מהי קרן נאמנות - הגדרה, סוגים, היתרונות והחסרונות

ישנם מספר יתרונות לקרנות נאמנות, אם כי יש חשיבות מכרעת לבחון את החסרונות, כמו גם את הצרכים, היעדים והנוחות שלך בסיכון, כדי לקבוע אם השקעת קרנות נאמנות מתאימה לך.

טיפ מקצוען: דרך נוספת לגוון את תיק העבודות היא באמצעות השקעות אלטרנטיביות כמו אמנות. יצירות מופת מאפשר לך לקנות מניות באמנות שבב כחול מאמנים כמו אנדי וורהול וקלוד מונה. בנוסף מאז 1990, אמנות השבבים הכחולים הצליחה את ביצועי ה- S&P 500 ביותר מ- 250%. הירשם ל- Masterworks עוד היום.

הגדרת קרנות נאמנות

קרנות נאמנות הן כלי השקעה המאגרים כסף ממשקיעים רבים ומגוונים בכדי להגדיל את כוח הקנייה שלהם ולגוון את אחזקותיהם. זה מאפשר למשקיעים להוסיף מספר ניכר של ניירות ערך לתיקיהם במחיר נמוך בהרבה מאשר לרכוש כל נייר ערך בנפרד.

ישנם שני סוגים של קרנות נאמנות:

1. קרנות מנוהלות באופן פעיל. בעזרת קרנות מנוהלות באופן פעיל, מנהלי כספים מקצועיים בוחרים בידיים השקעות בהתאם ליעדי קרן הנאמנות הספציפית. יעדים אלה משתנים באופן נרחב, אך יתכן שהם משקיעים מעבר לים בסטארט-אפים קטנים, תוך התמקדות בענף מסוים (כמו נפט), או גיוון בין מניות גדולות ואג"ח..
2. קרנות אינדקס. לעומת זאת, קרנות אינדקס אינן מנוהלות באופן פעיל, מכיוון שהם פשוט מבקשים לשכפל אחזקות במדד כמו S&P 500.

יתרונות קרנות נאמנות

1. גיוון. קרנות נאמנות מפיצות את אחזקותיהן על גבי מספר רכבי השקעה שונים, מה שמפחית את ההשפעה שיש לכל נייר ערך או סוג ניירות ערך יחיד על התיק הכולל. מכיוון שקרנות הנאמנות יכולות להכיל מאות או אלפי ניירות ערך, סביר להניח שמשקיעים לא יתמוגגו אם אחד מניירות הערך לא יצליח.
2. ניהול מומחים. משקיעים רבים חסרים את הידע הפיננסי לניהול התיק שלהם. עם זאת, קרנות נאמנות שאינן מדד מנוהלות על ידי אנשי מקצוע המקדישים את הקריירה שלהם כדי לסייע למשקיעים לקבל את הסחורה הטובה ביותר-להחזר סיכון בהתאם ליעדיהם..
3. נזילות. קרנות נאמנות, בניגוד לחלק מההשקעות הבודדות שהם עשויים להחזיק, ניתנות לסחר מדי יום. אמנם לא נזיל כמו מניות, בהן ניתן לסחור תוך יום, אך הזמנות קנייה ומכירה מתמלאות לאחר סגירת השוק.
4. נוחות. אם היית משקיע בעצמך, אתה היית מעדיף להקדיש זמן לחקר ניירות ערך. יהיה עליכם לרכוש מגוון עצום של ניירות ערך כדי לרכוש אחזקות הדומות לרוב קרנות הנאמנות. לאחר מכן, תצטרך לפקח על כל ניירות הערך האלה. בחירת קרן נאמנות היא אידיאלית עבור אנשים שאין להם זמן לממן את התיקים שלהם.
5. השקעה מחדש של הכנסה. יתרון נוסף של קרנות נאמנות הוא בכך שהם מאפשרים לך להשקיע מחדש את הדיבידנדים והריבית שלך במניות קרן נוספות. למעשה, הדבר מאפשר לך לנצל את ההזדמנות לגדל את תיק העבודות שלך מבלי לשלם דמי עסקה רגילים ברכישת מניות קרנות נאמנות נוספות.
6. מגוון אפשרויות ומטרות השקעה. יש קרנות למשקיע האגרסיבי ביותר, למניעת הסיכון ולמשקיע באמצע הדרך - למשל קרנות בשווקים מתעוררים, קרנות איגרות חוב בדרגה השקעה וקרנות מאוזנות, בהתאמה. ישנן גם קרנות למחזור החיים להפחתת הסיכון כשאתה קרוב לפרישה. יש קרנות עם פילוסופיה של קנייה והחזקה, ואחרות שנמצאות ומחזקות אחזקות כמעט מדי יום. לא משנה סגנון ההשקעה שלכם, ישנה כנראה קרן מושלמת שתתאים לה.
7. כדאיות. תמורת סכום של פחות מ- 50 $ לחודש, אתה יכול להחזיק מניות בגוגל (NASDAQ: GOOG), ברקשייר האת'ווי (NYSE: BRK.A), ושלל ניירות ערך יקרים אחרים באמצעות קרנות נאמנות. בזמן כתיבת שורות אלה, חלקה של ברקשייר הת'אווי עולה מעל 119,000 דולר למניה.

חסרונות של קרנות נאמנות

אף כי קרנות נאמנות יכולות להועיל במובנים רבים, אך הן אינן מיועדות לכולם.

1. אין שליטה על תיק העבודות. אם אתה משקיע בקרן, אתה מוותר על כל השליטה בתיק העבודות שלך למנהלי הכספים בקרן הנאמנות המנהלים אותו.
2. רווחי הון. בכל פעם שאתה מוכר מלאי אתה מחויב במס על הרווחים שלך. עם זאת, בקרן נאמנות אתה מחויב במיסוי כאשר הקרן מחלקת רווחים שהניבה ממכירת אחזקות בודדות - גם אם לא מכרת את המניות שלך. אם לקרן יש מחזור גבוה, או שהיא מוכרת אחזקות לעיתים קרובות, חלוקות רווחי הון יכולות להיות אירוע שנתי. כלומר, אלא אם כן אתה משקיע באמצעות רוט IRA, IRA מסורתי או תוכנית פרישה בחסות מעביד כמו 401k.
3. עמלות והוצאות. חלק מקרנות הנאמנות עשויות להעריך חיוב מכירה בגין כל הרכישות, הידועות גם כ"עומס "- זה מה שעולה להכנס לקרן. בנוסף, כל קרנות הנאמנות גובות הוצאות שנתיות, שבאות לידי ביטוי בנוחות כיחס הוצאות שנתי - זה בעצם העלות של עשיית עסקים. יחס ההוצאות מבוטא כאחוז, וזה מה שאתה משלם מדי שנה כחלק מערך חשבונך. הממוצע לקרנות המנוהלות הוא כ -1.5%. לחילופין, קרנות אינדקס גובות הוצאות נמוכות בהרבה (0.25% בממוצע) מכיוון שאינן מנוהלות באופן פעיל. מכיוון שיחס ההוצאות יאכל ישירות לרווחים על בסיס שנתי, השווה מקרוב יחסי הוצאות עבור קרנות שונות שאתה שוקל.
4. פיזור יתר. למרות שיש יתרונות רבים של גיוון, ישנם מלכודות של גיוון יתר. חשוב על זה כמו סולם הזזה: ככל שיש לך יותר ניירות ערך, סביר להניח שאתה מרגיש את התשואות האישיות שלהם על התיק הכולל שלך. משמעות הדבר היא שלמרות שהסיכון יקטן, כך גם פוטנציאל העליות. זה יכול להיות חילופי דברים מובנים עם פיזור, אבל פיזור רב מדי יכול לשלול את הסיבה שאתה רוצה חשיפה לשוק מלכתחילה.
5. גרירת מזומנים. קרנות נאמנות צריכות להחזיק נכסים במזומן בכדי לספק את פדיונות המשקיעים ולשמור על נזילות לרכישות. עם זאת, המשקיעים עדיין משלמים בכספים שיושבים במזומן מכיוון שההוצאות השנתיות מוערכות על כל נכסי הקרן, ללא קשר אם הם מושקעים או לא. על פי מחקר שערך וויליאם אוריילי, CFA ומייקל פריסאנו, CFA, שמירה על נזילות זו עולה למשקיעים 0.83% מערך התיק שלהם על בסיס שנתי.

האם קרנות נאמנות מתאימות לך?

בהתחשב בעובדה שיש קרנות נאמנות רבות יותר ממה שיש מניות בודדות, הסיכוי למצוא אחד מתאים עבורך הוא גבוה. עם זאת, קרנות נאמנות הן המתאימות ביותר לאנשים שאין להם זמן או נטייה להיות מעורבים רבות בניהול תיק השקעות, ולא אכפת להם לשלם יחס הוצאה שנתי כדי שאיש מקצוע יעשה זאת עבורם. הם גם אידיאליים עבור אנשים שפשוט לא יכולים להרשות לעצמם את רמת הגיוון שרוב הקרנות מציעות.

ובכל זאת, אם אתם מבקשים גיוון, אך לאו דווקא ניהול מקצועי, קרנות אינדקס עם יחסי ההוצאה הנמוכים שלהן עשויות להתאים היטב.

מילה אחרונה

להתעמקות בעולם השקעות קרנות הנאמנות מחייב אותך לנתח תחילה את המצב שלך, ספציפית, את הצרכים והיעדים שלך. קבע מה אתה משקיע ואת הנוחות שלך עם הסיכון כדי להעריך על אילו סוגים של קרנות להסתכל.

לדוגמה, אם אתה בוחר קרנות לחשבון הפרישה שלך ויש לך עשורים רבים עד שתגיע לפרישה, קרן נאמנות אגרסיבית יותר עם הוצאות נמוכות תהיה אידיאלית. בנוסף, אינך אחראי למס רווח הון על השקעות בחשבונות פרישה מוסמכים, כך שתוכל לשקול קרנות עם מחזור גבוה המפיצות מדי שנה רווחי הון.

מצד שני, אם אתה חוסך לרכוש בית בעשור הקרוב, אתה עשוי להעדיף קרן שלא מפיצה לעיתים קרובות רווחי הון ואינה אגרסיבית כמו אחזקות הפרישה שלך.

כדי להתחיל לחפש ולהשוות קרנות נאמנות על סמך סיכון, ביצועים, הוצאות ועוד, נסה את מוקרן הקרנות החינמי באתר Morningstar.com.

(קרדיט לצילום: רמבלון, Shutterstock)