10 האתרים המובחרים במימון קרפיון למניות עבור משקיעים ויזמים

בנקים מסורתיים לרוב אינם ששים לממן סטארט-אפים פגיעים עם מה שהם תופסים כרעיונות לא מוכחים. ואף על פי שישנן אפשרויות רבות למימון התחלתי ללא מסורתיות, לא כולם מתאימים בכל הסיטואציות.

מהי מימוש המניות במימון?

מאז מעבר חוק ה- JOBS ב -2012, שהרפה מגבלות פדרליות ארוכות שנים על איך וממי חברות יכולות לגייס כסף, מימון קהל הון מהווה אפשרות ברת קיימא עבור סטארט-אפים ועסקים קטנים בארה"ב. בשנת 2015, ה- SEC הרפה את התקנות עוד יותר באמצעות תיקון רגולטורי נרחב המכונה תקנה A +. תקנה A + הגדילה באופן דרמטי את יכולת ההצעה של חברות המוקדמות בשלב מוקדם והרחיבה את מאגר המשקיעים הזכאים, ובכך הביאה אפקטיבית הזדמנויות למימון קהל הון למשקיעים קמעונאיים בפחות זמן..

בדומה למימון קהל מסורתי דרך פלטפורמות כמו Kickstarter ו- GoFundMe, מימון קהל הון מאפשר ליזמים, חברות בשלב מוקדם, וקרנות השקעה לא מוסכמות (לעיתים קרובות עם חשיפה לנדל"ן) לגייס סכומי כסף משמעותיים. כל אדם שתורם נותן כמות קטנה יחסית - בדרך כלל לפחות 1,000 $, אך לפעמים פחות.

ההבדל העיקרי הוא שמימון המונים הוא הסדר השקעה. במהלך סבב גיוס המונים בהון, מנפיקה ישות הון - מניות של מניות החברה - למשקיעים המשתתפים על בסיס יחסי. בתדירות נמוכה יותר, חברות המומנות בהמון המון בשלב מוקדם עשויות לגייס כסף באמצעות שילוב של הון וחוב, או חובות בלבד. עם זאת, הסדרי חוב נפוצים יותר עבור חברות בשלב מאוחר יותר.

בכל סבב גיוס קהל הון, הערכת שווי הישות היא פונקציה של סכום הדולר שגויס כנגד סכום ההון המוצע, ללא תלות ביסודות החברה. סבב גיוס שמגייס מיליון דולר בתמורה ל 20% מכלל ספירת המניות של החברה שווה את אותה החברה בכ -5 מיליון דולר.

אם החברה או הישות צומחים, יתכן כי חלקו של כל משקיע יעריך בערכו. כאשר חברה מצליחה מוכרת את עצמה לחברה אחרת או משיקה הנפקה, בעלי המניות עשויים לממש תשואה משמעותית על השקעתם. מצד שני, בעלי מניות במיזמים לא מוצלחים עומדים לאבד את חלקם או את כל ההשקעה שלהם.

פלטפורמות קרנות הון

בחודשים והשנים שלאחר מעברו של חוק ה- JOBS, קמו פלטפורמות רבות של מימון המונים - כמו Wefunder ו- Localstake - כדי להשלים את הפלטפורמות הקיימות (AngelList ו- EquityNet קדמו שניהם לחוק ה- JOBS). אף על פי שכל אחד מהם פועל על פי מודל שונה במקצת, כולם שואפים לחבר בין משקיעים בודדים ומוסדיים עם הזדמנויות השקעה שלא היו זמינות בעבר. בדרך כלל המשקיעים צריכים להירשם, לרוב פשוט באמצעות חשבון מדיה חברתית, ולאמת את זהותם, הכנסתם ונכסיהם.

כמה פלטפורמות מימון קהל הון, כמו PeerRealty ו- CircleUp, משמשות כמתווכות בין משקיעים לחברות או קרנות העוסקות בסבב גיוס פעיל. בדרך כלל הם מחזיקים את קרנות המשקיעים בפקדון עד שהסיום מסתיים בהצלחה, ואז מעבירים הון לחברה.

אחרים, כמו Crowdfunder ו- Fundable, רק מאפשרים לחברות לפרסם מאמצי התרמה לקהל הרחב. במקרה זה, המשקיעים מבצעים התחייבות ללא התחייבות (בעיקרון אינדיקציה על ריבית) או התחייבות חתומה ומחייבת להשקיע בפרק זמן מוגדר מסגירת הגיוס. לאחר מכן חברות פונות למשקיעים בודדים מחוץ לפלטפורמה, מקבלות כספים באמצעות המחאה או העברה אלקטרונית ומסירות תעודות מניות.

אחרים, כמו AngelList ו- CircleUp, מפעילים קרנות השקעה שמחזיקות מניות במספר חברות או כיתות נכסים - נדל"ן מסחרי, למשל - המציעות חשיפה לתיק נכסים שלם בהשקעה יחידה..

פלטפורמות מימון קהל הון מרוויחות בדרך כלל את מרבית הכנסותיהן מדמי חיוב בגופים רשומים, אם כי משקיעים בקרנות רב-חברות נאלצים לעתים קרובות לשלם דמי ניהול שנתיים. כדי לשפר את אמון המשקיעים בהזדמנויות ההשקעה הזמינות, חלק מהפלטפורמות גם משקיעות הון משלהן בגופים רשומים.

הגבלות על ההצעות

על פי תיקוני רגולציה המתאפשרים על ידי חוק התפקידים והתקנות A +, גופים זכאים יכולים לגייס עד 50 מיליון דולר בכל תקופה של 12 חודשים. תקנה A + יצרה שני שכבות התרמה ברורות:

• דרגה 1. חברות רובד 1 יכולות לגייס עד 20 מיליון דולר בכל תקופה של 12 חודשים. על כל חברה לספק לכל המשקיעים הפוטנציאליים חוזר הצעה רשמי שהוגש ונבדק על ידי ה- SEC והרגולטורים החלים במדינה בתחום השיפוט הביתי של החברה. הצעות שכבה 1 אינן כפופות לדרישות דיווח שוטפות או לביקורת על ידי רואי חשבון עצמאיים. חוזרי ההצעה הנדרשים הם אפוא מקורות המידע החשובים והשלמים ביותר אודות הזדמנויות נדבך 1.
• דרגה 2: חברות רובד 2 יכולות לגייס עד 50 מיליון דולר בכל תקופה של 12 חודשים. בדומה להצעות של רובד 1, נדרשים חוזרי הצעה רשמיים. הנפקות ברמה 2 הם בכפוף לדרישות דיווח שוטפות: דוחות חצי שנתיים, דוחות שנתיים ודיווחים סביב "אירועים ספורים" מסוימים, כגון שינוי בקרה או פשיטת רגל. הנפקות רובד 2 כפופות גם לביקורת על ידי רואי חשבון חיצוניים, עצמאיים.

כשירות משקיעים

לפני יישום חוק התעסוקה במלואו, מימון ההמון של המניות הוגבל למשקיעים מוסמכים. ה- SEC מגדיר משקיעים מוסמכים כיחידים שמשתכרים בעקביות למעלה מ- 200,000 $ לשנה, זוגות עם הכנסה משולבת קבועה של יותר מ -300,000 $ לשנה, וכאנשים שהשווי הנקי שלהם (למעט מגורים ראשוניים) הוא לפחות מיליון דולר. משקיעים מוסמכים עדיין רשאים להשתתף בסבב גיוס המון המונים עם מעט מגבלות.

כיום, אין מגבלות על גישת המשקיעים הלא מוסמכים להצעות של רובד 1. אם אינך משקיע מוסמך, אתה יכול להשקיע ככל שתרצה בהנפקות רובד 1, אם כי אתה צריך, כמובן, לעשות את בדיקת הנאותות שלך ולהשקיע לא יותר ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד.

ישנן מגבלות מסוימות על הגישה של משקיעים שאינם מוסמכים להצעות Tier 2. משקיעים שאינם מוסמכים יכולים להשקיע לא יותר מ -10% מההכנסה נטו שלהם (בנפרד או במשותף עם בן / בת זוג) או 10% מהשווי הנקי שלהם (למעט מגורים ראשוניים) בהנפקות רובד 2..

שיקולים ליזמים

גישה קלה יותר להון

חוק התפקידים ותיקוני הרגולציה הבאים הסירו מגבלות רבות על פרסום והקלו על כללים אחרים שהגבילו בעבר את הגישה של חברות מוקדמות להון. בתוך כך, פלטפורמות מימון קהל המונים מאפשרות לסטארט-אפים להציב את עצמם מול אלפי משקיעים פוטנציאליים בבת אחת, ולייעל את תהליך המימון עבור משקיעים מעוניינים..

התוצאה היא גישה מהירה יותר, קלה יותר ויקרה יותר להון עבור חברות צעירות. זה מאפשר ליזמים להתמקד פחות בתאימות הרגולטורית ויותר בהשקת המוצרים והשירותים שלהם לשוק.

משקיעים נוספים להתמודד איתם

הצד הפשוט של גישה קלה יותר להון בשלב מוקדם הוא עלייה במספר המשקיעים המעורבים בחברה כאשר היא מנסה לרדת מהקרקע. בעוד שמשקיעים הממצים המונים בקהל המניות אינם מעורבים בדרך כלל בקבלת החלטות יומיומיות ואינם עשויים להפעיל לחץ על מנהיגי החברה, ניהול משקיעים קטנים רבים (ולא מעט בעלי עניין גדולים) יכול להציג אתגרים ועלויות לוגיסטיות, כמו צריך להעסיק צוות קשרי משקיעים או צוות תקשורת. עבור חברות רובד 2 דרישות דיווח וביקורת יכולות להיות יקרות ומעיקות גם כן.

שיקולים למשקיעים

פוטנציאל להחזר ההון

עבור המשקיעים, היתרון הגדול ביותר של מימון קהל הון הוא פשוט שיש עור במשחק. אף על פי שרוב הסטארט-אפים נכשלים, מוחקים חלקית או מוחלטת את המשקיעים המוקדמים, רבים ממשיכים להצליח. וכמה, המכונים "חד קרן" בעמדות הענף, משיגים צמיחה מדהימה ובסופו של דבר הם שולטים בשווקים שלהם. אחרי הכל, גוגל ואמזון היו בעבר סטארט-אפים זעירים וחסרי ביטחון שנצפו על ידי משקיעים במיינסטרים בספקנות קשה.

קמפיין מימון קהל מסורתי מציע תגמולים מוחשיים, כמו סיור במתקנים או סחורה בחינם, למי שתורם כספים. עם זאת, הם אינם מציעים נתח בעסק שעשוי להיות מצליח.

Oculus VR מדגים את החיסרון של מימון ההמונים המסורתי. עוד בשנת 2012, ההפעלה של המציאות המדומה הוקמה מהאדמה, בין היתר בזכות קמפיין מימון קהל מסורתי שגייס 2.4 מיליון דולר מאלפי תורמים. במקום מניות בחברה, כל מי שתרם לפחות 25 דולר קיבל חולצת טריקו ממותגת. בקושי שנתיים לאחר מכן, פייסבוק רכשה את החברה תמורת שני מיליארד דולר, כך על פי TechCrunch. בעוד שבעלי המניות הפרטיים של החברה הרוויחו נאה מהעסקה, צבא הקיקסטארטר החזק שלה באלפים החזקים לא קיבל דבר.

סטטוס משקיעים מוסמך

עבור רבים מהמשקיעים הפוטנציאליים המומנים במימון ההון, ההסמכה נותרה מכשול משמעותי להשתתפות מלאה. למרות שמשקיעים לא מוסמכים רשאים להשתתף בקמפיינים למימון המונים המונים עם מעט מגבלות, פלטפורמות המון המון המונים נותרו סגורות לקהל הרחב.

הסיבות לכך משתנות לפי פלטפורמה. חלק מהפלטפורמות, כמו EarlyShares ו- PeerRealty, מטילות מינימום השקעה חסון הנמצא בפשטות מחוץ להישג ידם של מרבית המשקיעים הלא מוסמכים עקב מגבלות על כמות ההכנסה השנתית או הנכסים שהם יכולים להשקיע. אחרים, כמו SeedInvest, מעדיפים להגביל את הגישה למשקיעים מפותחים, תוך שימוש בהסמכה כמתנה למידע וניסיון. (SeedInvest אכן מאפשרת למשקיעים שאינם מוסמכים להצטרף לציפייה שתאפשר יום אחד להשתתף בהנפקות שלה.) לפני שמניחים כי פלטפורמה מסוימת זמינה למשקיעים שאינם מוסמכים, קרא את פרק השאלות הנפוצות שלה או פנה ישירות למנהלי המערכת שלה..

נזילות

מימון קהל הון כולל רכישת מניות בחברות פרטיות. שלא כמו מניות בחברות הנסחרות בפומבי, מניות אלה, לרוב, אינן יכולות להימכר בבורסות ציבוריות - אם כי כמה חברות רובד 2 אכן בוחרות ברישומים ציבוריים אחרי אופנה. ואף שחלק מהישויות המומנות על ידי המונים מבצעים חלוקות הכנסה קבועות, הרוב המכריע לא. אפילו אם החברה שהשקעת בה שורדת ומשגשגת, סביר להניח שתמתין שנים כדי לראות תשואה להשקעה בהון המון ההון שלך. בדרך כלל זה קורה רק כאשר החברה נרכשת באופן פרטי או משיקה הנפקה.

כמה פלטפורמות מימון קהל הון, כמו PeerRealty, מפעילות בורסות המאפשרות למשקיעים לקנות ולמכור מניות בשוק המשני. עם זאת, חילופי דברים כאלה הם בדרך כלל ספציפיים לפלטפורמות ויכולים להיות פתוחים רק למשקיעים מוסמכים. בהתחשב במספר המצומצם יחסית של בעלי מניות בודדים בכל רכב המציע קהל הון מסוים, ככל הנראה נזילות שוק משני תהיה מוגבלת בכל מקרה. אם אין לך אופק זמן השקעה ארוך או שאתה רוצה להבטיח נזילות, מימון קהל הון איננו השקעה אידיאלית.

אתרי קרנות הון קרנות עבור משקיעים וחברות אמריקאיות

פלטפורמות מימון המונים מקוונות מקוונות אלה זמינות למשקיעים וחברות מבוססות ארה"ב. בעוד שכל הפלטפורמות מקבלות משקיעים מוסמכים, רק חלקן מקבלות משקיעים לא מוסמכים. רבים אינם ברורים בנקודה זו, ודרישות המשקיעים של פלטפורמה מסוימת עשויות להשתנות בכל עת. על משקיעים פוטנציאליים ליצור קשר עם פלטפורמת הבחירה שלהם לקביעת המדיניות הנוכחית.

בכל המקרים, המשקיעים צריכים לספק את זהותם, הכנסתם ואימות הנכסים שלהם כדי להירשם לפלטפורמה ולהשתתף בסבבי המימון של החברות הרשומות. אלא אם כן צוין אחרת, פלטפורמות אינן גובות עמלות לצורך רישום או שמירה על חברות כמשקיע.

1. אנג'לליסט

AngelList, שנוסדה בשנת 2010, היא אחת הפלטפורמות הוותיקות והמתבססות ביותר על מימון המונים. במקור הוא הועבר לקשרי מתווך בין יזמי טכנולוגיה חסרי מזומנים ומשקיעים של מלאכים - מומחי טכנולוגיה עתירי ערך נטו, שרבים מהם הרוויחו את הונם על ידי מכירת סטארט-אפים מוצלחים משלהם..

AngelList נותרה נאמנה לשורשיה כיום. ישנן שלוש דרכים עיקריות להשקיע בחברות ובקרנות בפלטפורמה זו:

1. השקעות לפי דיל. משקיעים רשומים יכולים לשתף פעולה עם סינדיקציות משקיעים בהובלת משקיעים מובילים בולטים - בדרך כלל בעלי הון סיכון עם ניסיון נרחב בעמק הסיליקון. בדרך כלל קיימים סינדיקטים להשקעה בחברות ספציפיות. הם יכולים לקבל עשרות או מאות משקיעים שמאגדים את המשאבים שלהם כדי לבצע השקעות נמוכות משש ספרות. (גודל המחאה הממוצע הוא 200,000 עד 350,000 $ לעסקה.) ההשקעה האישית המינימלית היא 1,000 $. שימו לב שעסקות בודדות אינן מגוונות מעצם הגדרתן, כך שאם אתם מחפשים לבנות תיק מלאכים מותאם אישית, תצטרכו להשקיע בתריסר או יותר עסקאות פרטניות על פני פלחי שוק מרובים. כמו כן, עליך לבצע בדיקת נאותות משלך - לא חכם לקחת את מילת המשקיע המובילה על התאמת העסקה, גם אם המוניטין שלהם קודם להם..
2. קרן הגישה של אנג'לליסט. קרן הגישה של אנג'ליסט מציעה גישה לעשרות או מאות עסקאות בודדות. AngelList מקפידה על כולם, ומצמצמת את חובות הבדיקות הנאותות שלך (אם כי עדיין עליך לטפל בעצמך בכל חברות הרכיבים). ההשקעה המינימלית היא 100,000 $, כך שזה לא מיועד למשקיעים היומיומיים.
3. משקיעים מקצועיים. שירות זה מוגבל למשקיעים פרטיים ומוסדיים בעלי שווי נטו גבוה (כולל משרדים משפחתיים) שיכולים להרשות לעצמם להשקיע לפחות 500,000 $ בבת אחת. משקיעים מקצועיים מקבלים נציג AngelList משלהם, בתוספת גישה נדירה למייסדי ומנהלי החברה.

בנפרד, AngelList מפעילה לוח משרות ברמה גבוהה המחבר בין מפתחים, מהנדסים, משווקים, אנשי מקצוע בתחום הרפואה ומבקשי עבודה מוכשרים אחרים עם חברות בשלב מוקדם המחפשות עזרה. אינך צריך להירשם כמשקיע כדי להשתמש בלוח העבודה של אנג'לליסט.

2. CircleUp

CircleUp מחבר בין משקיעים עם חברות סטארט-אפ הפונות לצרכן, בעיקר בתחום הטכנולוגיה, הכושר והמזון והמשקאות. לרוב החברות הכנסות של מיליון דולר לפחות, ולכולן "יש מוצר מוחשי או חנות קמעונאית שתוכלו לגעת בהן, לטעום, להשתמש בהן או לבקר בהן." מנוע הלמידה למכונות של CircleUp, הליו, מעריך יותר ממיליון חברות על מיליארדי נקודות נתונים בודדות כדי לבחור את הסטארט-אפים המבטיחים ביותר מהחבילה.

CircleUp מציג פרופילי חברות עם מידע אודות מוצרי החברה, מודל עסקי, מנהיגות, שותפים קמעונאיים, הכנסות ועוד. באמצעות תכונת DealFlow של CircleUp, משקיעים הרשומים בפלטפורמה יכולים לראות אילו חברות מגייסות כספים באופן פעיל, לצפות בתשקישי השקעה שלמים ואפילו לבקש דגימות מוצרים, אם יוצעו. השקעה אינה סופית עד שהחברה תגיע למטרת ההשקעה שלה, הנמצאת בדרך כלל בטווח של שש ספרות או נמוכות.

ישנן שתי דרכים להשקיע עם CircleUp:

1. השקעות בחברות ישירות. אם חברה פועלת לגיוס פעיל, משקיעים יכולים לרכוש מניות ישירות דרך הפלטפורמה.
2. מעגלים. מעגלים הם קרנות אינדקס הרוכשות מניות במספר חברות - לרוב עשרות - בבת אחת. CircleUp בוחר חבר CircleUp מוסמך מאוד, בדרך כלל איש מקצוע השקעות מוסמך עם ניסיון של שנים בתעשייה, כדי לפקח על כל מעגל. מעגלים יכולים לכסות מגזרים ספציפיים, כגון אוכל בריאות, או לכלול תערובת רחבה יותר של חברות המועדפות על ידי המשקיע המוביל.

בשני המקרים, חברות רשומות קובעות את סכום ההשקעה המינימלי - בדרך כלל 1,000 $, אך לעיתים נמוך מ- 250 או 500 $.

3. ניתן למימון

Fundable מציעה מימון קהל מבוסס תגמולים, א לה קיקסטארטר וכן מימון קהל הון. עבור חברות המעוניינות במימון קהל הון, Fundable מספקת עזרה ידנית בבניית פרופילים באתר, בניית המגרשים ואפילו פיתוח תוכנית עסקית. כעת היא פועלת בחסות TheStartups.co, שעסקי הפורטפוליו שלהם כוללים פלטפורמת עוזר וירטואלית Zirtual, בית הגלגלים שלה הוא חברות הזנק של תוכנה, חומרה ומוצרי צריכה..

פרופילי החברה הבסיסיים של Fundable זמינים לכולם. משתמשים רשומים יכולים לבקש תשקיף ולבצע התחייבויות מימון בלתי מחייבות דרך הפלטפורמה הניתנת למימון. עם זאת, Fundable אינו מוגדר להשקעות ישירות ברוקר. עליכם ליצור קשר ישירות עם יעדי השקעה פוטנציאליים, וכל הכסף והמניות מחליפים ידיים מחוץ לפלטפורמה. אלא אם כן צוין אחרת, סכום ההשקעה המינימלי הוא 1,000 דולר.

4. Crowdfunder

אף כי זה לא מגביל רשמית את הכניסה, החברות והקרנות הרשומות של Crowdfunder נעות בכבדות לעבר מוצרים צרכניים חדשניים, מתכלים וגומחות חברתיות / לא מסורתיות (כמו חברות סטארט-אפ אנרגיות ירוקות וקרנות נדל"ן אפריקאיות).

פרופילי חברות וקרנות מפורטות בצורה מדהימה, עם מדדי מכירות, ניתוחי מקרה, תוכניות עסקיות, ניתוחים של צד שלישי ופרופילי מנהיגות גלויים לציבור. בשונה מפלטפורמות רבות של מימון המונים לקהל הון, Crowdfunder הופך את הפרופילים הללו לגלויים לקהל הרחב, כולל משתמשים לא רשומים. משתמשים רשומים יכולים לבקש תשקיף מלא וגילויים פיננסיים מבוקרים גם כן.

בדומה ל- Fundable, המשקיעים מבצעים התחייבויות מימון בלתי מחייבות ("הזמנות") דרך פלטפורמת Crowdfunder, אך עסקת המימון בפועל מתבצעת מחוץ לאתר. עסקאות לא נסגרות בדרך כלל עד שחברות רשומות יגיעו ליעד ההשקעה שלהן. Crowdfunder לא קובע במפורש מינימום השקעה, אך נדיר למצוא הצעות עם מינימום הנמוך מ -1,000 דולר.

5. EquityNet

אקוויטי נט, שהוקמה בשנת 2005, מגדירה את עצמה כ"אתר מימון ההמון המקורי להון העצמי "וטוענת כי היא מחזיקה בפטנט היחיד לקונספט. תמהיל היישומים הרשומים שלה דומה ל- Crowdfunder, עם דגש על מוצרי צריכה ומפעלים חברתיים. נראה כי EquityNet מושכת גם פרויקטים של נכס יחיד, כגון מתקני דיור מוגן ומרפאות, בניגוד לסטארט-אפים מבוססי מוצר או קרנות מרובות נכסים. מושגי B2B היי-טק - פתרונות אבטחה SaaS ברמה ארגונית, סוללות ליתיום-יון מהדור הבא, ציפויי זכוכית "חכמים" - מתפשטים גם כאן.

בדומה ל- Crowdfunder, EquityNet מציג פרופילי ישויות מפורטות הגלויים לקהל הרחב, אך דורש רישום כדי להציג תשקיף מלא וגילויים פיננסיים מבוקרים. משתמשים רשומים שולחים ישויות הרשומות ישירות דרך פלטפורמת EquityNet כדי להסדיר התחייבות מימון או התחייבות מחייבת. בכל המקרים, עסקאות מימון מתבצעות מחוץ לאתר.

ל- EquityNet אין מינימום השקעה מפורש, אך נדיר למצוא מינימום הנמוך מ -1,000 דולר. מינימום גבוה יותר הוא דבר שבשגרה. בסקר שנערך לאחרונה באתר, הממוצע נע בין 5,000 ל 25,000 $. הנחות חוב להמרה, או הנפקות חוב שניתן להחליף להון בנקודה מסוימת בעתיד, נפוצות אף הן.

6. Wefunder

מייסדיו המשותפים של וופנדר היו מעורבים מאוד בוויכוח על חוק התפקידים ותובעים קרדיט כלשהו על הצעדים הידידותיים למימון ההמון שהפכו את החקיקה הסופית. בעוד שרוב המתחרים דורשים מהמשקיעים להקים לפחות 1,000 דולר לחברה או קרן, סף ההשקעות המינימלי של הצעות Wefunder יכול להיות נמוך כמו 100 $ - אם כי הצעות רבות דורשות לפחות 500 $ או 1,000 $. ההצעות הרשומות נעות בין קרנות שהושקעו ב-10 עד 15 חברות בשלב מוקדם ועד סטארט-אפים פרטיים בתחומי הביוטכנולוגיה, האנרגיה הירוקה, הביטוח, הלוגיסטיקה, הקמעונאות והמגזינים הארוזים..

הרישומים המקיפים של וופנדר כוללים מדדי מכירות מפורטות (לרוב כולל גרפים ותרשימים קלים לניתוח), תוכניות עסקיות מסוכמות, ראיונות עם מנהיגות, ומדור "מדוע אנחנו אוהבים חברה זו" שנכתב על ידי עובדי וופנדר. הודות למערכת משולבת של תשובות ותשובות, משתמשים רשומים יכולים לתקשר ישירות עם מייסדי החברה או מנהלים. כל עסקאות המימון (כולל בקרנות רב-חברות) מתרחשות מחוץ לאתר מאז אמצע 2015, אך Wefunder ציינה כי הדבר ישתנה בעתיד..

7. מקומי

Localstake מחברת בין משקיעים לבין עסקים קטנים המניבים הכנסות. חברות רשומות נוטות להיות מעורבות במפעלים הפונים לצרכן, כמו מבשלות, ייצור מזון וייצור הלבשה. סף ההשקעה המינימלי נע בדרך כלל בין 250 ל 500 $.

Localstake מציעה ארבע אפשרויות השקעה:

• הלוואות נתח הכנסות. בהלוואות של נתח הכנסות יש פירעונות פתוחים ומחזירות סכומים קבועים לכל משקיע - בדרך כלל סכום השווה פי 1.5 מהקרן. לדוגמה, הלוואה ייצוגית המוצעת למשקיע בודד עשויה להיות קרן של 1,000 דולר, סכום החזר כולל של 1,500 דולר ופדיון של חמש שנים - השוואה להחזר השקעה של 10% לשנה. הגורם המציע מבצע תשלומים חודשיים על כל הלוואת משקיע, על בסיס קרן ההלוואות והכנסות החברה באותו החודש. ההחזרות נמשכות עד שהושג שיעור התשואה.
• חוב להמרה. הנפקות חוב להמרה מתפקדות כהלוואות מסורתיות עד סבב גיוס הכספים הבא של הישות המציעה, ובשלב זה הם ממירים להון לפי הערכת השווי הנוכחית אז.
• הון מועדף. המשקיעים מחזיקים במניות בחברה, באופן ישיר או דרך מתווך, ועשויים לקבל תשלומי דיבידנד רגילים לאחר פרק זמן מוגדר..
• הלוואות מסורתיות. המשקיעים מקבלים תשלומי קרן וריבית על פי לוח זמנים שנקבע. אופקי הזמן משתנים בהתאם לחברה.

8. SeedInvest

SeedInvest היא פלטפורמה מכופתרת יותר המתמחה ב"הזדמנויות השקעה מושקעות מאוד. " הפלטפורמה טוענת שהיא מקבלת רק 1% מהחברות המבקשות. אף על פי שפרופילי החברה אינם נראים לרוב לציבור הרחב, למשקיעים רשומים יש גישה לשפע של פירוט תיאורי וכספי אודות כל גורם רשום, בתוספת גישה ישירה למייסדים או מנהלים..

מרבית החברות הרשומות הינן חברות סטארט-אפ אינדיבידואליות, אם כי ישנן אפשרויות מגזרים אחרים, כמו גם קומץ קרנות רב-חברות. ל- SeedInvest מערכת נאמנות המאפשרת לאנשים להשקיע בחברות ישירות דרך הפלטפורמה, אם כי כמה עסקות מימון עשויות להתרחש מחוץ לפלטפורמה (לפי שיקול דעתה של כל חברה המשתתפת).

SeedInvest הייתה פעם פתוחה רק למשקיעים מוסמכים. הצעות מסוימות (המכונות הצעות רג D) נותרות בלעדיות למשתמשים מוסמכים. משקיעים שאינם מוסמכים יכולים להשקיע עד 500 דולר בחברות רובד 1 ורובד 2.

9. EarlyShares

חברת EarlyShares מוקדשת אך ורק להזדמנויות מימון קהל הנדל"ן המסחריות, כולל קרנות מרובות נכסים ונכסים נפרדים. לדוגמה, תוכלו להשקיע במתחם קמעונאות בלאס וגאס או בבניין משרדים בראלי.

בשל הערך הגבוה של הנכסים המעורבים, מרבית ההזדמנויות דורשות השקעות מינימליות בכל מקום בין 5,000 ל 25,000 $. בהתאם להעדפת הישות הרשומה, משקיעים מתחייבים או התחייבויות מחייבות. בשני המקרים, העסקה מתרחשת מחוץ לפלטפורמה. קיימות השקעות חוב חוב ומניות מסורתיות.

10. PeerRealty

PeerRealty מתמקדת אך ורק בנדל"ן, לרוב מגורים מסחריים ורב-משפחתיים. רוב ההזדמנויות הן פרויקטים ספציפיים, כמו בנייני דירות שכבר הושלמו ובנייני משרדים מתוכננים או בבנייה. ניתן להשיג גם תיקים מרובי נכסים. שימו לב שהשקעה בפרויקטים מתוכננים או בבנייה, עלולה להציג סיכונים נוספים.

מרבית ההזדמנויות של PeerRealty דורשות השקעות מינימליות של 5,000 $, ולעתים גבוהות יותר. עסקאות מימון מתבצעות בדרך כלל דרך מערכת ההפקדה של הפלטפורמה.

PeerRealty היא אחת מפלטפורמות מימון ההמונים היחידות המפעילות בורסה משנית בה המשקיעים הנוכחיים יכולים למכור את מניותיהם למשקיעים אחרים של PeerRealty. זה מספק למשקיעים מעט נזילות, אם כי PeerRealty אינה מבטיחה שוק פעיל למניות בפרויקט או בתיק נכסים מסוים.

מילה אחרונה

Oculus VR אינו ההצלחה היחידה במימון הקהל הפרוע. על פי נתוני Crowdfund Insider, חברת האוטומציה הביתית SmartThings גייסה הון התחלתי של 1.2 מיליון דולר באמצעות קיקסטארטר. עם רעיון רוצח ומנהיגות חזקה הוא צמח במהירות. בקושי 24 חודשים לאחר קמפיין ה- Kickstarter הראשון שלה, מכרה החברה עצמה לסמסונג תמורת 200 מיליון דולר. כמו תורמי הקיקסטארטר של Oculus, גם אנשי הקהל של SmartThings לא ראו אגורה של המפלה ההיא.

עם זאת, עבור כל הצלחה בגודל SmartThings, ישנם 100 רעיונות במימון המונים שלא הולכים לשום מקום. מבחינה סטטיסטית, אפילו אם תשקיע אך ורק בקרנות רב-חברות המפקחות על ידי בעלי הון סיכון מנוסים, סביר להניח שאי פעם תזכה לחשיפה לחברה שמפקדת על הערכת שווי של מיליון או מיליארד דולר תוך שנתיים מההשקה הרשמית שלה. הטוב ביותר שתוכלו לקוות לו הוא למצוא את עצמכם עם הון בחברות בת קיימא עם פוטנציאל צמיחה סולידי.

במילים אחרות, מימון קהל הון הוא דרך נהדרת עבור יזמים ובעלי עסקים קטנים לגייס כסף. עבור המשקיעים היא מציעה אפשרות לתמוך במושגים מרגשים. עם זאת, מימון קהל הון סיכון יותר מהשקעה בחברות מבוססות, הנסחרות בפומבי עם מוצרים סחירים, מנהיגות מנוסה והיסטוריה של רווחיות. אל תשקיע כסף שלא תוכל להרשות לעצמך להפסיד.

האם השתמשת אי פעם במימון קהל הון כדי לגייס כסף עבור הרעיון העסקי שלך או לממן סטארט-אפ חדש?