי בחיים, אז עקבו אחר הצעדים הללו לפני שתתחייבו לבחירה חדשה בקריירה.
בטח, אתה יכול להפוך למיליונר על ידי חיסכון של כמה מאות דולרים בחודש ולהפיק תשואה מורכבת במשך 40 שנה. או שאתה יכול להרוויח יותר, להשקיע יותר ולהגיע למצב משקיעים מוסמך בשבריר מאותו הזמן.
2. חיה על פחות מההכנסה שלך (והשקיע את השאר)
לא משנה כמה תרוויחו, לא תתעשרו אם תשקיעו כל אגורה ממנו.
אם הרווח הכנסה גבוה יותר משמש "עבירה", תקצוב לחיסכון של יותר ממנו לעצמך משמש "הגנה". חשוב על זה כמונע דליפה - הוצא פחות כך שתוכל לחסוך ולהשקיע יותר ולבנות עושר מהר יותר.
המטרה שלי היא לחיות על הכנסותיה של אשתי ולהשקיע את שלי, שמעמיד את שיעור החיסכון ביעד שלנו בסביבות 50%, כמחצית מההכנסה הביתית שלנו. זה לא תמיד מסתדר ככה, מכיוון שהחיים האמיתיים הם מבולגנים ובלתי ניתנים לחיזוי. אבל זה מתחיל בתקציב.
הצעד הראשון לתקצוב אגרסיבי הוא הבנת הסיבה שרוב התקציבים נכשלים. התחל בחיבור הדליפות לתקציב שלך, כך שיותר מההכנסה החודשית שלך תוכל לעבור לחיסכון והשקעות.
לאחר שהפסקת חלק מהדימומים, נסה להפוך את החיסכון וההשקעות שלך לאוטומציה בכדי להשאיר אותם "מחוץ לטווח הראייה, מחוץ לתודעה." תן לחיסכון שלך ולהשקעות להתרחש ברקע, מבלי להסתמך על המשמעת שלך כדי לגרום להם לקרות כל חודש.
ואם אתם מעוניינים לשקף את מה שאשתי ואני עושים, נסו את הצעדים הבאים כדי לעבור למשק בית עם הכנסה אחת.
3. השקיעו בתיק מניות מגוון
על כל תנודתיותו, שוק המניות נותר אחד המקומות הטובים ביותר להשקיע את כספך.
אם אתה חדש בהשקעות במניות, התחל עם סקירה כללית של אסטרטגיות השקעה במניות. בהתחלה, אל תנסה להתחכם או לנצח את השוק; אתה יכול לעשות זאת מאוחר יותר כשאתה משקיע מוסמך מפואר. במקום זאת, חפש דרכים להפחית את הסיכון שלך, למשל באמצעות ממוצע עלות דולר, השקעה בקרנות מדד בעלות נמוכה, וגיוון בין מספר אזורים, שווי שוק וסקטורים..
בטווח הארוך, מניות גברו כמעט מכל סוג אחר של השקעה. במחקר שנערך ב 2017 בניתוח התשואות במשך 145 השנים האחרונות בכל מגוון של כלכלות מתקדמות, אנליסטים גילו כי מניות גוברות בהתחשב באג"ח ושטרות לטווח קצר.
ההשקעה היחידה שהניבה ביצועים טובים יותר? השכרת נכסים.
4. קנו נכסי השקעה
היופי של נכסים להשכרה הוא שמשקיעים נהנים הן מההכנסה השוטפת והן מההערכה לטווח הארוך - שניהם, כדאי לציין, עוזרים לכם להגיע למצב משקיעים מוסמך.
יתרון נוסף של נכסים להשכרה הוא שהמשקיעים יכולים למנף את הכסף של אנשים אחרים כדי לממן אותם. אם אתה קונה נכס תמורת 100,000 $ אך מממן 90% ממנו, ההשקעה שלך היא 10,000 דולר בלבד, אך אתה זוכה להערכה על סמך שווי הנכס כולו. נניח שהנכס יעריך בשנה הבאה 4% סבירים מבחינה היסטורית; הנכס עולה בשווי של 4,000 $, או 40% מההשקעה שלך ב- 10,000 $.
גם משקיעי הנדל"ן נהנים מיתרונות מיסוי, החל מפיחות לניכויי תיקון וניהול ועד לניכוי המעבר של 20%. אפילו עלויות המימון מנוכות.
זה כמובן לא הכל הפוך, או שכולם ישקיעו בנכסים להשכרה. דרוש ידע ומיומנות כדי להשקיע בנכסים להשכרה ולהרוויח תשואה, בשונה מכספי חניה בקרן אינדקס מדי חודש. צריך גם לנהל את השכירות, שעולה עבודה - שוב, בניגוד לכסף שהושקע בקרן אינדקס.
הנדל"ן גם אינו ידוע בעליל, מכיוון שכדאי למכור זמן רב ויקר. לעומת זאת היכולת למכור מניות באופן מיידי ותוכלו לראות מדוע אנשים רבים יותר משקיעים במניות.
התייחס בנדל"ן כהשקעה ברמת 2, לאחר שחסכת קרן חירום והתחלת להשקיע במניות. יתכן שתרצה לבדוק דרכים אחרות להשקיע בהכנסה פסיבית לפני שאתה הופך לסטודנט להשקעה בנדל"ן.
5. התחל עסק צדדי
האנשים העשירים בעולם אינם רופאים או עורכי דין ואפילו לא מנהלי תאגידים, אלא יזמים - האנשים שהקימו את העסקים שעליהם עונים מנהלי התאגידים..
זה לא אומר שעליך לפרוש מתפקידך, לרוקן את חשבונות הפרישה שלך ולשפוך הכל לפתיחת עסק. התחל עם אסטרטגיות אלה לפתיחת עסק בצד תוך כדי עבודה במשרה מלאה.
אחרי הכל, בעולם העסקים הדיגיטליים של ימינו, קל מתמיד לפתוח עסק במינימום כסף וזמן. תלוי בעסק שלך, יתכן שלא תזדקק למרחב פיזי, לעובדים, לציוד, או לכל דבר אחר בדרך של עלויות תקורה או הפעלה.
אם אתה אוהב את הרעיון להתחיל המולה צדדית אך אינך יודע מה להמשיך, להלן 18 רעיונות עסקיים שצריך לנסות ולגודל. אחד מהם עשוי להיות הכרטיס שלך להכנסה גבוהה יותר ולמעמד משקיעים מוסמך.
6. צמצם את נטל המס שלך
אנשים אוהבים להתלונן על העשירים המשתמשים באסטרטגיות אינסופיות כדי לשלם פחות במיסים. והם צודקים; העשירים מונחים על משהו. כסף שאבד למיסים הוא בדיוק זה: כסף שאבד. ככל שתפסיד יותר מההכנסה שלך לדוד סם, כך תוכל פחות להשלים לעשירים. ולפני שאתה מגנה את העשירים מהר מדי, זכור שאתה מנסה להפוך לאחד מהם כמשקיע מוסמך.
התחל בפתיחת IRA והשקיע פטור ממס בפרישתך. אם המעסיק שלך מציע תכנית פרישה 401 (k) או דומה, שקול לנצל זאת, מכיוון שמגבלות התרומה גבוהות פי כמה מ- IRA. מעסיקים רבים אף מציעים תרומות תואמות, שהם למעשה כסף בחינם. רק הקפד להימנע מהפצות מוקדמות, מכיוון שהם מגיעים עם קנסות מס על חיוב מחדש של מס.
קרא על אסטרטגיות אחרות כדי למזער את נטל המס שלך כדי לשמור על יותר ממה שאתה מרוויח.
7. המשך לערום הכנסה פסיבית
הכנסה פסיבית היא הגביע הקדוש של הכספים האישיים. זה כסף שנכנס אפילו כשאתה ישן, מבלה עם הילדים שלך, מטייל או מדביק את חבריך. היעד הכספי האולטימטיבי שלכם - לפרוש - תלוי ביכולתכם להחליף את ההכנסה הפעילה ממשרה 9 עד 5 בהכנסה פסיבית..
נכסים להשכרה הם רחוקים מהאפשרות היחידה שלך ליצור הכנסה פאסיבית. החל מדיבידנדים לאגרות חוב, תמלוגים לאתרי מימון המונים, יש המון דרכים אחרות להרוויח הכנסה פאסיבית.
יש אמירה ישנה כי "למיליונר הממוצע יש שבעה זרמי הכנסה." זוהי אמירה, ולא עובדה מונעת נתונים; עד כמה שידוע לי אין מחקר מדעי המגבה את המספר הספציפי הזה. עם זאת, בעוד שאין מספר קסמים של זרמי הכנסה, נכון שהעשירים מחפשים ברציפות דרכים להגדיל ולגוון את הכנסותיהם ולא לסמוך על מקור אחד.
העבודה שלך בין 9 ל -5 היא זרם הכנסה אחד. דיבידנדים מתיק המניות שלך הם אחרים. ההמולה הצדדית מספקת מקור הכנסה נוסף. אם אתה משקיע באגרות חוב, נכסים להשכרה, הלוואות מעמית לעמית, אתרי מימון קהל או שטרות פרטיים, כל אחד מהם מספק אחר.
מילה אחרונה
העשירים כן מתעשרים. ואחת הסיבות לכך היא שיש להם גישה להשקעות טובות יותר מהאדם הממוצע.
אם אתה רוצה להצטרף אליהם, עליך לברוח מהמעמד הבינוני ולהגיע למעמד משקיעים מוסמך. הכנסה של משכורת גבוהה יותר או הכנסה פעילה אחרת עוזרת לך לבנות עושר, אך רק במידה ואתה משקיע אותו בהערכת נכסים מניבים או פסיביים..
ככל שתתחיל להתמקד בבניית עושר, כך הסיכוי שלך להגיע למצב משקיעים מוסמך יהיה טוב יותר. אפילו אם אתה סטודנט עם פחות מ -1,000 דולר להשקעה, אין זמן טוב יותר להתחיל לבנות עושר מאשר היום. התחל עם אחת או שתיים מהטקטיקות שלמעלה והתמודד בהדרגה יותר ככל שאתה בונה עושר, ידע ותאבון ליותר משניהם.
מה התוכנית שלך להגיע למצב משקיעים מוסמך?
