בחירת מתכנן פיננסי לעומת יועץ השקעות - מה ההבדל?

במחצית המאה האחרונה השווקים הפיננסיים נהיו מורכבים יותר ויותר עם מוצרים חדשים, שווקים חדשים וחוקי מיסים משתנים. הטכנולוגיה מאפשרת למשקיעים להישאר מעודכן 24-7 על אירועים שעשויים להשפיע על עמדות המניות שלהם ולהיכנס לעסקים מנוחות ביתם. יחד עם זאת עליהם להתמודד עם תוכניות מסחר ברובו המגיבות לחדשות ופעילות שוק מהר יותר מכל אדם יכול. כתוצאה מכך, על פי כתיבת רוזלינד רזניק ב"יזם ", אפילו אנשים המסוגלים לנהל את ההון שלהם צריכים לשקול בזהירות אם הגישה מעצם ההשקעה הגיונית..

בין אם מחוסר הכשרה, עניין או זמן, אנשים רבים פונים ליועצים מקצועיים שיעזרו להם לנווט במים המסוכנים של מימון אישי. בחלק מהמקרים, ייעוץ מכסה את כל קשת השירותים הפיננסיים, החל מתקצוב, ועד יצירת נאמנויות מיוחדות ותוכניות עיזבון. באחרים האחריות העיקרית של היועץ מוגבלת לצורך ספציפי, כמו ניהול תיק השקעות או פיתוח אסטרטגיות מס אפקטיביות.

לא תמיד לחפש ולמצוא את היועץ המושלם, במיוחד בתעשייה המלאה בראשי תיבות מבלבלים. על פי הרשות לרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA), היו יותר מ- 160 יעודים מקצועיים שונים. בנוסף, מונחים כמו אנליסט פיננסי, יועץ פיננסי, יועץ פיננסי ומנהל עושר הם כותרות גנריות ויכולים לשמש כל אחד מבלי להירשם אצל רגולטורי ניירות ערך או לעמוד בכישורי חינוך או ניסיון. כדי להוסיף בלבול נוסף, יועצים רבים מוסיפים כותרות ויעדים מרובים לקורות החיים שלהם, ומקשים על קביעת השירותים שהם מספקים בפועל..

האם אתה זקוק לייעוץ תכנון פיננסי או שירותי ניהול תיקים?

בעוד המונחים "תכנון פיננסי" ו"ייעוץ השקעות "משמשים לעתים קרובות זה לזה, הם מתייחסים למערכות מיומנות שונות. כתוצאה מכך, שניים מהייעודים הפופולאריים יותר - מתכנן פיננסי מוסמך (CFP) ויועץ השקעות רשום (RIA) - מוסדרים תחת רשויות שונות..

במובנים רבים, מתכנן פיננסי מוסמך הוא המקבילה הכספית לרופא טיפול ראשוני. המתכנן הפיננסי עוסק בדרך כלל בבריאותו הכלכלית של הלקוח.

כמו בתחום הרפואי, כאשר מתעורר מצב או דאגה מסוימים, קוראים למומחה. בזירה הפיננסית, אותו מומחה יכול להיות RIA או עורך דין מנוסה בתחום העיזבון. כתוצאה מכך, אין זה יוצא דופן שלקוחות יעסקו בשירותי CFP ו- RIA בו זמנית או ברצף.

מתכנן פיננסי מוסמך: ייעוץ לתכנון פיננסי

על פי "תקני ההתנהלות המקצועית" של מועצת CFP, הגוף המנהל בבעלות פרטית שמעניק את ייעודו של ה- CFP, התכנון הכספי מוגדר כ"תהליך לקבוע האם וכיצד יכול אדם לעמוד ביעדי החיים באמצעות ניהול נכון של הכספים משאבים. " לכן, CFPs עוסקים בדרך כלל בהיבטים רבים של כספי לקוחותיהם.

כישורים ודרישות חינוכיות

יועץ המחזיק במינוי CFP חייב להיות בעל תואר ראשון לפחות ממכללה או אוניברסיטה מוסמכת ו -6,000 שעות ניסיון בתכנון פיננסי. עליו או גם להשלים את התוכנית החינוכית ב- CFP ולעבור את הבחינה הסופית. ניתן לוותר על הבדיקה אם ליועץ תואר דוקטור בעסקים או כלכלה, או שהוא רו"ח, CLU, CFA או עו"ד.

תיאור שירותי הייעוץ

תהליך הייעוץ כולל בדרך כלל אחד או יותר מהדברים הבאים:

• ניתוח תזרים מזומנים ותקצוב. הבנה מלאה של תזרים המזומנים, הנכסים וההתחייבויות של הלקוח מאפשרת למתכנן לעזור ללקוח לאזן בין צרכים ורצונות מנוגדים, לטווח הקצר והארוך כאחד. אלמנט שירות זה עשוי לכלול ביקורת רב שנתית על ההוצאות כדי להבטיח שההמלצות תקפות.
• תכנון ביטוח וניהול סיכונים. ניתוח והמלצות בדרך כלל כוללים סקירה של הכיסויים, ביטוח חיים, נכות וביטוח בריאות.
• תכנון השקעות. CFPs בדרך כלל מייעצים ללקוחות בכל הקשור להשקעות באופן כללי - בחירת נכסים, הקצאתם וגיווןם כך שיתאימו לפרופיל הסיכון של הלקוח - או באופן ספציפי, כגון המלצת מניות ואגרות חוב בודדות בתיק. יש לציין כי CFP עשוי להירשם גם כיועץ השקעות.
• תכנון מס הכנסה. נטל המסים יכול להשפיע באופן משמעותי על התשואות לטווח הקצר והארוך של תיק, כמו גם על הכנסתו שיקול הדעת של כל לקוח. אנשי CFP מבינים יסודות וחישובים של מס הכנסה, כולל טכניקות הפחתת מיסים לגיטימיות ומס דחייה.
• תכנון פרישה. ההכנה לפרישה היא דרישה של כל לקוח. לפיכך, CFP חייב להיות מודע לסוגים השונים של תכניות הפרישה, הכללים והאפשרויות של כל אחד מהם, והשפעתן של בחירות השקעה על סיכון ותוצאה לטווח הארוך. CFP חייב להבין תקנות וכללים הנוגעים למיסוי הרווחים בתוך כל תוכנית, כמו גם חלוקות מתוכניות מוסמכות ושאינן מוסמכות..
• תכנון עזבון. בנוסף לייעוץ בנושא צוואות ונאמנויות, CFPs מסייעים ללקוחותיהם לתכנן חלוקה יעילה של נכסיהם במוות. CFP חייב להיות מודע לשינוי החוקים הממלכתיים והפדרליים בנוגע לניכוי זוגיות, מתן צדקה ומתנה לאי-צדקה..

יועץ השקעות רשום: שירותי ניהול תיקים

"יועץ השקעות" הוא מי שמספק ייעוץ בנושא השקעות בתשלום. כהגדרתו בחוק יועצי השקעות משנת 1940, יועץ השקעות רשום הוא "אדם או חברה אשר בתמורה לפיצויים עוסק במתן ייעוץ, מתן המלצות, הוצאת דוחות או מסירת ניתוחים על ניירות ערך, בין ישירות ובין באמצעות פרסומים. . " RIAs מחויבות אמונית ספציפית כלפי הלקוחות שלהם, כלומר, יש להם חובה חוקית לספק ייעוץ מתאים ולפעול תמיד לטובת לקוחותיהם..

יועצי השקעות נדרשים להירשם בנציבות בורסת ניירות ערך (SEC) או בלוח ניירות הערך של המדינה שלהם, בהתאם לגודל ולשירותים המוצעים להם. בנוסף, הם נדרשים לקבוע מדיניות ונהלים כתובים בכדי לעמוד בחוק היועצים, ועליהם להגיש דוחות באופן קבוע עם לקוחות ורשויות..

בניגוד לייעוד ה- CFP, "RIA" אינו ייעוד מקצועי ואינו מסמל שום הכשרה או הכשרה מיוחדת. ההסמכות היחידות להירשם כ- RIA הן לעבור את בחינת סדרה 65 או לקיים סדרה 7 וסדרה 66 אצל חברת מתווכים. חלק מהמדינות מוותר על בדיקת סדרה 65 אם האדם מחזיק CFP, CFA, PFS או ChFC.

תיאור שירותי הייעוץ

על פי איגוד מנהלי ניירות הערך בצפון אמריקה, יועצי השקעות רשומים מספקים ייעוץ או ניתוח לגבי ניירות ערך, על ידי מתן המלצות ישירות או עקיפות ללקוחות, או על ידי מתן מחקר או חוות דעת על שוק ניירות ערך או ניירות ערך. הם מקבלים פיצוי בכל צורה שהיא בגין הייעוץ שניתן.

בעוד שחברות רבות בוול סטריט השתמשו במונח "מתכננים פיננסיים" בגלל קובץ השיווק שלה, הם למעשה יועצי השקעות שעצותיהם מוגבלות אך ורק להמלצות לגבי ניירות ערך ספציפיים או איפור תיק אבטחה. הבחנה זו חשובה בעת קביעת השירותים המתאימים ביותר לצרכים שלך.

RIAs עובדים עם לקוחותיהם במגוון דרכים. יש יועצים שפשוט ממליצים על רכישה או מכירה של ניירות ערך פרטניים, ואילו יועצים אחרים פועלים בשיקול דעת מלא, קונים ומוכרים ניירות ערך עבור לקוחותיהם ללא אישור מראש. בשנים האחרונות, יועצי רובו מקוונים בלבד כגון Betterment, FutureAdvisor ו- Wealthfront הפכו פופולריים בגלל שכר טרחה נמוך ואסטרטגיות תיק אוטומטיות מבוססות אלגוריתמים. מתוך הכרה בכך שמשקיעים רבים מעדיפים מגע אישי, יועצי רובו רבים החלו לקשר עם חברות תכנון פיננסי, מה שמאפשר ללקוחות ליהנות ממגוון שירותים מלא, בדרך כלל במחיר נמוך יותר מאשר חברת ניהול נכסים מסורתית..

עמלות והוצאות

עם ירידת התשואות בשוק בשנים האחרונות, המשקיעים התוודעו היטב לנטל של דמי הניהול על התשואות שלהם. דמי ניהול של 2% עבור תיק שגדל 10% עד 12% בשנה עשויים להיות מקובלים, אך אותה עמלה בתקופה של צמיחה נמוכה ככל הנראה לא תתקבל בברכה.

בנוסף, מחקרים מצביעים על כך שאנשים רבים יועילו יותר להשקעות בקרנות אינדקס לא מנוהלות מאשר תיקים מנוהלים של מניות בודדות. למרות שבמקרים מסוימים דמי הניהול יכולים להיות מוגזמים, זה לא אומר שאתה צריך לוותר לחלוטין על ניהול התיקים. לפעמים, הכסף שאתה מוציא בעצה הוא הכסף הטוב ביותר שאתה יכול להוציא.

יועצים פיננסיים - בין אם הם בעלי CFP או RIA - עשויים לקבל פיצויים במגוון דרכים:

• עמלות בעסקאות. כמה CFPs עשויים להיות נציגים רשומים של חברות תיווך, סוכני ביטוח או נציגיהם, או שיש להם הסדרים אחרים לפיהם הם מקבלים עמלה עבור כל מוצר פיננסי (כגון מניות מניות, קרנות נאמנות, או פוליסת ביטוח) שנרכשו על ידי לקוחותיהם..
• עמלות המבוססות על ערך חשבון. עמלות אופייניות נעות בין 0.5% ל -2% מערך החשבון המשולמות על בסיס רבעוני. ככלל, ככל שנכסים רבים יותר בניהול, אחוז העמלות שגובה נמוך יותר. היתרון לכאורה של עמלה מבוססת נכסים הוא בכך שהאינטרסים של הלקוח והיועץ זהים - העמלות גדלות ככל שגדלה יתרת הנכסים והן צונחות אם היתרה נופלת. למרבה הצער, בהסדרים כאלה, יועץ חסרי מצפון עשוי באותה מידה להמליץ ​​על השקעות בסיכון גבוה וצמיחה גבוהה בכדי לייצר עמלות מוגזמות, ואז פשוט למצוא לקוחות חדשים שיחליפו את מי שאיבד כסף ואמון ביועץ..
• חיובים לפי שעות. יש אנשי CFP שגובים לקוחות על בסיס שעות עבודה, בדומה לנוהג של רואי חשבון ועורכי דין. מכיוון שיועצים במקרה זה משולמים ללא קשר להמלצות שהלקוח או בא אחריו, בדרך כלל העצות נחשבות לאובייקטיביות יותר. עמלות לפי שעה מבוססות בדרך כלל על ניסיונו של היועץ ומורכבות העבודה שבוצעה. לדוגמה, CFP עשוי לגבות 100 דולר לשעה לצורך ניתוח תקצוב אישי, ו -300 דולר לשעה לייעוץ תיקי השקעות.
• עמלת משא ומתן עבור שירות. לקוחות עם צרכים ספציפיים מנהלים משא ומתן על עמלה קבועה להשלמת שירותים מסוימים. הסדר זה פועל בדרך כלל בצורה הטובה ביותר במקום שיש פריט ספציפי, מוחשי, כגון תקציב, תיק פרישה ראשוני או תוכנית עזבון..
• עמלות ושילובים משולבים. יועצים רבים, כולל אנשי CFP המבצעים מגוון שירותים שונים עבור לקוחותיהם, מקבלים שילוב של עמלות ועמלות. רק זכרו שחשוב להבין את רמתם ואופי כל פיצוי - RIAs נדרשים לפי חובתם הנאמנה להתריע בפני הלקוחות על כל העמלות..

העצה הטובה ביותר כאשר שוקלים אם להעסיק יועצים היא לשאול כיצד משלמים להם. התשובה שלהם יכולה לאפשר לך לזהות ניגודי אינטרסים אפשריים. כלל אצבע טוב הוא לעולם לא לשכור יועץ שמשאיר אותך לא נוח או לא בטוח, או כזה שאינו שקוף לפיצויים. אחרי הכל, זה הכסף שלך, ועצות רעות יכולות לעלות לך ביוקר.

טיפ מקצוען: אם אתה זקוק לעזרה במציאת יועץ פיננסי המתאים לך, ל- SmartAsset יש כלי שימושי באמת. ענה על כמה שאלות והם יתנו לך שלושה יועצים לבחירתך.

התאמה סטנדרטית לעומת חובה אמנתית

יש הבדל משמעותי בין שני התקנים החוקיים החלים על ייעוץ פיננסי:

• התאמה. מתווכים, נציגים רשומים ואנשי מקצוע אחרים של השקעות נדרשים להמליץ ​​ללקוחות על המלצותיהם על סמך גיל, סובלנות סיכונים ונסיבות כלכליות. לדוגמה, המלצה לסחור בסחורות בסיכון גבוה בדרך כלל לא תתאים לאלמנה בת 70 שהכנסות ההשקעה שלה היו התמיכה היחידה שלה. יחד עם זאת, אותה המלצה למנהל בן 30 בראשית שנות הרווחה שלו עשויה להיות "מתאימה", אם כי לא הועצה. ליועצים אין דרישה חוקית או מוסדרת לחנך את לקוחותיהם לגבי הדקויות של השקעה, וגם לא לגבי נוכחות של השקעות אלטרנטיביות. לרוע המזל, סטנדרט כה רחב מביא לעיתים קרובות למוצרים שמשלמים את העמלות הגבוהות ביותר והעמלות המומלצות.
• חובה אמנתית. יועצי השקעות רשומים מוחזקים בסטנדרט גבוה בהרבה עבור המלצותיהם מאשר יועצים אחרים. חוקי RIA נדרשים על פי החוק לשים את האינטרס של לקוחותיהם מעל שלהם. כל ייעוץ בנושא השקעות חייב להיות יסודי ומלא, ויש לגלות ללקוח את כל העימותים הפוטנציאליים. אף כי CFPs אינם נדרשים כחוק לפעול כאמונים אמינים ללקוחותיהם, אך הסטנדרטים המקצועיים שלהם דורשים.

"שלוש ה- C" של בחירת יועץ

לפני שבוחרים את סוג היועץ המעסיק, קח את הזמן לשקול את הנסיבות והצרכים הכלכליים שלך. אם אתה זקוק לייעוץ כללי כמו תקצוב, תכנון השקעות או תכנון מס, אתה יכול לקבל את הטוב ביותר על ידי מתכנן פיננסי מוסמך. מצד שני, אם אתה רוצה ייעוץ ספציפי בנושא השקעות במניות או ניהול תיקים, יועץ השקעות רשום יהיה התאמה טובה יותר. יהיו צרכיכם אשר יהיו, שימו לב שכל היועצים משתנים בהתאם למומחיות, ניסיון ויכולות.

שקול את המדדים הבאים של יועץ:

1. יכולת. היועץ הנכון צריך להיות גם מוסמך וגם מנוסה. למרות שהיעדים עלולים להטעות, הם בדרך כלל עדות ליכולות נבדקת והכרה בכללים ומדיניות. לפני שתתייעץ עם יועץ, בקש לפחות שלוש הפניות מלקוחות בני פחות משנתיים. צרו קשר עם הפניות אלו ושאלו שאלות פתוחות אודות מה הם אוהבים ולא אוהבים ביועץ, באיזו תדירות הם התקשרו, וכל בעיה שהתעוררה במהלך הקשר. זה חיוני כי אתה סומך על כל יועץ, לכן רץ מכל סיטואציה שבה אתה מרגיש שיועץ עלול להיות לא מוסרי או חסר יושר..
2. עלות. להבין ולתעד כל הסדר שכר טרחה או עמלה. אמנם נהוג ומתאים לשלם דמי יועץ או עמלות, אך הם צריכים להיות הוגנים ביחס לשירותים הניתנים. לדוגמה, יועץ השקעות שהתיק שלו עולה על השוק באופן משמעותי כפי שהוא נמדד על ידי S&P 500 עשוי לקבל עמלה גבוהה יותר מאשר יועץ שביצועיו מפגרים את השוק. זכור כי כל עמלה או עמלה ששולמה משפיעים לרעה על התשואה הכוללת שלך. לדוגמה, אם תיק המניות שלך עולה 5% בשנה, אך עליך לשלם ליועץ דמי ניהול שנתיים של 2%, התשואה הנקי שלך היא 3%.
3. תאימות. חשוב מאוד שהיועץ שלך יהיה בעל אישיות ואופן שיכולים להרגיש בנוח, כמו גם את הסבלנות לענות על שאלות עד שאתה מרוצה. במידת האפשר, בקר אצל היועץ הפוטנציאלי שלך מספר פעמים לפני ההתקשרות. אפילו פגישה אישית יחידה יכולה לעזור לך ליצור רושם יסודי יותר ממה שיחה טלפונית או חילופי דוא"ל יכולים לספק. בשום פנים ואופן אסור להפוך את העתיד הכלכלי שלך לאדם זר וירטואלי מבלי לבחון את התפיסות המקוונות שלך במפגש פנים אל פנים..

מילה אחרונה

איזון בין דרישות הקריירה לדרישות יצירת עתיד פיננסי בטוח הם קשים. ככל שהשווקים יתפתחו מורכבים ותנודתיים יותר, יותר ויותר אנשים יפנו ליועצים מקצועיים להדרכתם. ישנם אלפי יועצים מוסמכים, אתיים ומנוסים העומדים לרשות משקיעים הזקוקים לעזרה.

בדיוק כמו שהרופא המטפל בראשכם משגיח על בריאותכם הכללית, עצתו של CFP תואם יכולה לעזור לכם למנוע את החסרונות של תכנון או ביצוע לקויים. במקביל, יועץ השקעות רשום יכול למקסם את פוטנציאל התשואה להשקעה תוך התאמה עם פרופיל הסיכון והיעדים הספציפיים שלך.

האם אתה עובד עם CFP, RIA או שניהם??