קניית כסף לעומת זהב כהשקעה - מה עדיף?

בימינו, זה אחר צהריים. מאז ספטמבר 2005, מחיר הזהב נמצא במנוסה היסטורי - מכ -450 דולר לאונקיה לגובה של 1,875 דולר לאונקיה בשנת 2011. כעת נסחרת זהב סביב 1,650 דולר. המשקיע הממוצע כנראה לא הקדיש תשומת לב רבה לחלק הראשון של העצרת בזהב, אך ברגע שהוא חצה באופן משכנע 1,000 דולר בשנת 2009, מרבית צופי השוק עוקבים אחר זהב יחד עם הדאו, ה- S&P 500 והמחיר של נפט גולמי.

מה שנצפה רק על ידי בנקים מרכזיים, חברות ביטוח וכורי זהב הפך לפתע למיינסטרים כמו יבמ ומיקרוסופט. למעשה, הייתי אומר שהזהב אפילו גדול יותר. אכן ניתן לטעון כי זהב הפך לשלישי בחשיבותו בעולם מטבע. עם התפתחות המשבר הפיננסי של 2007-2009, אנשים רבים נהרו לזהב כהשקעה "מקלט בטוח". המשקיע הקמעונאי הממוצע הממוצע יכול להשקיע בקלות בזהב באמצעות קרנות הנסחרות בבורסה, או תעודות סל.

אבל מה עם מתכות יקרות אחרות? מה עם כסף? לסילבר נרשמה עלייה מרשימה במחיר, ואולי אפילו תהיה יותר אפסייד מזהב במהלך החודשים והשנים הקרובים.

שוק הכסף וזהב

לסילבר היה ריצה מדהימה, ממש כמו זהב, משנת 2005 עד 2011. זה עבר מערך של בערך 7 דולר לאונקיה טרוי ל -35 דולר לאונקיה במהלך אותה תקופה. באחוזים, זה אפילו גדול יותר ממהלך הזהב.

ביקוש תעשייתי, מסחרי וצרכני

בכסף יש שימושים תעשייתיים רבים ומסורתיים. היסטורית, כסף היה מרכיב מרכזי בסרט המשמש ברוב המצלמות. עלייתן של המצלמות הדיגיטליות, עם זאת, כמעט והפכה את הסרט למיושן, אולם התפתחות הטלפונים הסלולריים וטכנולוגיה אחרת סייעה למלא את החלל.

כסף משמש כמעט בכל מכשיר חשמלי בעולם בגלל ההתנגדות הנמוכה שלו. פוטו-וולטאיקה, השיטה בה ממירים קרינת שמש לכוח חשמלי, מחייבת כסף הן למוליכים למחצה והן לפאנלים סולאריים. יש שימוש הולך וגובר בכסף במקצוע הרפואה, שכן לכסף יש תכונות אנטיבקטריאליות. יישומי כסף חדשים אחרים כוללים שימוש בחומרים משמרים בעץ, טיהור מים והיגיינת מזון. פריטים יומיומיים, כמו מקררים, טלפונים ניידים, מחשבים, מכונות כביסה, שואבי אבק, מקלדות, משטחים ואפילו בגדים מכילים כמויות שונות של כסף..

לעומת זאת, בזהב יש שימושים תעשייתיים מוגבלים. תכשיטים, במיוחד במדינות מתפתחות כמו הודו, מהווים למעלה משני שלישים מהביקוש הזהב השנתי. יישומי שיניים ורפואה מהווים כ 12% מהביקוש. אך צריך לתהות: אם מחיר הזהב ימשיך לעלות, באיזו שלב הביקוש יירד מכיוון שהוא יקר מדי? לדוגמא, האם צרכנים במדינות מתפתחות ימשיכו לקנות תכשיטים אם הזהב יעבור ל -2,500 דולר או 3,000 דולר לאונקיה?

אפילו לפריטי יוקרה יש נקודה בה אנשים מפסיקים לרכוש אותם. מוצרים כמו אלקטרוניקה צרכנית וטכנולוגיה סולארית, לעומת זאת, נראים עדיין בעלי הפוך אדיר. הסיבה לכך היא שהם משתמשים בכסף שעדיין יחסית במחיר סביר, יחסית. למרות שהעלייה בעלות הכסף שווה לזהב או גדולה יותר מזה באחוזים, היא עדיין קצת יותר מ -30 דולר לאונקיה. לפיכך, לא סביר כי העלות תהיה גורם מגביל בכל הקשור לשימושים תעשייתיים בכסף. עם זאת, אי אפשר לומר את אותו הדבר לגבי זהב.

בנקים מרכזיים, פחד ומתח פיננסי

כאמור, זהב נחשב לחנות בעלת ערך, ובצדק. ההיסטוריה אומרת לנו שיש יותר מדי השקעות הנקובות במטבע אחד זה מתכון לאסון. עם עליית הערך בזהב בעשור האחרון, ערך הדולר האמריקני ירד. זה נובע משני גורמים עיקריים:

1. ממשלת ארה"ב נאלצה להזרים כל כך הרבה כסף לכלכלה שלנו עד שהערך של הדולר יורד.
2. מדינות, כמו סין, המחזיקות טריליוני דולרים באגרות חוב אמריקאיות, חוששות שיש להן יותר מדי כסף שהושקעו בנכסים הנקובים בדולר. אז מה הם עושים? הם קונים זהב, למעשה מחליפים חלק מסיכון הדולר שלהם לסיכון בזהב.

כסף ומתכות יקרות אחרות, כמו פלטינה ופלדיום, נהנו גם מהלחץ שגרם המשבר הכלכלי האחרון. בעוד הזהב הוא עדיין הרכב המועדף כגידור מפני פחד, לכסף יש משיכה הולכת וגוברת כמקלט בטוח. ככל שהשקעה בכסף הופכת לקלה יותר, אנשים יותר עשויים לנסות לנצל את המחזה הזה כדי להגן על תיק העבודות שלהם.

יחס הזהב-כסף

לאורך השנים סוחרים השתמשו בשיטות רבות ושונות כדי לעקוב אחר מגמות מחירים היסטוריות, כמו יחס מחיר לרווח של מניה (P / E). כלים כמו אלה נתנו לאנליסטים דרך מהירה לראות מכשירים פיננסיים לא רק מבחינת מחיר מוחלט, אלא מבחינת ערך יחסי, או ערך המכשיר ביחס למשהו אחר.

לפני מספר שנים יצא סוחר מטילי טנסי בשם פרנקלין סנדרס לקבוע את המחיר הממוצע ההיסטורי של הזהב שקשור לכסף. במחקר שלו, שחזר לשנת 1792, הוא גילה כי מחיר הזהב היה פי 16 מזה של כסף מזה 130 שנה. מעניין לציין שאחרי הקמת הפדרל ריזרב בשנת 1913 היחס החל להשתנות יותר. במאה השנים האחרונות יחס הזהב לכסף היה גבוה כמו 96. תנודה זו גרמה לממוצע ההיסטורי של היחס ל 27.28, וכיום יחס הזהב-כסף יושב סביב 51.

סוחרים רבים מאמינים שיחסים פיננסיים, במיוחד אלה שמבוססים על מוצרים הנסחרים ביותר ומשמעותיים מבחינה היסטורית כמו זהב וכסף, חוזרים לדפוסים היסטוריים אלה. אם הזהב היה נשאר יציב במחירים של היום, בסביבות 1,600 דולר לאונקיה, מחיר הכסף היה צריך לעלות ל 58.65 $ לאונקיה, או כמעט כפול, על מנת שהיחס יחזור ל 27.28. אם היחס היה חוזר ל -16, מחיר הכסף היה צריך לעלות ל 100 $ לאונקיה.

רכבי השקעה

סורגים ומטבעות

באופן מסורתי, כדי להחזיק מתכת יקרה כמו זהב או כסף, היית צריך לרכוש אותה "פיזית", כלומר היית צריך להיות חתיכת מתכת ממש. פסי כסף של 100 גרם אונקיה שוקלים כ- 6.8 פאונד והם עדיין זמינים לרוכשים הקמעונאיים. צורתם השטוחה הופכת אותם מתאימים לאחסון בכספת או בכספת ביתית. בעוד שיש אנשים שעדיין רוכשים סורגים, מטבעות נפוצים בהרבה.

שני מטבעות הכסף הפופולריים ביותר הם גרם אונקיה, 99.99% עלה אדר כסף קנדי ​​טהור ומטוס כסף אמריקאי טהור, אונקיה, טהור 99.93%. מטבעות המורכבים מכסף "זבל", או בערך 90% מכסף, הוטבעו עד 1964. מטבעות אספנות אלה כוללים מטבעות, רבעים, חצאים וחתיכות של דולר אחד..

החלפת כספים

קרנות הנסחרות בבורסה, או תעודות סל, הושקו בראשית המאה ה -21 כדרך "לעקוב" אחר מחירם של מוצרים מסוימים, בעיקר סחורות. ישנם תעודות סל עבור נפט גולמי, גז טבעי, זהב, כסף, ושלל מוצרים אחרים. החיסכון של תעודות סל הוא שהם נסחרים כמו מניות ועוברים די הרבה בדיוק איך העתיד הספוטלי זז. חוזים עתידיים על ספוט הם החוזים העתידיים הנסחרים ביותר בבורסה המייצגים את המחיר המדויק ביותר לטווח הקרוב, או "הספוט", של סחורה.

אם יש לך חשבון תיווך בו אתה סוחר במניות, אתה יכול לסחור תעודת סל עבור כסף, כגון iShares Silver Trust (NYSE: SLV), או ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). קנייה ומכירה של מוצרים אלו מאפשרת לכם להשתתף בתנועת המחירים של כסף מבלי להשיג למעשה פיסת מתכת, וזה הרבה יותר נוח עבור משקיעים רבים.

חברות כרייה

רכישת מניות בחברות המכרות כסף היא דרך נוספת לקבל חשיפה לשוק הכסף. חברות כמעט ולא מכרות כסף לבד, מכיוון שלעיתים קרובות כסף נמצא בתוך או לצד עפרות המכילות מתכות אחרות כמו פח, עופרת, אבץ או נחושת. לכן, מניות מניות בחברות כרייה מעניקות לך חשיפה למתכות בסיס רבות.

מניות בחברות כמו Silver Wheaton (NYSE: SLW), למשל, מעניקות לך חשיפה למתכות, ובמיוחד כסף, מבלי לעקוב אחר מחיר המתכת. חברות אלה בדרך כלל מרוויחות יותר ככל שמחיר מתכות הבסיס עולה, ולכן מחיר המניה שלהן נוטה לעלות ויורד בהתאם לתנועת המחירים של שוק המתכות הבסיסי..

מילה אחרונה

זהב וכסף הם סחורות נדיפות ביותר, והשקעה בהן איננה נועזת בלב. הם אינם מוצרים שאפשר לסחור בהם יום-יום, ותנודות המחיר הקשות הכרוכות בזהב וכסף עלולות להפחיד כל אחד. לעולם אל תסחר מעל הראש ותמיד סחר לטווח הארוך.

אבל אם יש לך זהב בשבע השנים האחרונות בערך, עשית טוב. כנ"ל לגבי כסף, אם כי זה עדיין לא פופולרי בקרב משקיעים במיינסטרים. התנודתיות הקיצונית של השווקים ברחבי העולם, משבר החובות האירופי והמיתון הגדול, כל אלה תרמו לרמה גבוהה יותר של פחד בעולם ההשקעות מאשר בעבר. בעלות על זהב וכסף יכולה להוות גידור חשוב מפני חוסר יציבות כלכלית ויכול לעזור באיזון התיק שלך, במיוחד מבחינת סיכון דולר..