השקעות מניות קטנות ומיקרו-שווי - הגדרה, היתרונות והסיכונים

אז מה משקיע לעשות? אם המטרה היא להחזיר יציבות, ישנן שתי אפשרויות. הראשונה היא להשקיע בתעודות סל בעלות נמוכה, שעל ידי שמירה על הוצאות נמוכות ומחקה מדדי שוק, עולה בהרבה על מרבית קרנות הנאמנות לאורך זמן. זו ככל הנראה האופציה הטובה והבטוחה ביותר עבור משקיעים רבים. האסטרטגיה השנייה היא להשקיע במניות שבב כחול מבוססות דיבידנד בעלות דיבידנד עם היסטוריה של הגדלת תשלומי הדיבידנד שלהן. מניות אלה בדרך כלל מספקות תשואות קבועות תוך הצגת תנודתיות נמוכה.

אבל מה אם אתה משקיע שמחפש ביצועים משמעותיים של השוק? בהתאם לגילך, סובלנות הסיכון והקצאת הנכסים, יתכן שאתה מחפש מניה או קבוצת מניות עם פוטנציאל להחזר נפץ. במקרה כזה, השקעה בתעודות סל ומניות שבב כחול צריכה להרכיב רק חלק מהתיק שלך. בנוסף, עליך לקחת בחשבון קבוצה של מניות שמתעלמות ממנה, שיכולה להציע דחיפה מסוג זה לתיק העבודות שלך: מניות קטנות ומיקרו-קאפ.

מהם מניות קטנות ומיקרו-קאפ?

מניות קטנות ומיקרו-שווי הן מניות עם שווי שוק קטן.

באופן כללי, חברות הנסחרות בבורסה המוערכות בפחות משני מיליארד דולר נחשבות למניות שווי שווי קטנים, ואילו חברות ששווין נע בין 25 מיליון דולר ל -300 מיליון דולר נחשבות למניות מיקרו-קאפ.

היתרונות של השקעות קטנות ומיקרו-קאפ

השקעות מניות קטנות ומיקרו-שווי מספקות יתרונות אמיתיים לאותם משקיעים המחפשים ביצועים טובים יותר בשוק.

1. פוטנציאל צמיחה בלתי מוגבל
כמה מהחברות הידועות ביותר בעולם החלו את דרכם כחברות קטנות ומיקרו-קאפ שהמניות שלה סבלו כתוצאה מחוסר הכיסוי והראות בשווקים. רבות מחברות אלה המשיכו להיות הטיטאנים של וול סטריט או לשלוט בגומחה בתעשייה שלהם. מציאת חברה כזאת בחיתוליה היא אחד היתרונות הפוטנציאליים הגדולים ביותר להשקעה במניות קטנות ומיקרו-קאפ. דרוש רק חברה אחת קטנה שגדלה להיות מובילה בתעשייה כדי לספק לתיק העבודות שלך תשואות מוחצות בשוק.

2. פוטנציאל להערכת הערכה
כולם רוצים להשקיע כמו וורן באפט צעיר ולחטוף חברות כאשר הם לא מעריכים את השוק. בהתבסס על השערת השוק היעילה, הקובעת כי המניות תמיד מוערכות למדי על ידי השוק, זה אמור להיות תיאורטי בלתי אפשרי. למזלך, עם זאת, זה לא המקרה בהשקעה קטנה ומיקרו-קאפ. מכיוון שחברות קטנות ומיקרו-כובע אינן ידועות יחסית ובדרך כלל יש מעט כיסוי למחקרי הון, לא אחת ניתן להפסיק אותן בהנחה משמעותית לערכן המובנה. בצע את בדיקת הנאותות שלך על החברה, ותוכל לקבל רגל ענקית על משקיעים אחרים.

3. יעדי רכישה ראשוניים
רק מכיוון שסוחרים בוול סטריט לא ידועים לעיתים במניות קטנות ומיקרו-כובע, אין פירוש הדבר שמנהיגי התעשייה שלהם לא שמים לב אליהם. לאמיתו של דבר, מניות קטנות ומיקרו-כיפות רבות אינן גדלות לעולם לתאגידים גדולים רב-לאומיים מכיוון שהם בסופו של דבר נרכשים על ידי המתחרים הגדולים שלהם. כמשקיע, זה כמו להכות בכל הקופה כי פרמיות רכישה יכולות לעתים קרובות להציע מכפילים רבים של מחיר המניה הנוכחי של החברה..

4. קיימות לטווח הארוך
מכיוון שרוב החברות הקטנות והמיקרו-כיפות אינן מקבלות את מלוא תשומת הלב של וול סטריט, הן אינן צריכות להיות מודאגות כמו עמיתיהן הגדולים בקצוות הגדולים להקריב קרב לטווח הארוך כדי לספק את המשקיעים בטווח הקצר. כתוצאה מכך, חברות אלה ממוקדות לרוב בבריאותם לטווח הארוך וביצירת עסק יעיל בר-קיימא ובעל פוטנציאל צמיחה משמעותי.

5. חברות יעילות וממוקדות
לחברות קטנות ומיקרו-כובע יש מודל עסקי ממוקד במיוחד בגלל גודלן ולעתים קרובות גילם הצעיר. רובם מעולם לא ביצעו רכישה ועדיין לא היה להם סיכוי להרחיב את רוחב העסק שלהם. לפיכך, חברות קטנות ומיקרו-קאפ ממוקדות ופועלות בצורה יעילה ביותר. מאפיין זה הוא סיבה אחת לכך שהם יכולים לשמש כיעדי רכישה אטרקטיביים; הם מתהדרים במומחיות בתעשייה, והמודל העסקי הממוקד שלהם מקל על הבאתם תחת מטריה של חברה גדולה יותר.

סיכונים וחסרונות של השקעות במניות קטנות

אמנם מניות קטנות ומיקרו-קאפ נראות כמו דבר בטוח אם אתה מוצא את החברה המתאימה, כמו כל השקעה אחרת בוול סטריט, יש סיכונים.

1. ללא דיבידנדים
מכיוון שרוב המניות הקטנות והמיקרו-כיפות הן מגדלות מהירות כל כך, הן בדרך כלל שומרות על כל הרווחים שלהן ומשקיעות אותן מחדש בצמיחת החברה. אמנם זה נהדר לעתיד העסק, אבל זה גם אומר שמשקיעים נותרו לסמוך על הערכת הון כמקור היחיד של הפוך הפוטנציאלי..

2. פחות כיסוי אנליסטים
בוא נהיה כנים. עבור רובנו מאזן החברה די מאיים, ולעתים קרובות זה מנחם לקרוא את הדו"ח של אנליסט על פוטנציאל החברה לפני שתקבל החלטות השקעה משמעותיות. עם מניות קטנות ומיקרו-שווי, לרוב זה לא המקרה. לכן, אם אתם הולכים לעבור מסלול זה, וודאו שתוכלו לקרוא דוח ומאזן רבעוני מבלי להיות תלוי בכיסוי האנליסטים הכבד כדי להצביע על הבריאות הכללית של החברה.

3. נזילות נמוכה
אמנם זה בדרך כלל לא המקרה של חברות כובע קטן, אבל חברות מיקרו-שווי רבות נסחרות בצורה דקה במיוחד. כתוצאה מכך, המשקיעים יצטרכו להתמודד עם ממרחים משמעותיים של הצעות מחיר בעת ניסיון לקנות או למכור את המניה. לפעמים זה יכול לקחת ימים, שבועות או חודשים לבנות תפקיד משמעותי בחברה בגלל נזילות נמוכה זו. באופן כללי, נזילות אינה עניין במניות עם שווי קטן, מכיוון שיש מספיק כיסוי ועניין בחברה כדי לטפח סביבת מסחר בריאה.

4. תנודות בשוק
בעיקר כתוצאה מהנפקת הנזילות, רבות מחברות קטנות יותר אלה יכולות להיות תנודתיות ביותר. לפעמים כל מה שצריך זה קונה או מוכר המסחר כמה מאות מניות כדי להזיז את מחיר המניה בצורה משמעותית. היו מוכנים לתנועות גדולות מעלה ומטה, במיוחד עם חברות מיקרו-כובע.

5. יעדי רכישה ראשוניים
תבחין שנקודה זו מופיעה גם כמקצוען. הסיבה לכך היא שכשאתה מוצא חברה סולידית עם סיכויי צמיחה מצוינים ופוטנציאל לדומיננטיות עתידית בשוק, לעתים קרובות הדבר האחרון שאתה רוצה זה שהרכבת הזו תיפטר מההשתלטות על התאגיד. בטח, תשלמו לעצמך פרוטה יפה עבור מניות המניות שלך בטווח הקצר, אך ככל הנראה כל משקיע לטווח ארוך יחוש נקמת עצב מכיוון שהשקעת המניות שלהם כבר לא מציעה את הפוטנציאל העצום שהיה בעבר..

מילה אחרונה

כפי שאתה יכול לראות, השקעות מניות קטנות ומיקרו-כיפות מציעות את הפוטנציאל להתהפכות משמעותיות, וייתכן שזו רק הכרטיס להעלאת הטורבו של התיק שלך לצמיחה עתידית. אך לפני שתתחיל להעריך חברות עם שווי שווי שוק מתחת לסף של 2 מיליארד דולר, חשוב להבין גם את הסיכונים של השקעה במלאי שווי קטן.

עבור משקיעים פחות מתקדמים, השקעות קטנות ומיקרו-קאפ צריכות להרכיב חלק קטן יותר מהתיק שלך בגלל הסיכונים הטמונה בתנודתיות. כמו כן, הקפידו לבצע בדיקת נאותות לפני שתשקיעו באחת מהחברות הללו.

האם השקעת בחברות קטנות או מיקרו-קאפ? אם כן, האם יש לך יתרונות או חסרונות נוספים להוסיף לתערובת?