כיצד להשקיע כמו וורן באפט - 5 עקרונות עיקריים

וורן באפט לא הפך למיליארדר כמשקיע, והוא לא "משקיע" באופן המתואר בדרך כלל בתקשורת העממית. יתכן שזו הצהרה נועזת, אך לאחר שתבין את הטכניקות האמיתיות שלו לצבור עושר, אז תוכל להתחיל לנהל את ההשקעות שלך באופן דומה.

האמת על וורן באפט

באפט אינו משקיע - הוא בעלים. משקיע הוא מורה שמכניס 100 דולר לחודש לקרן נאמנות, או איש מכירות שלוקח את הבונוס שלו בסך 2,500 דולר וקונה מניות של אפל במקום לצאת לחופשה. משקיעה היא רואה החשבון שהוציאה 5% מתשלומי המשכורת שלה כדי להשקיע בתכניות 401,000 של החברה שלה.

זה לא מה שבאפט עושה. וורן באפט קונה מספיק מניות כדי שיוכל להתמקם בדירקטוריונים של חברות. גם בהתחלה, כשהוא לא היה ממש מיליונר, שותפות ההשקעות שניהל רכשה לחברה בשם חברת Sanborn Map Company, שם נעשה חבר דירקטוריון. כשאתה חבר דירקטוריון בחברה כלשהי, אתה יכול להנחות את כיוון החברה ואת גיוס או החלפת מנכ"לים וסמנכ"ל כספים. אבל זה לא מה שאתה ואני יכולים לעשות. לא תגיע בסופו של דבר לדירקטוריון של חברה הנסחרת בהשקעה של 100 $, 200 $ או אפילו 1,000 $ בכל פעם..

נקודה זו חשובה משתי סיבות. ראשית, זה לוקח קצת מהזוהר ופיתוי ממה שבאפט עושה. הוא לא סתם מוצא חברה לא מוערכת, קונה אותה ומתיישבת באומהה לספור את הכסף שהוא מרוויח. כן, הוא מקפיד על החברות שהוא קונה. עם זאת, בתחילת הקריירה שלו הוא נכנס לתעלות, כביכול, והיה לו יד פעילה במה שחברות רבות שהשקיע בהן עושות.

שנית, היא מדגישה את העובדה שאם אתה רוצה עושר, אתה חייב להיות בעלים. נכון שתוכלו לחסוך ולהשקיע מעט לאורך הדרך הארוכה, ואם לא תהיה לנו התרסקות שוק כמו בשנת 1987, בסוף 2000 או 2008, ייתכן שתסיימו כמה מיליון דולר בגיל 65. אם, עם זאת, אתה רוצה את המזומנים מעט מוקדם יותר, אז הדרך הטובה ביותר היא להיות בעלות או להיות מעורב בבעלות על עסק.

האם באפט "קנה והחזק?"

באפט משמש כדוגמה על ידי התקשורת ויועצי הכספים מדוע כדאי לקנות ולהחזיק. אבל התיאור לא ממש מדויק. כשאתה קונה ומחזיק מניה אתה קונה אותו ומחזיק אותו לא משנה מה. לא משנה אם יש חדשות טובות או חדשות רעות, דמוקרט או נשיא רפובליקני, מיתון או תנופה כלכלית. אתה מחזיק את המניה בזמנים טובים ורעים.

באפט, לעומת זאת, קונה מסיבות ספציפיות, וכשסיבות אלה כבר לא קיימות הוא מוכר. ידוע כמשקיע ערך - כזה שקונה מניות שיש להן יחס רווח למחיר רווח - באפט מחפש מחירים טובים, ניהול קול ויתרון תחרותי. לדוגמא, במכתב משנת 1996 לבעלי המניות, הוא ציין את GM, Sears ו- IBM כחברות שהיו נהדרות, אך לא יכלו להישאר תחרותיים בשוק שלהן, ולכן היו אלה חברות שיצליחו לצאת מהתיק.

לקנות מניה ולהחזיק אותה לנצח זה לא מה שחכם אוממהה עושה. מבין 20 החברות הראשונות בהן השקיע באפט, היחידה שהוא עדיין מחזיק היא ברקשייר האת'וויי, וזה ככל הנראה רק לשמה. כל אחד מ -19 האחרים שהוא כבר לא בבעלותו. עם זאת, יש לנו סופרים, יועצים פיננסיים, ראשי חדשות עסקיות ומחנכי השקעות שהוכרזו על עצמם, שאומרים לך לעשות בדיוק את זה. אבל אם ה"משקיע "העשיר בעולם לא עושה זאת, מדוע שתעשה זאת?

איך להשקיע כמו וורן באפט

למרות שסביר להניח שלא תהיה לך בעלות בחברות בהן אתה משקיע, אתה יכול לעקוב אחר גישתו של באפט לייצר רווחים רבים יותר ולהפחית הפסדים. השלבים פשוטים להבנה, אם כי יתכן שהם אינם קלים ליישום:

1. ערוך רשימת קריטריונים לקניית מלאי. לדוגמה, אתה יכול לחפש מניות בענף מסוים ועם יחס ספציפי לרווח או ממוצע נע של 6 חודשים. רק זכרו שמחיר המניה לא אמור להיות קריטריון יחיד. לעיתים קרובות, חברה טובה תטפט במחיר בגלל השוק או המגזר - מה שעלול להציע הזדמנות קנייה טובה כל עוד הקריטריונים שאתה קובע עומדים.
2. השקיעו בתעשיות ובחברות המוכרות לכם. הבנת משהו על הענפים או החברות בהן אתה משקיע תקל על ההישארות במגמות בענף וחדשות החברה. אסטרטגיית השקעה המבוססת על הייפ או על פי טיפים של מניות של אנשים אחרים היא מתכון לכישלון לטווח הארוך. אם אתה מעוניין בחברה שאתה לא מכיר, אבל שומע עליה רבות, חקר אותה תחילה.
3. הישאר במזומן אם יש צורך. אם אין חברות ברשימה שלך עומדות בקריטריוני ההשקעה שלך, הישאר במזומן. מזומנים הם עמדה.
4. עקוב אחר החברות. לאחר שתשקיע, עקוב אחר החברות על בסיס חודשי. אל תסתכל עליהם מדי יום.
5. למכור בזמן הנכון. כאשר חברה כבר לא מתאימה לסיבות הקנייה שלך, מכרי את המניה. אם קבעת שהוא צריך להיות מעל מחיר המניה הממוצע לשנתיים והוא נופל תחתיו, אתה מוכר. זה מה שרוב העוקבים של באפט מתגעגעים אליו. יש לו חוקים והוא עוקב אחריהם בשקדנות. כשחברה כבר לא מתאימה לקריטריונים שלו, הוא מוכר. להתנגד לדחף להציד תירוצים להישאר בהשקעה. תמכור את זה. פרק זמן.

השקעת ערך בפעולה

בסוף 2004 יכולת לקנות אפל במחיר של 32 דולר למניה. הסיבה שלך לביצוע רכישה זו יכולה הייתה להיות שראית את הגל של האייפון וה- iTunes, והמוצרים האלה שלטו בשוק. בסוף 2008 השוק נחלש, וגם אפל ירדה, וצנחה מ -172 דולר למניה ל- 97 דולר למניה. עם זאת, הסיבות לקנות אפל לא השתנו, כך שהיה חכם לשמור על המניות שלך ואפילו לקנות יותר.

אפל נסחרת כעת עם 680 דולר למניה. לעומת זאת עם Yahoo! זה שימש בעבר על עולם מנועי החיפוש ואז הופיעה חברה קטנה בשם גוגל. עכשיו, יאהו! לא יכולה להתחרות, לאחר שאיבדה נתח שוק שהיא לא תחזור. אם קנית את Yahoo! מכיוון שהיא שלטה במרחב החיפוש באינטרנט, עכשיו זה המצב רחוק עבר זמן למכור. אז למה שתקנה ותחזיק אותו? וורן באפט לא הסכים.

מילה אחרונה

וורן באפט לא שם לב למחירי המניות היומיומיים, ולא מעניין אותו במיוחד מה יש לעיתונות לומר. יתר על כן, היה אכפת לו פחות מהטכנולוגיה החדשה ביותר. מה שהוא רוצה לדעת הוא אם הוא מבין את העסק. האם זה לא מוערך? האם זה מרוויח כסף? אם התשובה חיובית לשאלות הללו, באפט קונה. אם חמש שנים אחר כך כל זה משתנה, הוא מוכר. פשוט וקל.

כך להשקיע כמו וורן באפט. זה לא הקריטריונים הספציפיים שלו, אלא מתווה את המשמעת שלו לדבוק בכללי ההשקעה שלו ועקרונותיו. הקריטריונים שלו יכולים להיות שלך, או שאתה יכול להיות משקיע טכני יותר המשתמש בתרשימי מתמטיקה ומניות. ללא קשר לאילו קריטריונים אתה מציב, אתה עלול לא לסיים מיליארדר, אך יהיו לך פחות הפסדים בכמה השקעות, ויותר רווחים באחרים..