האם כדאי להשקיע בקנאביס? - מניות עליונות ומה שאתה צריך לדעת

New Frontier Data, חברת מחקר קנאביס, צופה כי מכירות החוקיות הכוללות של קנאביס יתקרבו ל -30 מיליארד דולר ב -11 תחומי השיפוט בארה"ב שבהם החומר היה חוקי בסוף 2019 - שיעור גידול שנתי של 14%, מדווח פורבס.

התחזית של New Frontier Data אינה מהווה את הסבירות כי מדינות אמריקאיות נוספות יחוקקו בינתיים קנאביס. היא גם לא משלבת מכירות בתחומי שיפוט שאינם ארה"ב שבהם קנאביס חוקי או צפוי להפוך לחוקי, כמו קנדה ואורוגוואי..

היקף ההזדמנות לשוק מדהים ביתר שאת בענף שפעל בניגוד לחוק עד שנות התשעים, אז החלו תחומי השיפוט הראשונים בארה"ב להסדיר מריחואנה רפואית.

וול סטריט שם ​​לב. השוק הראשוני של ההצעה הוא מהיר לעסקים המוקדשים לגידול, עיבוד ומכירה של נגזרות קנאביס וקנאביס. תעודות סל מרובות סחורות (ETF) מבטיחות חשיפה לשוק הקנאביס החוקי, חלקן באופן בלעדי. למרות שההבדלים בדעות שופעים וההתלהבות אינם אחידים, אנליסטים בשוק הם במידה רבה שורשים בתחום.

האם על המשקיעים הקמעונאים לעקוב? זה תלוי.

ענף הקנאביס החוקי אכן נראה שיש גובה עצום לטווח הקרוב. זה גם הרבה יותר מסוכן עבור משקיעים מאשר מרבית הענפים האחרים, לא פחות מכיוון שקנאביס נותר בלתי חוקי על פי החוק הפדרלי בארה"ב.

יתרה מזו, אפילו בתוך גידול מהיר בזמינותם ובמתוחכם של מוצרי הקנאביס ועלייה מקבילה בידע השוק הקולקטיבי של חברות הקנאביס, השוק עדיין בחיתוליו. יזמי קנאביס יודעים שמשתמשים בקנאביס נהנים לצרוך את החומר. אבל הם פחות בטוחים במה שהופך מוצר מצליח לקנאביס או אסטרטגיית שיווק מוצרים.

למשקיעים סקרניים מקנאביס ראוי להעריך ללא משוא פנים היכן עומד הענף כיום ולאן הוא עשוי ללכת מחר. המשך לקרוא לקבלת מבט מפורט על מקרי השור והדוב עבור השקעות בקנאביס, הערות על הערכת הזדמנויות בענף הקנאביס ומלאי של מניות קנאביס וקרנות בולטות כרגע..

השקעה בקנאביס: סיכונים הפוכים ופוטנציאליים

לפני שתבדוק את המקרים המקצוענים (בול) והמצב (דוב) להשקעה במניות ובקרנות של מריחואנה, רשמו את הסיכונים שכל משקיעי הקנאביס - שור ודוב - יכולים להתמודד עם ומה משקיעים חסרי ניסיון יכולים לעשות כדי להגן על עצמם.

כפי שראינו, ענף הקנאביס נושא סיכון שוק גדול יותר - ומבטיח הפוך גדול יותר - מאשר ענפי הגנה כמו כלי עזר. לא משנה עד כמה אתה שורי עם פוטנציאל הרווח לטווח הארוך של מריחואנה חוקית, עליך לבצע בדיקת נאותות יסודית לפני שתשים את כספך לעבודה במרחב הזה. הרבה חברות קנאביס וקנאביס הסמוכות כיום הפועלות כיום לא יתקיימו בצורה מוכרת בעוד 10 שנים מהיום.

אך המומחים לאיסוף מניות במוטלי פול טיפשו את המוניטין שלהם במלאי קנאביס יחיד שלדעתם הוא בעל פוטנציאל הפוך של דור אחד. על ידי ההרשמה ל יועץ מלאי מוטילי, תוכלו לגלות את זהותו וללמוד מדוע השוטה כל כך שורי עליו.

עצות מומחים אינן בבשורה, כמובן, לא משנה עד כמה מרשימות הרקורד של המחלקים אותה. לפני שאתה רוכש מניות בהון כלשהו, ​​במיוחד בענף מסוכן כמו קנאביס, קרא את כל חומרי המציע ושקול בזהירות את יעדי ההשקעה שלך..

תיק השור לקנאביס

קנאביס הוא אחד החומרים הפופולאריים והעמידים לשינוי נפש בכוכב הלכת.

משתמשי פנאי ותרופות נהנו מקנאביס כבר אלפי שנים. עדויות נסיבתיות מתוארכות לשימוש בקנאביס כ -5,000 שנה, על פי מחקר שפורסם בשנת 2017 בכתב העת Pharmacy and Therapeutics. יש עדויות ישירות לשימוש רפואי החל משנת 400 לספירה. בתקופה המודרנית, הונו של הסחר העולמי בקנאביס לא חוקי עלה באמצע עד סוף המאה העשרים ככל שהסבילות התרבותית לצריכתו גדלה. בקרב משתמשים צעירים יותר, השיא הגיע לשיאו בסוף שנות השבעים, ירד בשנות ה -80 וגדל משנות התשעים ואילך, על פי פרסום המחקר לשנת 2017 "השפעות הבריאות של קנאביס וקנאבינואידים" של הוועדה להשפעות הבריאותיות של מריחואנה..

כיום עשרות מיליוני מבוגרים ברחבי העולם משתמשים בקנאביס פנאי או מרפא באופן קבוע, ורבים אחרים עושים זאת מדי פעם. New Frontier Data מעריך כי כ- 38 מיליון מבוגרים מארה"ב צורכים קנאביס לפחות פעם בשנה. כמעט 60% מאותה קבוצה משתמשת בחומר מדי שבוע. בעוד שמיליוני משתמשים ברחבי העולם צורכים קנאביס שנקבע על ידי אנשי מקצוע בתחום הרפואה במסגרת חוקי מריחואנה רפואית ומדינתית שנחקקו מאז שנות התשעים, לרוב משתמשי הקנאביס אין אישור רפואי. הם פשוט נהנים מההשפעות הפסיכוטרופיות של התרופה.

במילים אחרות, צריכה רחבה ומתמשכת של קנאביס - רפואי מעין משפטי וגם בילוי לא חוקי - מייצרת שוק חוקי מוכן של החומר בארה"ב ומחוצה לה..

בסיס משתמשים קיים אינו רוח הגבית היחידה בענף הקנאביס כיום. גם שוורי מריחואנה מצטטים:

1. שחרור עמדות

עמדותיהם של האמריקנים כלפי קנאביס התחזקו באופן דרמטי יותר מאז סוף המאה העשרים. בנובמבר 2019, סקר של Pew מצא כי 67% מהאמריקנים היו בעד לגליזציה של מריחואנה. רק 32% התנגדו ללגליזציה. זה עלה מכ -16% בלבד בעד ו 81% - מתנגדים בשנת 1989 בעיצומה של המלחמה בסמים כביכול.

2. השפעות אדוות של לגליזציה

קמפייני לגליזציה רחבים ומוצלחים אינם אחראים ללא ספק באופן חלקי לדסטיגמציזציה מהירה של הקנאביס. אולי חשוב יותר עבור יזמי קנאביס, מחקרים שנעשו לאחרונה, כמו זה שפורסם ב- JAMA Psychology בסוף 2019, מצאו כי לגליזציה תורמת להגברת צריכת הקנאביס, לפחות בהתחלה. ייתכן שהסיבה לכך היא שחלק מצרכני קנאביס שיהיו אמורים להימנע מהחומר מחשש לחרוץ מהחוק. ברגע שהממשלה מרימה את האיסור, הם לא חשים שום התחשבות נוספת להימנע.

3. סוף צפוי לאיסור הפדרלי

מרבית משחקי הקנאביס הטובים ביותר כיום נותרו מצפון לגבול, שם מריחואנה חוקית לצריכה ומכירה. עם זאת, בהתחשב באימוץ נרחב ברמת המדינה וליברליזציה במהירות של עמדות הציבור כלפי קנאביס, אנליסטים רבים סבורים כי ימי האיסור הפדרליים ממוספרים בארצות הברית..

המחקר הקפדני הראשון שבדק את השאלה, בשנת 2018, ניבא את הלגליזציה הפדראלית המלאה ככל הנראה תגיע מתישהו בראשית שנות העשרים, עם סיכוי של 70% לחוקיות פדרלית עד שנת 2029, לפי דברי מריחואנה. לגליזציה פדרלית יכולה להבטיח את הישרדותה של תעשיית הקנאביס החוקית בארצות הברית - ברכה למשקיעים, שלא חושקים בכלום אם לא בוודאות..

4. הגברת הקבלה הבינלאומית.

צפון אמריקה נמצאת בחזית הדחף העולמי לביטול הפלילים או לגליזציה של חוקי מריחואנה. בין קנדה למספר ההולך וגדל של מדינות ארה"ב בהן קנאביס פנאי חוקי, כמעט 100 מיליון מבוגרים בצפון אמריקה יכולים לצרוך קנאביס מבלי לחשוש מפיגוע. מחוץ לצפון אמריקה, מריחואנה בילוי חוקית רק באורוגוואי ודרום אפריקה.

ועדיין, הקבלה גדלה בכל רחבי העולם המערבי ובפינות רבות בעולם המתפתח. ההתקדמות איננה אחידה, מכיוון שהשמירה על סנקציות ממשלתיות בפיליפינים המפנה לסוחרי סמים וצרכנים ברמה נמוכה מבהירה. אולם התחזית הגלובלית לטווח הרחוק לפענוח הפלילים של קנאביס היא - בזמן זה וברוב המקומות - די בהירה.

5. האצת חדשנות

הקנאביס בדרגה הגבוהה המוצג במחלקות המזון בדנבר, סיאטל ובבוסטון אינו העשבים של סבא וסבתא שלך. גם לא הפינוקים המוחזקים בקנאביס כמו גומי, סוכריות, עוגיות ומשקאות. קטגוריות שלמות של מוצרים מתכלים לקנאביס בדרך כלל לא יתמוטטו, לכאורה בן לילה, על גחמו של יזם גאוני. אם יש דבר אחד שמשקיעים אוהבים יותר מאשר וודאות, זה הכוח היוצר והשוק של חדשנות.

תיק הדוב לקנאביס

לא כולם מתלהבים מהפוטנציאל הטווח הקרוב של ענף הקנאביס. מרבית החששות נובעים מהמציאות שמריחואנה נותרה בלתי חוקית מכוח החוק הפדרלי בארה"ב וכי לגליזציה בינלאומית נרחבת ממשיכה להיות סיכוי רחוק.

דובים מציינים בדרך כלל את הטיעונים הללו כדי להסביר מדוע הם עדיין לא מוכנים להשקיע בקנאביס - או להמר באופן פעיל נגד הון הענף על ידי קיצור מניות קנאביס.

1. אי וודאות באשר לגישה של מפעילי ארה"ב להון

כשקנאביס לא היה חוקי בכל העולם, התעשייה הייתה פרשה במזומן בלבד, למרות תוכניות הלבנת הון של מפעילים גדולים יותר. למרבה התסכול של מפעילי הסיפונים העוסקים בתחום השיפוט בהם כיום מריחואנה חוקית, הענף נותר ברובו סומך על מזומנים. זה נובע מההתמדה המובנת של הבנקים לעבוד עם לקוחות עסקיים שמוצרם נותר בלתי חוקי מכוח החוק הפדרלי - והיעדרות מקבילה של חקיקה פדראלית כדי לספק למפעילי הקנאביס גישה לשירותים פיננסיים ללא חשש למפלט חוקי.

2. נתונים מעורבים בנושא בטיחות קנאביס

בעקבות הלגליזציה של קנדה במריחואנה לפנאי ובמדיניות לגליזציה במספר מדינות אמריקאיות, המטא-אנליזה הרטרוספקטיבית של ד"ר מרקו לייטון של מחקרים הקשורים לקנאביס מצאה חדשות טובות ורעות עבור מקדמי הקנאביס. בצד החיובי, לייטון לא מצא עלייה משמעותית לאחר לגליזציה בשימוש בקנאביס בקרב מתבגרים ורק עלייה זמנית בהרוגים בתנועה - האחרונים מסתכנים בנקודת דיבורים ארוכת שנים של מתנגדי לגליזציה..

בצד השלילי, לייטון ציין את גוף הראיות ההולך וגדל ומשכנע הקושר שימוש רגיל בקנאביס בקרב מתבגרים ותסמינים של פסיכוזה בקרב משתמשים אשר נטו גנטית למצב. ספקנים מקנאביס טוענים כי מחקר נוסף עשוי לחשוף סיכונים בריאותיים נוספים של צריכת קנאביס בלתי דליקה - להבדיל מצריכה דליקה, שיש בה סיכונים בריאותיים מבוססים..

3. סליגה בבתי בטוח לשעבר לשימוש בקנאביס

מריחואנה אינה חוקית מבחינה טכנית בהולנד, אך החומר היה חוקי למכור ולצרוך ב"קופי-קפה "מורשים במיוחד שם מאז 1976. סטטוס המוביל הראשון במדינה בהיררכיית ההפלה של קנאביס דרבן גל תיירות שהמקומיים בערים הגדולות - במיוחד אמסטרדם, זמן רב של מעוז של סובלנות חברתית - הגיעו להתמרמר. הנושא עלה בראשו בשנת 2019, כאשר מועצת התיירות בהולנד הנהיגה מדיניות רשמית של אי קידום קידום הולנד כיעד תיירותי - החלטה ראויה לציון עבור ארגון הממונה על משיכת מבקרים בינלאומיים למדינה קטנה וענייה במשאבים..

מצבה של אמסטרדם הוא ייחודי, כאשר עשרות מיליוני תיירים מציפים עיר של פחות ממיליון בכל שנה. אבל זה עשוי להיות אינדיקטור מוביל לערים אחרות בהן החומר חוקי: ונקובר, סן פרנסיסקו ושיקגו. אם תתרחש נפילה מתמשכת ונרחבת כנגד "תיירות עשבים", רשויות המדינה והפדרציה במקומות אחרים עשויים לחשוב פעמיים על התרופפות מגבלות השימוש בקנאביס..

4. תנאים פוליטיים לא צפויים בארצות הברית

מחקרו של פיו בשנת 2019 מצא כי רובם של אמריקאים, דמוקרטים ורפובליקנים כאחד, תומכים בהלגליזציה של קנאביס. עם זאת, סביר להניח כי דמוקרטים שמזוהים בעצמם מעדיפים יותר לגליזציה - 78% תומכים במהלך כזה לעומת 55% מהרפובליקנים המזוהים עם עצמם, לפי פי. מנהיגי הרפובליקנים בסנאט האמריקני נותרו מתנגדים לגליזציה לעת עתה. ממשלתו של הנשיא דונלד טראמפ מתנגדת רשמית גם ללגליזציה, כאשר זלזולו של טראמפ בשימוש בחומרים מהווה גורם משמעותי. (אחיו הגדול של טראמפ, פרד ג'וניור, נאבק בהתעללות באלכוהול לאורך חייו הבוגרים ונפטר בשנת 1981 בגיל 42).

במילים אחרות, קנאביס עשוי להישאר בלתי חוקי ברמה הפדרלית בהיעדר שינוי לב מצד מנהיגי הסנאט והבית הלבן או שינוי שליטת המפלגה באחד או שניהם.

קופות הקנאביס המובילות לשנת 2020

תעודות סל אלה הן בין משחקי הקנאביס הרב-מלאי המובילים לשנת 2020. כשאתם מעריכים כל אחד מהם, זכרו כי ביצועים היסטוריים אינם בהכרח מנבאים ביצועים עתידיים.

• קציר אלטרנטיבי של ETFMG (NYSE: MJ). תעודת סל קציר חלופית מגדירה את עצמה כ"תע"מ הגדול בעולם שמטרתו לכוון לתעשיית הקנאביס העולמית. " זה משקף את הביצועים של מדד הבציר Alternative Harvest, שעוקב אחר חברות הנסחרות בפומבי בתעשיית הקנאביס הרפואי ופנאי ברחבי העולם. האחזקות הבכירות כוללות את חברת Canopy Growth Corp, אפריה וטילרי.
• אופקים מדעי החיים של מריחואנה (בורסת טורונטו: HMMJ). קרן מדעי החיים של אופקי מריחואנה מראות את הביצועים של מדד המריחואנה הצפון אמריקאית, המורכב מחברות מדעי החיים האמריקאיים והקנדיים עם חשיפה משמעותית או עיקרית לתעשיית הקנאביס..
• AdvisorShares תעודת סל קנאביס טהורה (AMEX: YOLO). YOLO הוא תעודת הסל הראשונה המנוהלת באופן פעיל בארה"ב ומתמקדת בחברות קנאביס אמריקאיות ובינלאומיות. הקרן מכוונת למשחקי קנאביס טהורים לצורך הערכת הון לטווח הארוך, מה שעשוי להפוך את זה מתאים למשקיעים עם אופקי זמן ארוכים יותר.
• סדרה שנייה של קרן הצמיחה האמריקאית (AMREX). בניגוד ל- YOLO, המגביל את החשיפה למחזות קנאביס טהור, AMREX כוללת חברות קטנות, בינוניות וגדולות עם חשיפה משיקתית לתעשיית הקנאביס. מכיוון שחברות מורכבות אינן צריכות להפיק את מרבית הכנסותיהן מפעילות הקשורה לקנאביס, AMREX עשוי להיות מגוון יותר - ופונה יותר לספקנים של קנאביס - מאשר מתחרים על טהרת המשחק..

מלאי הקנאביס המובילים לשנת 2020

מניות אלה נמנות עם מחזות הקנאביס הבודדים המובילים לשנת 2020. חלקם הם מחזות קנאביס טהורים המעורבים ישירות בגידול ובמכירה של החומר. אחרים הם הצגות נגזרות במורד הזרם או בסמיכות ליצרני קנאביס, כמו יצרנים של מוצרים המושרים בקנאביס או בתי עסק עם חשיפה משמעותית או בלעדית לתעשיית הקנאביס..

מחזות טהורים

קטגוריה זו כוללת מגדלי קנאביס ומפיצים.

• Canopy Growth Corp. (CGC). גידול החופות היה המוביל הראשון בשוק גידול הקנאביס החוקי בקנדה. כיום, אנליסטים בתעשייה נחשבים לשחקן הבולט בצפון הלבן הגדול - השוק הלאומי הגדול בעולם לקנאביס חוקי..
• iAnthus Capital Holdings (IAN). iAnthus Capital Holdings הוא מחזה ספקולטיבי בגידול קנאביס בקנה מידה גדול בארצות הברית. למשרד עיצובים במתקן גידול חדיש ומודרני בפלורידה, שם קנאביס פנאי עדיין אינו חוקי. הפוך: ל- iAnthus יש אמינות גבוהה יותר מההתחלה הממוצעת של קנאביס, מה שמתרגם לתמיכה נלהבת של משקיעים מוסדיים בכיס עמוק.
• אורורה קנאביס (ACN). אורורה קנאביס הוא מפיץ מריחואנה מבוסס ונקובר עם חטיבות רפואיות ופנאי. פעולות התרופות שלה משתרעות על כמעט שני תריסר מדינות, והופכות אותה לאחת החברות הכי רחוקות בעסק כיום.
• אפריה (APHA). אפריה היא מגדלת קנאביס עולמית ומפיצה עם בונאידים ידידותיים לסביבה וחשיפה ל -10 שווקים לאומיים לפחות. נוסד בשנת 2013, זהו דינוזאור אמיתי בתעשיית הקנאביס המהירה.
• טיליי (TLRY). Tilray הוא מגדל ומפיץ עולמי המתמקד בעיקר בשוק הרפואה. החלטתה להימנע מקנאביס פנאי לעת עתה עשויה להדהד עם משקיעים שוחרי סיכון, אם כי זה לא כאילו טילרי חסר לתחרות.

טיפ מקצוען: כשאתה נרשם ל יועץ מלאי מוטילי, תקבל את הדוח החינמי שלהם בו הם ממליצים על בחירת מלאי הקנאביס המועדף עליהם.

מחזות נגזרים

קטגוריה זו כוללת עסקים העושים תועלת מהגידול בתעשיית הקנאביס.

• מותגי קונסטליישן (NYSE: STZ). Constellation Brands היא חברת Fortune 500 הידועה בעיקר בייצור חומרים משכרים נוזליים איקוניים: ויסקי היי-ווסט, וודקה סוודקה, יינות רוברט מונדאבי, ובירות מודלו ופאסיפו. בשנת 2017, קונסטלציה קיבלה נתח משמעותי - כמעט 10% - בגידול חופות. עד כה המהלך לא הסתדר כל כך טוב, אך שוורי קנאביס מאמינים שהמחזה הפוך לטווח הארוך.
• Scotts Miracle-Gro (NYSE: SMG). החטיבה ההידרופונית של סקוטס מירקל גרו חביבה על מגדלי הקנאביס, החל מחובבים עם כמה צמחים במרתף וכלה במפעילים הנסחרים עם חוות מחסנים עצומות..
• נכסים תעשייתיים חדשניים (NYSE: IIPR). גידול קנאביס בקנה מידה תעשייתי דורש תכונות מיוחדות בהיקף תעשייתי. נכסים תעשייתיים חדשניים מנצלים בשמחה נישה זו. זו חברת נדל"ן שהעמידה הימור גדול על עתיד תעשיית הקנאביס הרפואי.
• אמיריס (NASDAQ: AMRS). אמיריס פועלת לסינתזה של CBD - תרכובת לא-פסיכולוגית, פרה-בריאותית המופיעה באופן טבעי בצמח הקנאביס - באמצעות תסיסה. החברה טוענת שתהליך זה יוצר CBD טהור יותר בנקודת מחיר נמוכה יותר. אם טענה זו מוכיחה מדויקת, CBD כתוצאה מהתסיסה עלול להקפיץ את שוק ה- CBD החם כבר.
• תרופות GW (GWPH). GW פרמצבטיקה היא שחקנית מובילה בשלב מוקדם בשוק הקנבינואידים הרפואיים. זו החברה הראשונה שקיבלה אישור ממינהל המזון והתרופות האמריקני עבור ניסוח CBD. התרופה, הידועה בשם המותג Epidiolex, מאושרת לטיפול בשתי הפרעות התקף נדירות. GW Pharmaceuticals קיבלה בעבר אישור באירופה ל- Sativex, תרופה שמקורם בקנאביס היא מקווה להביא לארה"ב בשנים הבאות..

טיפ מקצוען: אם אתה מוכן להתחיל להשקיע בקנאביס, אתה יכול לעשות זאת דרך M1 כספים. בחר מבין מניות, תעודות סל או שניהם.

מילה אחרונה

בהתחשב בשימוש נרחב, סובלנות תרבותית והתנועה הבלתי ניתנת לניצול לגליזציה ברמה הממלכתית, הפוך של תעשיית הקנאביס אינו מעשה תעתוע. אולם התעשייה תישאר עמוסה בסיכון אלא אם כן והחומר יהפוך לחוק על פי החוק הפדרלי בארה"ב. גם אם הממשלה הפדרלית תחקה חוקית לקנאביס, התעשייה תישאר בקפואה למשקיעים, כאשר מניות בודדות - וכספים שלמים - מציגים תנודתיות רבה בהרבה ממניות בתעשיות בוגרות יותר..

שיקולים אתיים עשויים גם הם להביא להחלטה שלך להמשיך או להימנע ממניות וכספים של קנאביס. חלק מכספי ההשקעה האחראים חברתית לא כוללים מניות קנאביס יחד עם מניות אלכוהול, טבק ומשחקים. אם אתה תומך בחיים נקיים, יתכן שאתה מוכן לוותר על פוטנציאל הרווח של קנאביס כפי שעשית עם חטאים אחרים.

האם אתה הבעלים של מניות במלאי או בקרן קנאביס? או שאתה מחכה לבהירות רגולטורית יותר לפני שתצלול פנימה?