מהי תוכנית פונזי - הסבר על תוכנית ברני מדוף ופונזי

למרבה הצער, תוכניות פונזי נפוצות למדי, אך זו הייתה אחת מסוגה. מרבית התוכניות של פונזי פועלות בקנה מידה קטן מאוד, אך מאדוף היה בבירור הוגה דעות גדול שגרם נזק גדול.

רקע על תוכניות פונזי

תוכניות פונזי הן מורכבות למדי, גם כאשר הן פועלות בקנה מידה קטן. בניגוד לתוכניות פירמידה, בהן הקורבנות מחבלים ללא ידיעה ביעדים רבים יותר, תוכניות פונזי מסתמכות על אדם או קבוצה יחידים שתתאמו כל היבט של ההונאה. כדי להמשיך בהונאה, המוחות המוחשבים מאחורי התוכנית משכנעים קורבנות רבים שהם משקיעים בקרן לגיטימית שמבטיחה תשואה נהדרת. אז אמני ההונאה לוקחים כסף מ"משקיעים "חדשים ומשתמשים בהם כדי לשלם את המשקיעים הקיימים. אך כדי שההונאה תפעל באמת לטובת כולם, תזמורות היו זקוקות לגישה להיצע אינסופי של קורבנות חדשים..

במוקדם או במאוחר, מאגר המשתתפים החדשים אוזל והקרנות מתייבשות. לעיתים, צרה זו מתחילה מוקדם יותר מכפי שציפו סכמי פונזי בגלל גורמים חיצוניים כמו שינויים פתאומיים במשק. כאשר התוכנית מתחילה לזלזל בקורבנות היא מתחילה להתפרק והמשקיעים מאבדים את כל מה שהם מכניסים לה. לעתים קרובות, האדם שמאחורי התוכנית נעלם לפני שמישהו יבין זאת, שכן אם הם יתפסו הם יתמודדו עם המצב הבלתי אפשרי של צורך להחזיר את כל הכסף האבוד לכל המשתתפים. בעוד שהממשלה עשויה לסייע בתשלום ההשבה, הקורבנות יתקשו להחזיר את כל מה שאיבדו.

איך מדוף גנב מאלפי משקיעים

מדוף הקים את התיקים שלו כדי להיראות כאילו הוא תואם את התשואות של S&P 500. אסטרטגיה זו מנעה ממנו צורך לשלם יותר מדי למשקיעים קיימים, אך היא עדיין גרמה להחזקותיו כביכול לפנות ליעדים חדשים. והוא נשאר מתחת לרדאר בכך שהוא עשה כל מה שהוא יכול כדי לשמור על המפתח הנמוך שלו. הוא פנה לקבוצות משקיעים עילית ספציפיות, והרחיק את קורבנותיו ואת ה- SEC מגבו. הוא גם נשאר מחוץ לרשת על ידי שמירה על ניירתו מעודכנת ועקבית. בעוד שרוב התוכניות האחרות של פונזי פועלות על ידי מתן החזרות גדולות ואז מתמוטטות, מיידוף הצליח לדרוך מים עם החזרותיו הקטנות יותר ולשמור על הונאתו במשך שנים..

מאדוף עשה מעט מאוד כדי לעורר חשד בקרב קורבנותיו. כמשקיעים, הם האמינו שהם יכולים למשוך את כספם כמעט מייד, ולכן לא הייתה להם סיבה לחשוב שמשהו לא בסדר. עם זאת, חלק מהאנליטיקאים הרגישו שמשהו אינו פעיל כשניסו לשחזר את ביצועיו. מעקב אחר הכספים, אחד מהם טען בפני ה- SEC כי המשרד שלו לא יכול היה להתפאר בתשואות שמדוף טען. ה- SEC התעלם מטענות אלה, אף על פי שברנארד מאדוף ניירות ערך כבר נחקר.

איך התוכנית של מיידוף התחילה להתפרק

אחרי יותר מעשור של כישוף ה- SEC והמשקיעים שלו, מדוף ראה את התוכנית שלו מאבדת קיטור בסוף 2008. הוא לווה כסף ולא הצליח לעמוד בקצב של כל המשקיעים אשר היו נואשים לחסל את הנכסים שלהם כשהשוק המשיך להתדרדר. בסופו של דבר, מיידוף הבין שהוא נמצא מעל ראשו והודה בפני בניו, שהיו שותפים בברנרד מיידוף ניירות ערך. מארק ואנדרו מיידוף הפכו את אביהם ל- FBI, ושמו קץ לתכנית. לאחר מעצרו ותביעת אשם בשנת 2009, נדון מיידוף, בן שבעים, ל -150 שנות מאסר.

4 סימנים שאתה מסתכל על תוכנית פונזי

התוכנית של ברני מיידוף הייתה אגדתית, אבל כנראה שיש אלפי ערכות דומות שקורות בכל זמן נתון. במהלך כלכלות ומיתון רע, כאשר אנשים נואשים לכסף קל, הקורבנות נמצאים בשפע. כדי להימנע מלהיתפס באחד מהקורים האלה, עליך לדעת מה לחפש.

1. מודלים עסקיים לא ברורים. יוצרי תוכניות פונזי ינסו להסיח את דעתכם במספרים גדולים, בתקווה שלא תשימו לב שהעסק לא הגיוני. בקרנות גידור או בבריכות השקעה כמו של מיידוף, המספרים לא יסתכמו אם תקדיש זמן להביט בהם. לעתים קרובות סכמר ירתיע אתכם מלשאול שאלות או להתרוצץ בהם בכל פעם שתעשו זאת.
2. טכניקות מכירה אגרסיביות. שמתם לב כיצד אמני הונאה יעברו בכל דרך להגיע למישהו להירשם איתם? אם הם היו אמיתיים, הם פשוט היו נותנים לתוצאות שלהם לדבר בעד עצמם.
3. הבטחות להחזר גבוה ללא עבודה. מי שאומר לך שאתה יכול להתעשר במהירות, כנראה עושה משהו לא חוקי. אם מישהו מבטיח לך "כסף קל", אל תתן להם רגע מזמנך.
4. קושי במשיכת כספים. התוכנית של מיידוף הייתה יוצאת דופן מכיוון שהוא הקל על המשקיעים למשוך את כספם די בקלות. באופן כללי, תוכנית פונזי מרתיעה את משקיעיה מלנסוג ויוצרת עיכובים לחלוקת כספים.

מילה אחרונה

מיידוף תזמר את תכנית הפונצי הגבוהה ביותר בהיסטוריה. ההרס שגרם שלח אפקט אדווה שהשפיע על כל מי שאי פעם עבד איתו. לאחר שהתכנית שלו התפרקה, הבינו המשקיעים שהפסידו מיליארדי דולרים. כמה עובדים ומקורבים לשעבר נחקרו או נעצרו בגלל מעורבותם. לפחות שלושה התאבדו, כולל בנו הבכור של מאדוף, מארק.

אחד השיעורים הגדולים ביותר שתכנית מדוף לימדה את המשקיעים הייתה שתוכניות פונזי יכולות להיראות לגיטימיות, ולכן הקונים תמיד צריכים לחפש הונאות. התרגול של מיידוף נראה לגיטימי ואף זכה לשבחים מצד משקיעים רבים בוול סטריט, למרות העובדה שמספריו פשוט לא הסתכמו. לפני שתשקיעו, עליכם לבחון את אחזקותיה של קרן ולוודא כי ביצועיהם תואמים את פעילות שוק המניות..

אף על פי שמודל עסקי לא ברור הוא סימן ראשוני להונאה, התוכנית עצמה מחושבת בקפידה. אתה באמת צריך לשים לב למה אתה מכניס את עצמך כדי שלא תיפגע קורבן לאחת ההונאות האלה. אילו סימני אזהרה אתה מחפש לפני שאתה מתחייב לקרן השקעה?

(קרדיט תמונות: דברים מבריקים)