CAN SLIM אסטרטגיית השקעות בסחר במניות - כיצד לבחור מניות בעלות צמיחה גבוהה

אסטרטגיה שימושית במיוחד לגילוי מניות בעלות צמיחה גבוהה משתמשת בראשי התיבות CAN SLIM. מהי גישה זו? כמה זה משתלם ומי המציא את מערכת הסחר במניות הייחודית הזו?

להלן תמצא תיאור מפורט של מערכת השקעה זו בצמיחה גבוהה המשתמשת בניתוח בסיסי וטכני כאמצעי השימוש בהם.

אבי CAN SLIM

לפני שנכנס לפרטי השיטה עצמה, חשוב ללמוד מעט על האב המייסד ועל המוניטין שלו להצלחה.

החל מקניית לעצמו מושב ב- NYSE בגיל 30 ועד ניהול מסמך לאומי מרכזי, ויליאם ג'יי אוניל ביסס את עצמו כמשקיע גדול במוחם של אנשים רבים, לצד אוהבי פיליפ פישר, בנג'מין גרהאם ופיטר לינץ '..

בשנת 1984 הקים אוניל את עיתון ההשקעות האמור לעיל, Investor Business Daily (IBD). כמה שנים אחר כך, בשנת 1988, הוא כתב ספר בשם, כיצד להרוויח כסף במניות: מערכת מנצחת בזמנים טובים ורעים. הספר, בו אוניל מפרט את שיטת CAN SLIM, נמצא כעת במהדורה הרביעית שלו ונמכרו למעלה משני מיליון עותקים.

מכיוון שהוא מכר מיליוני ספרים במהדורות מרובות, בטח יש משהו לתיאוריות שלו. אבל האם השיטה שלו באמת רווחית לטווח הארוך?

כמה הרווחית של המערכת של אוניל?

על פי אתר AAII, העוקב אחר תשואות היסטוריות של מערכות מסחר שונות, מערכת CAN SLIM השיגה רווחים שנתיים של 28.2% בין השנים 1998–2010..

בהכנסת הנתונים לשנים הבודדות, חישבתי רווח מצטבר של 2,490%, או את היכולת להפוך 1 דולר ל -25.90 דולר תוך 13 שנים. לעומת זאת, S&P 500 ממוצעת רק עלייה שנתית של 2.4% במהלך 13 השנים האחרונות, עם רווח מצטבר של 29.7%. המשמעות היא שהיית הופך 1 דולר ל -1.297 דולר בהשקעה מבוססת שוק.

כפי שאתה יכול לראות, אם לומר ששיטת CAN SLIM הצליחה עד כה, זה היה מנסח זאת בצניעות.

אז עכשיו שיש לי תשומת לבכם, בואו נסתכל מה המערכת ואיך היא עובדת.

מה זה CAN SLIM?

מערכת המסחר CAN SLIM מחולקת למעשה לשני חלקים עיקריים. הראשון הוא סריקה מעין-בסיסית של בחירת מניות בעלות צמיחה גבוהה הכוללת קריטריונים כמותיים ואיכותיים; חלק מההיבטים הם מוחשיים ואילו אחרים אינם. השנייה כוללת זיהוי דפוסי מחירים בתרשים המחירים האישיים של המניה.

האם כל זה נשמע די מורכב? אתחיל עם היסודות: מה זה יכול CAN SLIM ואיך זה יכול לעזור לך לבחור מניות בעלות צמיחה גבוהה?

להלן פירוט מכתב אחר מכתב של ראשי התיבות.

ג - הכנסות רבעוניות שוטפות

כמה הרווח הרוויחה החברה ברבעון הדיווח הזה? עכשיו, השווה את המספר הזה לרבעון המקביל בשנה שעברה. כדי להיחשב כמלאי צמיחה גבוה, הרווחים היו צריכים לגדול לפחות ב 20%. זכור להשוות את אותה תקופה ברבעון (אך בשנים נפרדות), מכיוון שחלק מהמניות הן מחזוריות ויהיו להן תקופות רווח גבוהות ונמוכות.

כדוגמה, השווה את הרבעון הרביעי של 2010 עם הרבעון הרביעי של 2009. האם הצמיחה עולה על 20%? כעת השוו את הרבעון השלישי של 2010 עם הרבעון השלישי של 2009. האם גם שם נמצא הצמיחה מעל 20%?

הדברים הופכים להיות מרגשים ממש כשמגלים שהרבעון השני צמח ב -20%, הרבעון השלישי צמח ב -23% והרבעון הרביעי צמח במעל 25%. המשמעות היא שהצמיחה מואצת בעקביות, ומעלה את הסיכוי שהמניה תעבור למצב בורח.

א - רווחים שנתיים

גם הרווחים השנתיים צריכים לצמוח באגרסיביות בין שנים. השווה את שנת הרווח המלא של שנת 2010 לשנה המלאה בשנת 2009. גידול הרווחים השנתי אמור להיות לפחות 25%. וויליאם אוניל גם אוהב להסתכל אחורה במהלך חמש השנים האחרונות על צמיחה גבוהה ועקבית, ומחליק מניות שיש להן שנה טובה אחת בלבד. אם קצב הצמיחה מואץ למעשה בין שנים, זה אפילו טוב יותר.

N - חדש

גורם זה עוסק במשהו "חדש" שמתרחש. להלן הדוגמאות העיקריות להיזהר:

• מוצרים חדשים: אולי החברה מייצרת מוצר חדש ומרגש. תאר לעצמך מתי סוף סוף יוצאות טלוויזיות הולוגרפיות, או אם אושרה מכונית פאנל סולארית לייצור המוני על ידי יצרן רכב גדול. אפילו מוצר חדש שהשוק פינה, כמו תרופה חדשה לסוג כלשהו של סרטן, יכול להיות רק המוצר שיעזור לחברה לצמוח במהירות.
• ניהול חדש: מערך מוחות חדש ומואר יכול להצטרף לחברה בצורה של ניהול חדש. לפעמים כל מה שצריך זה קהל קדימה להפוך עסק רווחי לעסק מתלהב שהופך חברה. זירוקס הייתה יכולה לקחת את העולם המסחרי בסערה עם מערכת המחשבים Alto שלהם שכללה את העכבר הראשון ואת ממשק המשתמש הגרפי. במקום זאת, צוות הניהול "החדש" של אפל ואחרים הוא שתפס את הרעיון של צרכנים הרוכשים מחשבים אישיים ולקח את עסקיהם לגבהים חדשים.
• תנאים חדשים: לפעמים יש לך מצב או נסיבה חדשים. אולי נפתח שוק חדש, כמו סין, או שנכנס לתוקף חוק חדש המקדם אנרגיה ירוקה. שינוי נסיבות זה יכול לסייע במניות מסוימות, כמו אלה עם חשיפה לסין, או לייצר צבע המספק אנרגיה סולארית.
• עליות מחיר חדשות: מחיר גבוה חדש יכול להיות גם הגורם הדרוש להשפעת ענק. באופן אינטואיטיבי, כאשר מניה מגיעה לגובה חדש, זה יכול להיות זמן טוב מאוד לקנות. כאשר מושגים עליות מחיר חדשות, המניה תגרום לעיתים קרובות לפריצת נפח גבוהה. רמות ההתנגדות לשעבר נשברות, השוורים מתחילים לקנות, והמניה זוכה לכיסוי פרופיל גבוה באתרי מחקר ומחקר רבים בשוק המניות המפרטים 52 שבועות או שיאים חדשים..

S - היצע וביקוש

אחד המושגים הבסיסיים ביותר בכלכלה הוא היצע וביקוש. כשיש יותר היצע מביקוש, המחירים יורדים. אם הביקוש עולה על המלאי הזמין, המחירים עולים. אתה רוצה לראות גידול עצום בנפח כאשר המניה עולה כלפי מעלה כדי להראות שכוחות גדולים רוצים מניות, ואין מספיק אספקה ​​להסתובב. התקדמות מחירים גדולה בנפח חושפת מחסור באספקה ​​עם זרם קונים קבוע.

לנפח אנמי קטן יש השפעה הפוכה. בעוד שהיצע עשוי לחוות מגבלה לטווח קצר, ובכך לאפשר למחירים להיסחף כלפי מעלה, חוסר הנפח מסגיר כי גם הביקוש פושר. אם מופיעים מוכרים נוספים, יתכן שלא תהיה קבוצת שוורים הממתינה לספוג את המניות.

יש לקחת בחשבון גם גודל צף. גודל צף קטן יכול ליצור מלאי נע - גם אם נדיף יותר. צף גדול יותר עם יותר מדי מניות יכול ליצור מלאי נפוח שמתקשה לעלות למעלה. אם המניה תצוף - או סכום המניות המצטיינות הניתן לזמינות - מתחת ל -25 מיליון, היא יכולה לסייע בהעלאה נוספת בעת הרכישה..

L - מנהיג או לגגרד?

ויליאם אוניל מאמין באמונה שלמה שמניות אשר ביצועים היסטוריים באופן גרוע ימשיכו לעשות זאת לעיתים קרובות (פיגורים), ומניות שזכו בעבר יעלו לגבהים חדשים (מנהיגים). זה דומה מאוד לרעיון המסחר מבוסס המומנטום.

איך אתה יודע אם המניה שלך היא מנהיג או פיגור? חוזק יחסי (אסור להתבלבל עם מדד חוזק יחסי) מדרג את כל המניות לפי ביצועי מחירים. מניה עם דירוג RS של 50 פירושה שהיא נסחרת בממוצע השוק. דירוג של 100 פירושו שהוא היה באחוזון הגבוה ביותר של ביצועי המחירים, ודירוג של 25 פירושו שהוא נסחר גרוע יותר מ- 75% מכל שאר המניות..

ויליאם אוניל מציע לבחור מניות עם דירוג RS של לפחות 70 כשמסתכלים לאחור על 52 השבועות האחרונים של נתונים היסטוריים. לפיכך, למניה המנצחת שלך יש תנופה גבוהה ויש לה סיכויים גבוהים יותר בהשוואה לביצועים בשנה שלאחר מכן.

I - תמיכה מוסדית

מוסדות הרוכשים מניות יכולים לספק תמיכה חזקה במחירי המניות. בתורו, קניית מניות עם תמיכה מוסדית מסוימת עוקבת אחר "הכסף הגדול". חפש איזושהי בעלות מוסדית, אך לא עד כדי כך שהיא נכבדת, וכל מי שעשוי לרצות סיפונה כבר מושקע. עקוב אחר ההנחיות הבאות:

• עקוב אחר מחירי מניות מעל 20 $. מכיוון שרוב המוסדות מעדיפים להשקיע במניות גדולות יותר עם מחירי מניות מעל 10 $, גישת CAN SLIM מעדיפה מניות מעל 20 $..
• חפש מספר מוסדות. מומלץ גם למניה לפחות 3 עד 10 מוסדות שמשקיעים בה. אם מוסדות אלה בעלי פרופיל גבוה וידוע, הדבר עשוי להבטיח משקיעים יותר כי "כסף חכם" או "משקיעים מושכלים" מושקעים.
• ניתוח קרנות נאמנות. אתה יכול לעקוב אחר ביצועי מוסד על ידי ניתוח קרנות הנאמנות שלהם. מוסדות עם קרנות עם דירוג טוב יותר עדיפים על קבוצות ידועות מעטות עם קרנות חסרות ביצוע.

M - כיוון השוק

מכיוון שהטכניקות מעורבות מדי למאמר זה, ולא הייתי רוצה לגנוב את כל הרעמים של מערכת המניות הזו, אני אמשיך עם הגירסה הפשוטה של ​​זו. בעיקרון, כיוון השוק מתייחס לשוקי השור והדוב. אתה צריך לקנות רק כאשר שור מאושר נמצא במשחק, וכדאי לך למכור מניות במהלך שוקי הדובים.

איך אתה יכול להבין את ההבדל? גישת CAN SLIM מנתחת סרגלי נפח ומחירים של מדדי שוק המניות הנסחרים באופן נרחב. אם יותר מדי ימי מכירה גדולים של ימי מכירות (ימי חלוקה) מתרחשים בפרק זמן קצר, הדבר עשוי לאותת על כך שמוסדות מוכרים את עמדותיהם ושוק דובים נמצא ממש מעבר לפינה..

לעומת זאת, בדרך כלל ניתן לאתר קרקעית בשוק מתישהו לאחר היום השלישי של עצרת שור. ביום מסוים מסוים, השוק יעלה בכמה אחוזים ומעלה עם נפח גבוה באופן חריג. זה נקרא "יום המשך" שהוא אישור לכך שנסיון עצרת השור הצליח ככל הנראה במעגל שוק שור חדש שאושר. אחוז ההצלחה של אישור עצרת שור בטכניקה זו מדווח על 75%.

אז הנה לכם, היסודות של מערכת CAN SLIM. בקיצור, אתה מחפש מניות בעלות צמיחה גבוהה המובילות את החבילה, נקנות על ידי מוסדות, יש צפים קטנים ומגמות גדולות בנפח גדול, יש בהן משהו "חדש" ואז אתה קונה במהלך שוק שור. גישה זו הניבה תשואות גבוהות באופן חריג בהשוואה לשוק בממוצע.

אך האם תוכלו לבודד זמנים מדויקים לרכישת מניות בדיוק רב יותר ממה שמתואר ב- CAN SLIM?

אות קניית הגביע והידית

אוניל מוסיף חלק שני ויזואלי יותר במערכת שלו עם דפוסי תרשים. באופן כללי, הוא מעדיף את מה שמכונה תבנית "כוס וידית", שהיא תבנית מחיר שורית הדומה לספל עם ידית בתרשים..

זה מתחיל בדפוס מסחר בצורת U. מחיר המניה יורד, מתנפח ועולה בחזרה למעלה. זו צריכה להיות צורת U הדרגתית נחמדה ולא צורת V חדה שבה המחיר מתרומם ומגבה במהירות. לאחר תבנית המסחר בצורת U (הדומה לגביע) המניה כמעט מוגדרת לשיאים חדשים.

אבל לפני שמניה יכולה להניע לירח, היא צריכה לנער כמה בעלי מניות עצבניים ומידיים חלשות. טלטלה זו מתרחשת כאשר המחיר מושך מעט חזרה למה שנקרא הידית. הנפח מתייבש בגלל החיסכון במחיר הקצר הזה. בשלב זה המניה בשלה שתשקיע בה לפני שתחזור לכוח ותפרוץ לשיאים חדשים. בכל נקודת ציר, או בשיאים חדשים, אתה יכול לקנות את המניה הזו כשהיא עוברת למצב של פריצה.

אוניל גם סוחר במניות כשהם פורצים מעבר לשלבי האיחוד שלהם (נקראים בסיסים), או לפעמים דפוסים אחרים המכונים דגלונים ודגלים..

זכור כי אוניל אינו סוחר דפוסי מחירים. תחילה יש לו רשימת מניות מובילות על בסיס גישת CAN SLIM, ואז הוא סוחר אותן כאשר המחירים מהווים תבנית שורית אמינה כשהם מתכוונים לפריצה אפשרית.

הדרך הטובה ביותר לתפוס באמת את הטכניקה של אוניל היא להסתכל על דוגמא לחיים אמיתיים. עקוב אחריך בכדי לקבל מושג טוב יותר כיצד ניתן ליישם את CAN SLIM.

ניתוח מקרה של CAN SLIM

קח את המניה Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) כמניה פוטנציאלית אחת (החל ממרץ 2011).

• ג - רווחים שוטפים: בשני הרבעונים האחרונים, החל מהאחרון, היו 42 סנט למניה (מדוללים) ו 43 סנט למניה בהתאמה. ברבעונים המקבילים שנה קודם לכן היו רווחים של 31 סנט ו -25 סנט. זה מתבטא בצמיחה של רבעון ברבעון של 35% ו- 72% כשמסתכלים על שני הרבעונים האחרונים של הרווחים.
• א - רווחים שנתיים: בין 2008 ל 2009 - צמיחת הרווחים השנתית למניה מדוללת הייתה 35%. לשנת 2010 זה צמח ל 47%.
• N - חדש: חברה זו מספקת מוצר "תוכנה" ומסחר אלקטרוני בינלאומי לענף הביטוח.
• S - היצע וביקוש: היקף המניה עלה מאז 2009 ומסמן ביקוש גבוה. הציפה, לעומת זאת, מעט גבוהה ב -30 מיליון מניות, אך עדיין קרובה ל -25 המומלצים.
• L - מנהיג: החוזק היחסי של 52 שבועות של מלאי זה הוא 88%.
• אני - תמיכה מוסדית: מלאי זה בעל מעל 70% בעלות על ידי מוסדות. 128 מוסדות מחזיקים, וזה גבוה, אבל יש גם כמה שמות גדולים כמו קבוצת Vanguard.
• M - כיוון שוק: אנו לא נמצאים בשוק פרים נכון לכתיבת מאמר זה (מרץ 2011). לכן אני לא יכול להמליץ ​​לקנות אותו ברגע זה.

המחירים פרצו לאחרונה מעבר לבסיס מאוחד של כ- $ 25 + למניה, אך השוק מחזיק אותו כעת. למרות שכאמור, אני לא יכול להמליץ ​​על רכישת מניות בחברה זו ברגע זה, על בסיס CAN SLIM, זה בהחלט אחד שעוקב אחריו.

מילה אחרונה

אם אתה אוהב את הפיתוי של מניות שהולכות במהירות בשוקי השור, בכל דרך תראה מקרוב את המסחר CAN SLIM. הייתי מציע להתחיל להשקיע כמות קטנה מתיק ההשקעות שלך באמצעות מודל CAN SLIM. לאחר מכן תוכל להגדיל את הסכום הזה ככל שתכיר יותר את זה.

קחו בחשבון, אפילו המייסד ויליאם ג’יי אוניל מודה שאמנם מניות אלו בצמיחה גבוהה הן לרוב המטפסות המהירות ביותר בשווקי השוורים, אך הן גם מהטפטפות המהירות ביותר בשווקים רעים. לפיכך, עליית התגמול הפוטנציאלי מצריכה מעי פלדה, רפלקסים מהירים של ברקים והתאמנות רבה.

לפני שתקפוץ לסגנון מסחר רווחי זה, כדאי שתקרא על אסטרטגיה זו ועל כמה מהכללים הנוקשים יותר של אוניל לגבי מכירה של מניות אלה אם סחר ישתבש. זהו מודל מתוחכם שיכול לחוות תנודתיות משמעותית. כתוצאה מכך, זה הכי מתאים למשקיע מנוסה.