5 השקעות בסיכון נמוך המציעות תשואות גבוהות
זה יוצר דילמה עבור משקיעים רבים המחפשים תשואה מכובדת על כספם, אך אינם רוצים להסתכן באובדן הקרן שלהם. עם זאת, ישנן מספר אפשרויות השקעה שמשלמות ריבית גבוהה יותר מאשר תקליטורים וניירות ערך באוצר עם סכנת סיכון סבירה ביותר. מי שמוכן לבחון כמה מהאפשרויות הללו יכול להגדיל משמעותית את הכנסות ההשקעה שלו בלי צריך לשכב ער בלילה ולדאוג אם הכסף שלהם עדיין יהיה שם בבוקר.
הירשם לחשבון בדיקה מקוון בחינם ב- BBVA עד ה- 2/28/20 ותעלה ל בונוס של 250 $ (עם פעילויות מוסמכות).הבנת סיכון השקעות
סוגי סיכון
טעות אחת נפוצה שעושים משקיעים רבים היא להניח שהשקעה נתונה היא "בטוחה" או "מסוכנת". אך לא פעם ניתן לסווג את שלל הצעות ההשקעות הקיימות כיום בפשטות כזו.
ישנם כמה סוגים ורמות סיכון שיכולות להיות להשקעה נתונה:
- סיכון שוק: הסיכון כי השקעה יכולה לאבד מערכה בשוק (חל בעיקר על מניות ושנית על השקעות בעלות הכנסה קבועה). סיכון שוק קיים בשווקי שור ודובים, לפי מאמר זה של השקעות U.
- סיכון ריבית: הסיכון שהשקעה תאבד מערכה בגלל שינוי בריבית (חל על השקעות בעלות הכנסה קבועה)
- סיכון השקעה מחדש: הסיכון שהשקעה תושקע מחדש בשיעור ריבית נמוך יותר כאשר היא מתבגרת (חלה על השקעות בעלות הכנסה קבועה)
- סיכון פוליטי: הסיכון שהשקעה זרה תאבד מערכה בגלל פעולה פוליטית במדינה זו (אחזקות הממוקמות במדינות מתפתחות רגישות במיוחד לכך)
- סיכון חקיקתי: הסיכון שהשקעה תאבד ערך או יתרונות אחרים שהיא מציעה בגלל חקיקה חדשה (כל ההשקעות כפופות לסיכון זה)
- סיכון נזילות: הסיכון שהשקעה לא תהיה זמינה לפירוק בעת הצורך (חל על השקעות בעלות הכנסה קבועה ונדל"ן ונכסים אחרים שאולי לא יוכלו להימכר במהירות במחיר שווה)
- סיכון כוח קנייה: הסיכון שהשקעה תאבד מכוח הקנייה שלה בגלל אינפלציה (חל על השקעות בעלות הכנסה קבועה)
- סיכון מס: הסיכון שהשקעה תאבד מערכה או תשואה על הון בגלל מיסוי (מרבית ההשקעות כפופות לסיכון זה)
השקעות ברכוש קבוע, כגון אג"ח ו CD - תקופות, כפופות בדרך כלל לריבית, השקעה מחדש, כוח קנייה וסיכון נזילות, בעוד שמניות והשקעות אחרות מבוססות מניות חשופות יותר לסיכון בשוק. ובעוד שמעט השקעות, כמו אג"ח עירוניות וקצבאות, מוגנות לפחות בחלקן מפני סיכון מס, שום השקעה אינה בטוחה מפני סיכון פוליטי או חקיקתי.
כמובן שסוגי הסיכון הספציפיים החלים על השקעה ישתנו בהתאם למאפייניו הספציפיים; לדוגמה, השקעות ששוכנות בתוך רוט IRA מוגנות למעשה ממיסוי ללא קשר לכל הגורמים האחרים. רמת הסיכון שיש לאבטחה נתונה תשתנה גם היא לפי סוגה, שכן ברור שמלאי שווי קטן בסקטור הטכנולוגי יהיה ככל הנראה סיכון שוק גדול בהרבה ממניה או כלי עזר מועדפים..
ספקטרום הסיכון
באופן כללי, רמת הסיכון שיש בה השקעה תואמת ישירות לתגמולים הפוטנציאליים שלה. עם זאת בחשבון, ניתן לפרט את ספקטרום ההשקעות לסיכון לתגמול כדלקמן:
- תשואה בטוחה / נמוכה: תקליטורים, ניירות ערך באוצר, אג"ח חסכון, ביטוח חיים (מאת ספקים בעלי דירוג גבוה)
- סיכון / תשואה נמוכים מאוד: קצבות קבועות ומצומדות, אג"ח עירוניות מבוטחות
- סיכון / תשואה נמוכים: אג"ח קונצרניות בדרגה השקעה (דירוג BBB ומעלה), אג"ח עירוניות לא מבוטחות
- סיכון / תשואה בינוני: מניות מועדפות, מניות שירות, קרנות נאמנות הכנסות
- סיכון / תשואה בינונית: קרנות נאמנות הון, מניות שבב כחול, נדל"ן למגורים. השקעה באמנות יפה דרך יצירות מופת יכול גם להציע תשואה גבוהה.
- סיכון / החזר גבוה: מניות קטנות ובינוניות, קרנות כובע קטן וקרנות נאמנות שמשקיעות במגזרים מסוימים במשק, כמו טכנולוגיה ואנרגיה
- חזרה ספקולטיבית / אגרסיבית: השקעות בנפט וגז, שותפויות מוגבלות, נגזרים פיננסיים, מניות פרוטה, סחורות
ההבנה היכן סוגים שונים של השקעות נופלים בספקטרום של סיכון לתגמול יכולה לעזור למשקיעים לזהות הזדמנויות לחפש תשואות גבוהות יותר תוך שמירה על מודול של בטיחות. יתר על כן, על ידי היודע לסוג הסיכון המסוים אליו חשופה ההשקעה, המשקיעים יכולים לקבל החלטות טובות יותר לגבי מה שמתאים למצבם ולתיק העבודות שלהם..
השקעות בסיכון נמוך עד בינוני מאוד
אין דבר כזה השקעה נטולת סיכון - כל ההשקעות, כולל השקעות שמובטחות להחזיר קרן, נושאות איזשהו סיכון. אך מי שמוכן להסתכן בקטגוריית ההשקעות בסיכון נמוך עד בינוני יכול למצוא תשואות טובות משמעותית מאלו המוצעות בקטגוריית הבטוח..
ישנן מספר אפשרויות טובות בקטגוריות אלה:
1. מלאי מועדף
המניה המועדפת היא אבטחה היברידית הנסחרת כמו מניה אך פועלת כמו איגרות חוב מבחינות רבות. יש לו שיעור דיבידנד מוגדר שהוא בדרך כלל גבוה בשיעור של כ -2% ממה שמשלמים תקליטורים או אוצרות, ובדרך כלל נסחר תוך כמה דולרים מהמחיר בו הונפק (בדרך כלל 25 דולר למניה).
חלק מהמאפיינים האחרים של מלאי מועדף כוללים:
- הנפקות מועדפות משלמות בדרך כלל חודשי או רבעוני, והדיבידנד שלהן יכול להעפיל לטיפול ברווחי הון במקרים מסוימים.
- למניה מועדפת יש גם מעט מאוד סיכון נזילות, מכיוון שניתן למכור אותה בכל עת ללא קנס.
- הסוגים העיקריים של סיכון שמניות מועדפת נושאים הם סיכון שוק וסיכון מס.
ישנם כמה סוגים של מלאי מועדף:
- מועדף מצטבר. צובר דיבידנדים שהחברה המנפיקה אינה יכולה לשלם עקב בעיות כלכליות. כאשר החברה מסוגלת להדביק את התחייבויותיה, כל הדיבידנדים שהגיעו בעבר ישולמו לבעלי המניות.
- משתתף מועדף. מאפשר לבעלי המניות לקבל דיבידנדים גדולים יותר אם החברה מצליחה כלכלית.
- מועדף להמרה. ניתן להמיר למספר מסוים של מניות של מניות משותפות.
ההנפקות המועדפות ביותר מדורגות גם על ידי סוכנויות לדירוג אשראי, כמו מודי'ס וסטנדרד אנד פורס, וסיכון ברירת המחדל שלהן מוערך באותו אופן כמו באג"ח. אם המנפיק של הצעה מועדפת הוא יציב מאוד מבחינה פיננסית, אז הוא יקבל דירוג גבוה יותר, כמו AA או A +. הנפקות עם דירוג נמוך יותר ישלמו שיעור גבוה יותר בתמורה לסיכון גבוה יותר לברירת מחדל.
בעלי מניות מועדפים יכולים גם לסמוך על החזרת כספם מהמנפיק בפני בעלי מניות משותפים אם החברה מחוסלת, אך גם אין להם זכויות הצבעה.
2. מלאי שירות
כמו מניות מועדפות, מניות השירות נוטות להישאר יציבות יחסית במחיר, ומשלמות דיבידנדים של כ -2% עד 3% מעל ניירות הערך באוצר. ניתן לרכוש מניות אלה באמצעות מתווך מקוון כמו אלי Invest. כמה מהמאפיינים העיקריים של מניות השירות כוללים:
- מניות שירות הן מניות נפוצות ומגיעות עם זכויות הצבעה.
- מחירי המניות שלהם בדרך כלל אינם יציבים כמו ההנפקות המועדפות.
- מדובר במניות לא-מחוסניות, מה שאומר שמחיריהן לא עולים ויורדים עם התרחבות והתכווצות כלכלית כמו ענפים מסוימים, כמו טכנולוגיה או בידור. מכיוון שאנשים ועסקים זקוקים תמיד לגז, מים וחשמל ללא קשר לתנאים הכלכליים, השירותים הם אחד המגזרים ההגנתיים ביותר במשק..
- סוכנויות הדירוג מדורגות לרוב על ידי מניות השירות באופן זהה לאג"ח והנפקות מועדפות. הן נזילות לחלוטין כמו מניות מועדפות, וניתן למכור אותן בכל עת ללא קנס.
- מניות השירות בדרך כלל נושאות סיכון שוק מעט גבוה יותר מאשר הנפקות מועדפות וכפופות גם למיסוי הן על דיבידנד והן על רווח הון כלשהו.
3. קצבות קבועות
קצבה קבועה מיועדת לחוסכים פרישה שמרנים המחפשים תשואות גבוהות יותר בבטיחות הקרן. מכשירים אלה מחזיקים במספר תכונות ייחודיות, כולל:
- הם מאפשרים למשקיעים לשים סכום כמעט בלתי מוגבל של כסף ולתת לו לצמוח לדחיית מס עד הפרישה.
- הקרן והריבית בחוזים קבועים מגובה הן בחוסן הכספי של חברות ביטוח החיים המנפיקות אותן, כמו גם על ידי קרנות ערבות מדינה המפצות משקיעים שרכשו חוזה קצבה מנשא חדל פירעון. אף כי היו מקרים של משקיעים שהפסידו כסף בקצבה קבועה מכיוון שהחברה המנפיקה פשטה את הרגל, הסיכויים שזה יקרה היום הם נמוכים ביותר, במיוחד אם החוזה נרכש מספק ספק כלכלי..
- בתמורה לביטחונם היחסי, קצבאות קבועות משלמות גם הן שיעור נמוך יותר מאשר מניות שירות או מניות מועדפות; השיעורים שלהם בדרך כלל גבוהים בכ- 0.5% עד 1% לעומת תקליטורים או ניירות ערך באוצר. עם זאת, חברות מובילות קצבה קבועות יציעו גם שיעור התחלתי גבוה יותר, או "טיזר", כאמצעי לפיתוי משקיעים..
- ישנם גם קצבות צמודות שיכולות לתת למשקיעים חלק מהתשואות בשוק החוב או במניות תוך הבטחת קרן. חוזים אלה יכולים לספק החזר הון מצוין אם השווקים מתפקדים היטב, בעוד שהם עשויים להציע רק רווח נחמה קטן בתנאים דוביים.
- קצבאות דומות ל- IRA ותוכניות מוסמכות בכך שהן גדלות נדחית במס עם קנס של 10% בגין משיכות שנלקחו לפני גיל 59 1/2. ובדומה ל- IRAs ותוכניות פרישה אחרות, כל סוגי חוזי הקצבה פטורים ללא תנאי מעונש קיום הצוואה ומוגנים גם מפני נושים במקרים רבים.
- הסיכונים העיקריים שמגיעים עם קצבה הם סיכון נזילות (עקב קנס המשיכה המוקדם, וכן כל חיובי כניעה המוטלים על ידי חברת הביטוח), סיכון ריבית וסיכון כוח קנייה..
4. דיסקים מתווכים
CD מסוג זה יכול להוות אפשרות אטרקטיבית עבור משקיעים אולטרה-שמרניים שאינם יכולים להרשות לעצמם להפסיד אף אחד מהקרנות שלהם. מכשירים אלה כוללים את התכונות הבאות:
- למרות שהם לא משלמים שיעורים גבוהים כמו מניות עדיפות או כלי עזר, תקליטורים מתווכים יכולים לשלם משמעותית יותר מאשר המקבילים שלהם שנמכרים על ידי בנקאים אישיים.
- תקליטורים מתווכים מונפקים כמו אג"ח וסוחרים בשוק משני, אך עדיין מבוטחים על ידי ה- FDIC - בתנאי שהם מוחזקים עד לפדיון. אם התקליטורים נמכרים לפני כן, ייתכן שהמשקיע יקבל פחות מערך הנקוב שלהם בשוק המשני.
- חברות תיווך רבות מוכרות CD מסוג זה. לדוגמה, אדוארד ג'ונס השתמש בתקליטורים מתווכים כדי למשוך לקוחות מבנקים שחיפשו תשואות גבוהות יותר.
- תקליטורים מתווכים נושאים את סיכון הנזילות שמגיע עם כל סוג אחר של איגרות חוב ומחויבים במיסוי.
5. קרנות נאמנות אג"ח והכנסה וקרנות השקעה ביחידות (UIT)
משקיעים המחפשים תשואות גבוהות יותר יהיה נבון לשקול רבים מקרנות הנאמנות לאגרות חוב או קרנות נאמנות או UITs אחרות המכוונות הכנסה הקיימות כעת. לרכבים אלה קבוצה שונה של יתרונות וחסרונות מההיצע הפרטני המפורט לעיל:
- קרנות ההכנסה משקיעות במגוון רחב של מכשירים מניבים, כמו אג"ח, משכנתא, הלוואות מובטחות בכירות ומניות עדיפות ושירותים. הגיוון והניהול המקצועי שהם מציעים מקטינים את סיכוני השוק ואת ההשקעה מחדש שנמצאים בניירות ערך בודדים. השילוב בין סוגים שונים של ניירות ערך, כמו אג"ח ומניות מועדפות, יכול גם לשלב כדי לספק תשלום מעולה עם פחות סיכון מהנפקות בודדות..
- למשקיעים מגוון רחב של אפשרויות בכל הקשור לקרנות הכנסה. יש כיום מאות אם לא אלפי קרנות הכנסה - המשקיעים צריכים לדעת בדיוק מה הם מחפשים ולעשות את שיעורי הבית שלהם לפני שהם משקיעים באחת מהן. חלק מהקרנות שמרניות מאוד, ומשקיעות רק בדברים כמו מכשירים מזומנים וניירות ערך באוצר, בעוד שאחרות אגרסיביות בהרבה ונראות לאג"ח זבל וניירות ערך מגובים במשכנתא כדי לספק הכנסה גבוהה. קרנות שמשקיעות אך ורק במניות שירות יכולות להיחשב גם כקרנות הכנסה, אם כי הן עשויות להיות צמיחה כמטרה משנית. אבל מי ששוקל מניות שירות יכול גם לגוון עם קרן שירות או UIT.
- קרנות הנסחרות בבורסה הן השחקן החדש ביותר בבלוק. מכשירים אלה דומים ל- UIT מכיוון שהם קבוצה ארוזית של ניירות ערך שנבחרו מראש, אך בניגוד ל- UITs המסורתיים הם נסחרים מדי יום בשווקים כמו מניות וניתן לקנות אותם ולמכור אותם במסחר תוך יומי. תעודות סל רבות מיועדות גם לייצר הכנסה באמצעות האסטרטגיות שתוארו לעיל.
- קרנות ההכנסה מציעות ברוב המקרים סיכון שוק, סיכון השקעה מחדש וסיכון מס. הם יכולים גם להיות בסיכון פוליטי לקרנות בינלאומיות, וסיכון כוח קנייה מקרנות שמרניות.
מילה אחרונה
למשקיעים המחפשים הכנסה יש מספר אלטרנטיבות לבחירה שיכולות להציע תשלומים מעולים עם מינימום סיכון. חשוב להבין כי אין דבר כזה השקעה נטולת סיכון באמת אלא שהשקעות שונות טומנות בחובה סוגים שונים של סיכון. עם זאת, מי שמוכן לשקול אלטרנטיבות שמרניות עד מתונות מניבות הכנסה שאינן מובטחות לקרן יכול לקבל תשלום גבוה יותר ממה שהבנקים המסורתיים יכולים להציע. לקבלת מידע נוסף על השקעות מניבות, היוועץ עם היועץ הפיננסי שלך.
מהן אפשרויות ההשקעה המועדפות עליך עם סיכון נמוך עד בינוני?
