רשימת 16 האינדיקטורים הכלכליים המובילים והפיגורים העיקריים

מכיוון שתחזיות החסידות לרוב אינן מהימנות - בכוונה או שלא בכוונה - חשוב לפתח את ההבנה שלך בכלכלה ואת הגורמים המעצבים אותה. תשומת לב לאינדיקטורים כלכליים יכולה לתת לך מושג לאן מועדות המשק כך שתוכל לתכנן את הכספים שלך ואפילו את הקריירה שלך בהתאם.

ישנם שני סוגים של אינדיקטורים שאתה צריך להיות מודע אליהם:

1. האינדיקטורים המובילים לעתים קרובות משתנים לפני התאמות כלכליות גדולות, וככאלה, ניתן להשתמש בהם כדי לחזות מגמות עתידיות.
2. אינדיקטורים מפגרים, עם זאת, משקפים את הביצועים ההיסטוריים של הכלכלה ושינויים באלה ניתנים לזיהוי רק לאחר שכבר הוקמה מגמה או דפוס כלכלי.

האינדיקטורים המובילים

מכיוון שמדדים מובילים בעלי פוטנציאל לחזות לאן מועדות פני הכלכלה, קובעי המדיניות הפיסקלית והממשלות עושות בהם שימוש בכדי ליישם או לשנות תוכניות על מנת להכשיל מיתון או אירועים כלכליים שליליים אחרים. ספרו של זכרי קארבל "המדדים המובילים" הוא מבוא נהדר אם אתה רוצה לחפור קצת יותר לעומק. להלן המדדים המובילים הבאים:

1. שוק המניות

למרות ששוק המניות אינו המדד החשוב ביותר, הוא זה שרוב האנשים מסתכלים עליו קודם. מכיוון שמחירי המניות מבוססים בחלקם על מה שחברות צפויות להרוויח, השוק יכול להצביע על כיוון הכלכלה אם אומדני הרווחים מדויקים.

לדוגמה, שוק חזק עשוי להציע כי אומדני הרווחים גבוהים ולכן הכלכלה הכללית מתכוננת לשגשג. לעומת זאת, שוק מטה עשוי להצביע על כך שרווחי החברה צפויים לרדת וכי המשק פונה למיתון.

עם זאת, ישנם פגמים מובנים בהסתמכות על שוק המניות כאינדיקטור מוביל. ראשית, אומדני הרווחים יכולים להיות שגויים. שנית, שוק המניות חשוף למניפולציה. לדוגמה, הממשלה והפדרל ריזרב השתמשו בהקלות כמותיות, בכספי גירויים פדרליים ובאסטרטגיות אחרות כדי לשמור על שוק גבוה כדי למנוע מהציבור להיכנס לפאניקה במקרה של משבר כלכלי..

יתר על כן, סוחרים ותאגידים בוול סטריט יכולים לתמרן מספרים כדי לנפח מניות באמצעות עסקאות בעלות נפח גבוה, אסטרטגיות נגזרות פיננסיות מורכבות ועקרונות חשבונאיים יצירתיים (חוקיים ולא חוקיים). מכיוון שניתן לתפעל מניות בודדות ואת השוק הכולל ככאלה, מחיר המניה או המדד אינו בהכרח שיקוף של חוזקו או ערכו הבסיסיים האמיתיים..

לבסוף, שוק המניות רגיש גם ליצירת "בועות", שעשויות לתת חיוביות שגויות לגבי כיוון השוק. בועות שוק נוצרות כאשר המשקיעים מתעלמים מהמדדים הכלכליים הבסיסיים, ועצם ההתרוממות מביאה לעליות לא נתמכות ברמות המחירים. זה יכול ליצור "סערה מושלמת" לתיקון שוק, שראינו כאשר השוק התרסק בשנת 2008 כתוצאה מהלוואות סוב-פריים מוגזמות ומחליפין ברירת מחדל באשראי..

המשקיעים מסתכלים לעתים קרובות על תרשימים כדי להבין אינדיקטורים טכניים בשוק. Zacks Invest הוא כלי נהדר לשימוש אם ברצונך ללמוד תרשימים כאינדיקטור לתנועות מניות עתידיות. הבנת היבטים טכניים ועקרוניים של חברות הינה סיבה גדולה לכך שהמניות שנבחרו על ידי יועץ המניות של Motley Fool עולות בממוצע 392%.

2. פעילות ייצור

פעילות התעשייה היא אינדיקטור נוסף למצב הכלכלה. זה משפיע מאוד על התוצר (התוצר המקומי הגולמי); גידול שמציע יותר ביקוש למוצרי צריכה, ובתורו כלכלה בריאה. יתר על כן, מכיוון שעובדים נדרשים לייצר סחורות חדשות, עלייה בפעילות הייצור מגדילה גם את התעסוקה ואולי גם את השכר.

עם זאת, עלייה בפעילות הייצור עשויה גם להטעות. לדוגמה, לפעמים המוצרים המיוצרים אינם מגיעים לצרכן הסופי. הם עשויים לשבת זמן מה במלאי סיטונאי או קמעונאי, מה שמגדיל את עלות החזקת הנכסים. לכן, כשמסתכלים על נתוני ייצור, חשוב לבדוק גם את נתוני המכירות הקמעונאיות. אם שניהם במגמת עלייה, זה מצביע על ביקוש מוגבר למוצרי צריכה. עם זאת, חשוב גם לבדוק את רמות המלאי, עליהן נדבר בהמשך.

3. רמות מלאי

רמות מלאי גבוהות יכולות לשקף שני דברים שונים מאוד: או שהביקוש למלאי צפוי לעלות או שיש חוסר ביקוש עכשווי.

בתרחיש הראשון, עסקים בכוונה מלאים מלאי כדי להתכונן לצריכה מוגברת בחודשים הקרובים. אם פעילות הצרכנים גדלה כצפוי, עסקים עם מלאי גבוה יכולים לעמוד בביקוש ובכך להגדיל את הרווח שלהם. שניהם דברים טובים לכלכלה.

עם זאת, בתרחיש השני, מלאי גבוה משקף כי אספקת החברה עולה על הביקוש. לא זו בלבד שזה עולה לחברות כסף, אלא שזה מצביע על כך ששני המכירות הקמעונאיות והאמון של הצרכנים נופלים, מה שמרמז עוד יותר כי זמנים קשים לפנינו.

4. מכירות קמעונאיות

מכירות קמעונאיות הן מדדים חשובים במיוחד ומתפקדות יד ביד עם רמות המלאי ופעילות הייצור. והכי חשוב, מכירות קמעונאיות חזקות מעלות ישירות את התוצר, מה שמחזק גם את המטבע הביתי. כאשר המכירות משתפרות, חברות יכולות להעסיק עובדים רבים יותר למכור ולייצר יותר מוצר, מה שמביא להחזיר יותר כסף לכיסם של הצרכנים.

אולם החיסרון של הערך הוא שאינו מביא בחשבון את האופן בו אנשים משלמים עבור הרכישות שלהם. לדוגמה, אם צרכנים נכנסים לחובות לרכישת סחורה, זה יכול לאותת על מיתון מתקרב אם החוב הופך להיות תלול מכדי לפרוע. עם זאת, באופן כללי, עלייה במכירות הקמעונאיות מצביעה על שיפור במשק.

5. היתרי בנייה

היתרי בנייה מציעים ראייה מראש לרמות היצע נדל"ן עתידיות. נפח גבוה מצביע על כך שענף הבנייה יהיה פעיל, אשר צופה יותר מקומות עבודה, ושוב, עלייה בתוצר.

אבל ממש כמו ברמות המלאי, אם בנויים יותר בתים ממה שהצרכנים מוכנים לקנות, זה לוקח מהשורה התחתונה של הקבלן. כדי לפצות, עלויות מחירי הדירות צפויות לרדת, אשר בתורו מפיחות את שוק הנדל"ן כולו ולא רק בתים "חדשים"..

6. שוק הדיור

ירידה במחירי הדירות יכולה לרמז כי ההיצע עולה על הביקוש, שהמחירים הקיימים אינם משתלמים ו / או שמחירי הדירות מנופחים וצריכים לתקן כתוצאה מבועת דיור..

בכל תרחיש, לירידות בדיור יש השפעה שלילית על המשק מכמה סיבות עיקריות:

1. הם מקטינים את עושר בעלי הבית.
2. הם מצמצמים את מספר עבודות הבנייה הדרושות לבניית בתים חדשים, ובכך מגדיל את האבטלה.
3. הם מורידים את הארנונה, מה שמגביל את משאבי הממשלה.
4. בעלי בתים פחות מסוגלים לממן מחדש או למכור את בתיהם, מה שעלול להכריח אותם לעיקול.

כשאתה מסתכל על נתוני דיור, התבונן בשני דברים: שינויים בערכי הדיור ושינויים במכירות. כאשר המכירות יורדות, זה בדרך כלל מצביע על כך שגם הערכים יירדו. לדוגמא, קריסת בועת הדיור בשנת 2007 השפיעה על המשק בצורה חמורה והיא מואשמת כי היא הכניסה את ארצות הברית למיתון..

7. רמת התחלות עסקיות חדשות

מספר העסקים החדשים שנכנסים למשק מהווה אינדיקטור נוסף לבריאות הכלכלית. למעשה, יש שטענו כי עסקים קטנים מעסיקים יותר עובדים מאשר תאגידים גדולים יותר, ובכך תורמים יותר להתמודדות עם האבטלה.

יתרה מזאת, עסקים קטנים יכולים לתרום משמעותית לתוצר, והם מציגים רעיונות ומוצרים חדשניים המעוררים צמיחה. לכן עליות בעסקים הקטנים הן אינדיקטור חשוב ביותר לרווחתה הכלכלית של כל מדינה קפיטליסטית.

אינדיקטורים מפגרים

שלא כמו אינדיקטורים מובילים, האינדיקטורים הפגועים משתנים לאחר שינויים במשק. למרות שהם בדרך כלל לא אומרים לנו לאן מועדות המשק, הם מציינים כיצד הכלכלה משתנה עם הזמן ויכולה לעזור בזיהוי מגמות לטווח הארוך.

1. שינויים בתוצר המקומי הגולמי (תוצר)

התוצר נחשב בדרך כלל בעיני הכלכלנים כאמצעי החשוב ביותר לבריאותו הנוכחית של הכלכלה. כאשר התוצר עולה, זה סימן שהכלכלה חזקה. למעשה, עסקים יתאימו את הוצאותיהם על מלאי, שכר והשקעות אחרות בהתבסס על תפוקת התוצר.

עם זאת, גם התוצר אינו מהווה אינדיקטור ללא רבב. בדומה לשוק המניות, התוצר יכול להטעות בגלל תוכניות כמו הקלות כמותיות והוצאות ממשלתיות מוגזמות. לדוגמה, הממשלה הגדילה את התוצר ב -4% כתוצאה מהוצאות גירוי והבנק הפדרלי הזרימה למשק כ -2 טריליון דולר. שני הניסיונות הללו לתקן נפילת מיתון אחראים לפחות בחלקם לצמיחת התמ"ג.

יתר על כן, כמדד מפגר, יש הטילים ספק בערך האמיתי של מדד התמ"ג. אחרי הכל, זה פשוט אומר לנו מה כבר קרה, לא מה עומד לקרות. עם זאת, התוצר הוא קובע מכריע בשאלה האם ארצות הברית נכנסת למיתון או לא. כלל האצבע הוא שכאשר התמ"ג צונח במשך יותר משני רבעים, המיתון נמצא בהישג יד.

2. הכנסות ושכר

אם המשק פועל ביעילות, על הרווחים לגדול באופן קבוע בכדי לעמוד בקצב המחייה הממוצע. אולם כאשר ההכנסות יורדות, זהו סימן לכך שמעסיקים מורידים את שיעורי השכר, מפטרים עובדים או מקטינים את שעות העבודה שלהם. הכנסות יורדות יכולות גם לשקף סביבה בה ההשקעות אינן מתפקדות היטב.

ההכנסות מחולקות לפי דמוגרפיה שונה, כמו מין, גיל, אתניות ורמת השכלה, והדמוגרפיה הזו נותנת תובנה כיצד השכר משתנה לקבוצות שונות. זה חשוב מכיוון שמגמה שמשפיעה על כמה מחליפים עשויה להצביע על בעיית הכנסה עבור המדינה כולה, ולא רק על הקבוצות שהיא משפיעה עליה.

3. שיעור האבטלה

שיעור האבטלה חשוב מאוד ומודד את מספר האנשים המחפשים עבודה כאחוז מכלל כוח העבודה. בכלכלה בריאה, שיעור האבטלה יהיה בין 3% ל- 5%.

אולם כאשר שיעורי האבטלה גבוהים, לצרכנים יש פחות כסף לבזבז, דבר המשפיע לרעה על חנויות קמעונאיות, תוצר, שוקי דיור ומניות, אם נזכיר כמה. חובות ממשלתיים יכולים גם להגדיל באמצעות תוכניות להוצאת גירוי וסיוע, כגון דמי אבטלה וחותמות מזון.

עם זאת, כמו רוב המדדים האחרים, שיעור האבטלה יכול להיות מטעה. זה משקף רק את חלק המובטלים שחיפשו עבודה בארבעת השבועות האחרונים והיא רואה בעובדים במשרה חלקית מועסקים במשרה מלאה. לפיכך, שיעור האבטלה הרשמי עשוי למעשה להיות מועט באופן משמעותי.

מדד חלופי אחד הוא לכלול כעובדים מובטלים את מי שנקשר באופן שולי לכוח העבודה (כלומר אלה שהפסיקו לחפש אך ייקחו עבודה שוב אם הכלכלה תשתפר) ואת אלה שיכולים למצוא רק עבודה חלקית.

4. מדד המחירים לצרכן (אינפלציה)

מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) משקף את עלות המחיה המוגברת או האינפלציה. מדד המחירים לצרכן מחושב על ידי מדידת העלויות של מוצרים ושירותים חיוניים, כולל כלי רכב, טיפול רפואי, שירותים מקצועיים, מקלט, ביגוד, הובלה ואלקטרוניקה. האינפלציה נקבעת אז על ידי העלות הממוצעת המוגדלת של סל הסחורות הכולל לאורך זמן.

קצב אינפלציה גבוה עשוי לשחוק את שווי הדולר במהירות רבה יותר מכפי שההכנסה של הצרכן הממוצע יכולה לפצות. בכך מפחיתה כוח הקנייה של הצרכנים, ורמת החיים הממוצעת יורדת. יתר על כן, אינפלציה יכולה להשפיע על גורמים אחרים, כמו צמיחת משרות, ועלולה להביא לירידות בשיעור התעסוקה והתוצר.

עם זאת, אינפלציה היא לא דבר רע לגמרי, במיוחד אם זה תואם את השינויים בהכנסה של הצרכן הממוצע. כמה יתרונות עיקריים לרמות אינפלציה מתונות כוללים:

1. זה מעודד הוצאות והשקעות, שיכולות לעזור לצמיחת כלכלה. אחרת, הערך של הכסף המוחזק במזומן פשוט ישולל באינפלציה.
2. זה שומר על שיעורי הריבית ברמה גבוהה יחסית, המעודדת אנשים להשקיע את כספם ולספק הלוואות לעסקים קטנים ויזמים.
3. זה לא דפלציה, מה שעלול להוביל לדיכאון כלכלי.

דפלציה היא מצב בו יוקר המחיה יורד. למרות שזה נשמע כמו דבר טוב, זה אינדיקטור לכך שהמשק במצב לא טוב מאוד. דפלציה מתרחשת כאשר הצרכנים מחליטים לקצץ בהוצאות ולעיתים קרובות נגרמים כתוצאה מירידה בהיצע הכסף. זה מאלץ את הקמעונאים להוריד את המחירים שלהם כדי לעמוד בביקוש נמוך יותר. אך ככל שקמעונאים מורידים את מחירייהם, רווחיהם מתכווצים משמעותית. מכיוון שאין להם כל כך הרבה כסף לשלם לעובדים, לנושים ולספקים שלהם, הם צריכים לקצץ בשכר, לפטר עובדים או להחליף הלוואות..

נושאים אלו גורמים להיצע הכסף להיצמד עוד יותר, מה שמוביל לרמות גבוהות יותר של דפלציה ויוצר מעגל קסמים שעלול לגרום לדיכאון כלכלי..

5. חוזק מטבע

מטבע חזק מגדיל את כוח הקנייה והמכירה של מדינה עם מדינות אחרות. המדינה עם המטבע החזק יותר יכולה למכור את מוצריה מעבר לים במחירים זרים גבוהים יותר ולייבא מוצרים בזול יותר.

עם זאת, ישנם יתרונות גם לדולר חלש. כאשר הדולר חלש, ארצות הברית יכולה למשוך יותר תיירים ולעודד מדינות אחרות לקנות סחורות אמריקאיות. למעשה, ככל שהדולר יורד, הביקוש למוצרים אמריקאים גדל.

6. שיעורי ריבית

שיעורי הריבית הם עוד מדד מפגר חשוב לצמיחה כלכלית. הם מייצגים את עלות הלוואת הכסף ומבוססים על שער הכספים הפדראלי, המייצג את השיעור בו מושאל כסף מבנק לבנק אחר והוא נקבע על ידי הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח (FOMC). שיעורים אלה משתנים כתוצאה מאירועים כלכליים ושוקיים.

כאשר שיעור הכספים הפדראליים עולה, בנקים ומלווים אחרים צריכים לשלם ריביות גבוהות יותר כדי להשיג כסף. הם, בתורם, מלווים כסף ללווים בשיעורים גבוהים יותר לפיצוי, ובכך הופכים את הלווים לסרבים יותר מלקיחת הלוואות. זה מרתיע את העסקים מהתרחבות והצרכנים לקחת על עצמם חובות. כתוצאה מכך, צמיחת התמ"ג הופכת לעמידה.

מצד שני, שיעורים נמוכים מדי יכולים להוביל לביקוש מוגבר לכסף ולהעלות את הסבירות לאינפלציה, שכפי שדיברנו לעיל, יכולה לעוות את הכלכלה ואת שווי המטבע שלה. ריביות נוכחיות מעידות אפוא על מצבו הנוכחי של המשק ויכולות להציע עוד לאן מועדות פניו.

7. רווחי תאגיד

הרווחים החברתיים החזקים מתואמים עם עליית התמ"ג מכיוון שהם משקפים עלייה במכירות ולכן מעודדים צמיחת משרות. הם גם מגדילים את ביצועי שוק המניות כאשר המשקיעים מחפשים מקומות להשקיע בהם הכנסות. עם זאת, צמיחת הרווחים לא תמיד משקפת כלכלה בריאה.

לדוגמה, במיתון שהחל בשנת 2008 חברות נהנו מגידול ברווחים בעיקר כתוצאה ממיקור חוץ מוגזם ומצמצום מוגזם (כולל קיצוצים גדולים בעבודה). מכיוון ששתי הפעילויות הוציאו משרות מהכלכלה, אינדיקטור זה הציע בשגגה כלכלה חזקה.

מאזן הסחר

מאזן הסחר הוא ההפרש הנקי בין שווי היצוא והיבוא ומראה אם ​​יש עודף סחר (יותר כסף מגיע למדינה) או גירעון סחר (יותר כסף יוצא מהארץ).

ככלל, עודפי סחר רצוי, אך אם עודף הסחר גבוה מדי, ייתכן שמדינה לא מנצלת את ההזדמנות המלאה לרכוש מוצרים של מדינות אחרות. כלומר, בכלכלה גלובלית מדינות מתמחות בייצור מוצרים ספציפיים תוך ניצול הטובין שמדינות אחרות מייצרות בקצב זול ויעיל יותר..

עם זאת, גירעונות מסחריים עלולים להוביל לחוב מקומי משמעותי. בטווח הארוך, גירעון סחר יכול לגרום ל פיחות של המטבע המקומי עם עליית החוב הזר. עלייה זו בחובות תפחית את אמינות המטבע המקומי, מה שיוריד בהכרח את הביקוש אליו ובכך את הערך. יתר על כן, חוב משמעותי יוביל ככל הנראה לנטל כספי גדול על הדורות הבאים אשר ייאלצו לשלם זאת.

9. שווי תחליפי סחורות לדולר ארה"ב

זהב וכסף נראים לעתים קרובות כתחליפים לדולר האמריקאי. כאשר הכלכלה סובלת או שער הדולר האמריקני יורד, הסחורות הללו עולות במחיר מכיוון שיותר אנשים קונים אותם כאמצעי הגנה. הם רואים כבעלי ערך מובנה שאינו יורד.

יתר על כן, מכיוון שמתכות אלו מתומחרות בדולרים אמריקניים, כל הרעה או ירידה צפויה בערך הדולר חייבים להוביל באופן הגיוני לעליית מחיר המתכת. לפיכך, מחירי מתכות יקרות יכולות לשמש כהשתקפות של רגשות הצרכנים כלפי הדולר האמריקני ועתידו. לדוגמא, שקלו את מחיר השיא הגבוה של זהב ב -1,900 דולר לאונקיה בשנת 2011, כאשר שערו של הדולר האמריקני הידרדר..

מילה אחרונה

מכיוון שבריאות הכלכלה קשורה באופן אינטימי לרגשות הצרכנים כפי שניתן לראות במדדים כמו מכירות קמעונאיות, פוליטיקאים מעדיפים להסתובב נתונים באור חיובי או לתפעל אותם כך שהכל נראה ורוד. מסיבה זו, כדי לאפיין במדויק את מצב הכלכלה, עליכם להסתמך על ניתוח משלכם או אולי על ניתוח אחרים ללא סדר יום מסוים..

זכור כי מרבית המדדים הכלכליים פועלים בצורה הטובה ביותר עם אינדיקטורים אחרים. כשאתה שוקל את כל התמונה, אתה יכול לקבל החלטות טובות יותר לגבי התוכניות וההשקעות הכוללות שלך.

לאילו אינדיקטורים כלכליים אתה מסתכל בדרך כלל בעת הערכת הבריאות הכללית של המשק?