כיצד לתקן את בעיות החוב של ארצות הברית ולהקטין את הגירעונות הפדרליים

אם תחזיות ה- CBO מדויקות, החוב הפדרלי יגדל עוד 9.4 טריליון דולר עד סוף התקופה של 10 שנים, עם השלכות שעלולות להיות חמורות על המדינה. לדברי מחברי הדו"ח, "הסבירות למשבר פיסקלי בארצות הברית תגבר. יהיה סיכון גדול יותר לכך שהמשקיעים לא יהיו מוכנים לממן את צרכי ההלוואות של הממשלה אלא אם כן יפצו אותם בריבית גבוהה מאוד; אם זה היה קורה, הריבית על החוב הפדרלי תעלה פתאום ובחדות. "

ריביות גבוהות יותר - של 2.3% בממוצע בשנים 2014 ו -2015, כפי שפורסם על ידי TreasuryDirect - על כמות הולכת וגוברת של חוב עשויות לגרום לאפקט "צפוף", על פי בנק הפדרל רזרב בסנט לואיס. ככל שהממשלה הפדרלית לווה יותר כסף כדי לשלם את החשבונות שלה, יש פחות הון זמין למגזר הפרטי.

רבים מאמינים כי הדאגה של CBO היא מוערכת. בעדותו בפני ועדת התקציבים של הסנאט בארצות הברית, 25 בפברואר 2015, אמר הכלכלן ד"ר לורנס ג'יי קוטליקוף מאוניברסיטת בוסטון בבוטות, "המדינה שלנו שבורה. זה לא נשבר ב 75 שנים או 50 שנה או 25 שנים או 10 שנים. זה נשבר היום. אכן, יתכן שהיא במצב פיסקלי גרוע יותר מכל מדינה מפותחת, כולל יוון. " קוטליקוף טוען כי הקונגרס "בישל את הספרים" במשך שנים, וכי ההבדל בין הערך הנוכחי של כל ההוצאות הממשלתיות הצפויות בעתיד בניכוי הערך הנוכחי של כל התקבולים העתידיים הצפויים היה למעשה 210 טריליון דולר בשנת 2014, יותר מפי 16 מהדווח בפועל חוב.

בין אם כלכלנים מסכימים על הרמה המתאימה של החוב הפדרלי, יש הסכמה שהדרך היחידה להפחית גירעונות שנתיים ולפרוע את החוב היא שהממשלה תגבה יותר ממה שהיא מוציאה - תוצאה בלתי סבירה (אם לא בלתי אפשרית) האווירה הפוליטית של ימינו. רק שש פעמים בין 1960 ל -2015, הוציאה הממשלה הפדרלית פחות ממה שגבתה, לפי נתוני משרד הניהול והתקציב. לאחרונה, בשנת 2015, גביה הממשלה הפדרלית מיסים של 3.25 טריליון דולר, כמעט 60% ממס הכנסה, תוך שהוציאה 3.69 טריליון דולר. כתוצאה מכך, הגירעון התקציבי בסך 439 מיליארד דולר - הגירעון הנמוך ביותר מאז 2008 - נוסף לחוב הפדרלי.

מיתוס הצמיחה הכלכלית כפתרון

פוליטיקאים מציעים באופן קבוע כי ניתן לפתור את בעיית הגירעון ככל שהכלכלה משתפרת מכיוון שההכנסות באמצעות מיסים גדלות באופן טבעי ככל שההכנסות עולות בצמיחה חזקה יותר. חשיבה כזו מעודדת דחיית פעולות שאינן פופולריות פוליטית, כמו העלאת מיסים או הפחתת תוכניות פופולריות.

מקווה שצמיחה כלכלית תוכל לפתור את בעיות אמריקה עשויה להיות חסרת תועלת מהסיבות הבאות:

• צפי התוצר צפוי להיות נמוך מבעבר. על פי נתוני התקציב והנתונים הכלכליים של CBO, הצמיחה השנתית עמדה על 3.2% עד 3.3% בין השנים 1974-2001, 2.7% בין 2002 ל -2007 ו -1.4% בין השנים 2008-2015. בעוד שהכלכלה מתאוששת, CBO מציג צמיחה שנתית ממוצעת מ 2016 עד 2025 בשיעור של 2.0%, הרבה מתחת לממוצע לפני 2008.
• הרחבת הפער בהכנסות מאיימת על צמיחה כלכלית. תיאוריית ההחלפה הוסמכה על ידי דו"ח קרן המטבע הבינלאומית לשנת 2015, אשר הצביע על כך שכאשר העשירים מתעשרים, אף אחד אחר לא מרוויח והצמיחה מאיטה. הנתונים של יותר מ -150 מדינות מראים שכאשר 20% העשירים בחברה מגדילים את הכנסותיהם ב -1%, השיעור השנתי של צמיחת התמ"ג מתכווץ בכמעט 0.1% תוך חמש שנים..
• עלויות התוכניות העיקריות לזכאות יעלו בחדות. האוכלוסייה המזדקנת, העלויות בעלויות הבריאות לאדם והעלאת העלויות של חוק טיפול במחיר סביר עשויות להגביר את ההוצאות הפדרליות לביטוח לאומי, רפואה ומדיקאיד אם החוקים הנוכחיים לא יישארו בעינם. כפי שהעיד קוטליקוף, ההערכה של 76 מיליון מבני דור הבייבי בומר כבר נכנסת לתקופה בה כל מקבל יקבל "40,000 $ בקצבאות ביטוח לאומי, רפואה ומדיקאייד בכל שנה." כתוצאה מכך, הקבוצה הגדולה ביותר של אנשים שמכניסים כסף למערכת - הבומרים - תתחיל להוציא אותם. ללא שינוי, הביטוח הלאומי יחל להשתמש בכספי העודפים שלו כדי לשלם קצבאות בשנת 2017 ולרוקן את המילואים עד שנת 2034.
• עלויות הריבית על החוב הפדרלי ישלשו בעשר השנים הבאות. על פי תחזיות CBO, עלויות הריבית נטו עבור החוב הפדרלי צפויות ליותר משליש משל 223 מיליארד דולר בשנת 2015 ל 772 מיליארד דולר בשנת 2025.
• תחזיות לא כוללות את עלויות המלחמות החדשות להגנה נגד טרור. מכון ווטסון מאוניברסיטת בראון מעריך את העלויות עד כה למלחמות באפגניסטן, פקיסטן ועירק ב -4.4 טריליון דולר, וכל אלה מומנו באמצעות הלוואה. יש אנליסטים שמעריכים את עלויות שלוש המלחמות אפילו גבוהות יותר. עלות ההגנה העתידית אינה ידועה, אך עשויה להיות גבוהה ככל - אם לא גבוהה ממלחמות העבר.

אפשרויות פוטנציאליות להפחתת הגירעונות והחוב הפדרלי

במשך שנים משכנעים האמריקנים את עתידם בכך שלא הצליחו לעשות בחירות קשות לגבי מיסים והוצאות. המשך העיכוב מעצים את בעיות החוב של המדינה ואת השפעותיה על חיי היום יום.

בנובמבר 2014 פרסם CBO דוח בו נתחם 79 אופציות שיכולות המחוקקים לנקוט בכדי לצמצם את הגירעון השנתי ואת החוב הלאומי. האופציות שלהם הדהדו את המלצות ועדת סימפסון-בולס הדו-מפלגתית, ששילבו קיצוצים עמוקים בהוצאות צבאיות ובפנים, הפחיתו או הסתיימו בהפסקות המס הפופולריות ושיננו משמעותית את תוכניות הזכאות של ביטוח לאומי ומדיקר. ההצעות שלהם כללו עלייה בהכנסות וכן הפחתת הוצאות.

צעדים להגדלת הכנסות הממשלה

בהכרה בכך שפתרון מקובל מבחינה פוליטית חייב לכלול שילוב של העלאת מסים וכן קיצוצי הוצאות, CBO המליץ ​​על הצעדים הבאים להגדלת הכנסות פדרליות. יישום כל האמצעים הללו יוסיף הכנסות פדרליות יותר מ- 606 מיליארד דולר בשנה.

1. עליות מיסים
איש אינו אוהב העלאות מס כאשר העלייה חלה על הכנסותיהם. כתוצאה מכך, העלאות המס כה רעילות עבור פוליטיקאים, עד כי התחייבות שלא להעלות מיסים "הפכה למעשה נדרשת עבור הרפובליקנים המבקשים תפקיד, והיא הכרח עבור הדמוקרטים המתמודדים במחוזות הרפובליקנים", כך אמרו האמריקנים של גרובר נורקיסט לרפורמת המס. עם זאת, כל פיתרון מקובל מבחינה פוליטית דורש שילוב של הכנסות מוגברות והוצאות נמוכות יותר.

המסים החדשים הבאים יגדילו את ההכנסות הפדרליות בכ- 1.9 טריליון דולר משנת 2016 עד 2024:

• העלאת כל שיעורי המס על הכנסה רגילה ב -1%. כל אחד משבע שיעורי המס הסטטוטוריים - 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35% ו- 39.6% - יוגדל 1% ויוצר הכנסות נוספות המוערכות בסך 689 מיליארד דולר..
• הטמיע מס מינימאלי חדש על הכנסות ברוטו מותאמות (AGI) לנישומים העולים על מיליון דולר ב- AGI. אפשרות זו תטיל מס מינימאלי חדש השווה ל -30% עבור נישומים עם AGI מעל מיליון דולר. הם גם יקבלו זיכוי השווה ל- 28% מתרומות הצדקה שלהם. המס החדש יוסיף הכנסות פדרליות מוערך של 66.1 מיליארד דולר.
• הגדל את שיעור המס על רווחי הון ודיבידנדים ארוכי טווח בשיעור של 2%. שינוי זה יוסיף 52.9 מיליארד דולר להכנסות הפדרליות בין 2015 ל 2024.
• כלול הכנסות חוץ בהכנסה חייבת במס. אזרחים אמריקאים החיים מחוץ למדינה יכולים להחריג 200,000 $ ממיסוי, גם אם הם לא משלמים מסים למדינה בה הם חיים. בעוד שהשינוי ימשיך בניכוי המסים ששולמו לממשלות זרות, הוא יבטיח שוויון מס עם אזרחי ארה"ב ותתרום הכנסות נוספות של 96.2 מיליארד דולר בעשר השנים הראשונות..
• הטבות מיסוי לביטוח לאומי. שינוי זה יתייחס להטבות לביטוח לאומי באופן דומה למיסוי הפנסיה של גמלאות מוגדרות ויוסיף 412 מיליארד דולר נוספים להכנסות הפדרליות בעשר השנים הראשונות..
• הגדל את מסי החברות ב -1%. אמנם מדרגת המס הגבוהה ביותר עומדת על 35% על הכנסות חברות מעל 10 מיליון דולר, אך השיעור האפקטיבי נמוך בהרבה בגלל זיכוי המס והמיסים הנמוכים יותר החלים על הכנסות מתחת לסף של 10 מיליון דולר. אפשרות זו תגדיל את כל מדרגות המס על חברות ב -1% ותוסיף והערכה הכנסות של 102 מיליארד דולר עד שנת 2024.
• העלו את מיסי הבלו על דלק ל -35 סנט לגלון. נכון לעכשיו, הבלו הפדרלי על ליטר בנזין הוא 18.4 סנט ו -24.4 סנט לגלון סולר. שיעורים אלה נקבעו בשנת 1993 כאשר מחירי הנפט הגולמי עמדו על 16.75 דולר לחבית; מחירי הנפט הגיעו ליותר מ -140 דולר לחבית בשנת 2008 וירדו לטווח של אמצע 30 $ מאז. עלייה זו תוסיף 469 מיליארד דולר לקרן Highway Trust לשלם עבור שדרוגי תשתיות ומעבר המוני בעשור הבא.

2. סגירת העדפות מס (פרצות)

העדפות המס מעוררות מחלוקת, מכיוון שתמריץ לצד אחד הוא פרצה לאחר. היסטורית, העדפות - ניכויים וזיכויים - שימשו להקלה במס או לעידוד לבצע השקעות מסוימות לטובת החברה. על פי ארגון מחקרי המס הבלתי תלוי למס הכנסה, העלות הכוללת של פריטי העדפה בשנת 2015 הייתה 1.339 טריליון דולר - 131 מיליארד דולר לתאגידים ו -1.208 טריליון דולר ליחידים. ביטול או צמצום של חלק מההעדפות יכול להגדיל משמעותית את ההכנסות הפדרליות.

ההצעות של CBO הנוגעות להעדפות מס כוללות את הדברים הבאים:

• המרת ניכוי ריבית למשכנתא עם זיכוי מס של 15%. האופציה תוחלף במהלך תקופה של שש שנים. ניכוי הריבית המרבי - מיליון דולר כיום - יופחת 100,000 $ לכל שנה עם זיכוי של 15% על בסיס 500,000 $ חוב מקסימאלי למשכנתא ייכנס לתוקף בשנת 2020. הכנסות נוספות עד 2024 היו 113 מיליארד דולר.
• ביטול ניכוי מיסים ממלכתיים ומקומיים. הערך של ניכויים מפורטים מסוימים כולל מיסים ממלכתיים ומקומיים יופחת עבור נישומים מעל סף מוגדר של AGI. ההכנסות המצטברות לפד מוערכות בכ- 1.088 טריליון דולר עד 2024.
• הפחת ניכויים למתן צדקה. רק התשלומים שמעל 2% מ- AGI ינוכו לניכוי עבור נישומים המפרטים ומשלמי מסים בעלי הכנסה גבוהה יותר יוגבלו עוד יותר. המסים הנוספים ששולמו עד שנת 2024 נאמדים בכ- 213 מיליארד דולר.
• הגבל ניכויים פרטניים לאנשים פרטיים. הצעה זו תגביל את הטבות המס מהניכוי המפורט ל 28% מערכן הכולל ותוסיף 139 מיליארד דולר נוספים להכנסות עד שנת 2024.
• הגבל את התרומות השנתיות לתכניות הפרישה. התרומה המרבית המותרת של אדם תוגבל ל- 5,000 $ עבור IRAs ו- 15,500 $ עבור תוכניות מסוג 401k בשנה, ללא קשר לגיל התורם. מגבלות תכנית התרומה המוגדרת עבור העובד והמעסיק יופחתו ל 47,000 $ בשנה. שינוי זה יביא להכנסות נוספות של 82.5 מיליארד דולר עד 2024.
• ביטול הקצבת דמי ירידה באחוזים עבור תעשיות מיצוי. השימוש בדלדול העלויות לצורך התאוששות עלויות ההשקעה יישאר על כנו, אך דלדול האחוזים יימחק. שינוי זה יספק כ- 21.3 מיליארד דולר בעשר השנים הבאות.
• ביטול העדפות מס להוצאות חינוך. שינוי מוצע זה יבטל את אשראי המס האמריקני להזדמנות (AOTC) ואת זיכוי המס של Lifetime Learning תוך ביטול החזרת אשראי המס של התקווה. ניכוי מירבי של הוצאות ריבית להלוואות סטודנטים יופחת בתוספות שנתיות של 250 $ בעשר השנים הבאות. אפשרות זו תוסיף הכנסות של 150 מיליארד דולר עד שנת 2024.

אמצעים להפחתת ההוצאות

רוב האמריקנים מעדיפים אסטרטגיית צמצום הגירעון המגדילה את הכנסות הממשלה וקוצצת את הוצאות הממשלה. לרוע המזל, המחוקקים הראו התעניינות מועטה ופחות פעולה בהתמודדות עם הנושאים. בסופו של דבר, הקיפאון הפוליטי נפתר על ידי העלאת תקרת החוב באופן זמני ללא כל שינוי משמעותי בגישה הפיסקלית שלנו..

המלצות CBO כוללות הפחתה בהוצאות חובה ושיקול דעת:

• צמצם או בוטל הטבות למוטבים בעלי הכנסה נמוכה. זה יושג על ידי שילוב של הפחתת התועלות לרמות נמוכות והעלאת רמת ההכנסה הנדרשת כדי להשתתף בתוכנית סיוע תזונתי משלים (SNAP). אמצעים אחרים כוללים ביטול סובסידיות לארוחות המוגשות בתוכניות הארוחות ארוחת צהריים וארוחת בוקר בבית הספר עבור אותן משפחות שמרוויחות יותר מ -185% מההנחיות העוני הפדרליות, וכן ביטול הטבות הכנסה של ביטוח משלים לילדים. החיסכון הממוצע השנתי יהיה 53.5 מיליארד דולר.
• צמצום או ביטול הלוואות מסובסדות, כולל מענקי פליטה, לסטודנטים במכללות לתואר ראשון. המענקים יוגבלו גם לתלמידים הנזקקים ביותר. צעדים אלה יפחיתו את ההוצאות במשך 10 שנים בכ- 114.4 מיליארד דולר.
• צמצם את ההטבות הוותיקות המוגבלות. ההמלצה תביא לחיסכון שנתי בכ -15 מיליארד דולר.
• הפחת את הפנסיות הפדרליות לעובדי הממשלה ולעובדים צבאיים. החיסכון המשוער יהיה 600 מיליון דולר בשנה.
• שכר בסיס כובע עבור חברי שירות צבאי. ההמלצה כוללת גם החלפת עובדים אזרחיים בחברי השירות המזוין לייצור חסכון של 10 שנים בסך 24 מיליארד דולר.
• חסל או צמצם תוכניות הגנה. ההמלצות כוללות ביטול רכישת ה- F-35 Joint Strike Fighters החדשה ושימוש בגרסאות מתקדמות של מטוסי קרב שכבר נמצאים בשימוש. בנוסף, הממשלה תפסיק לבנות נושאות מטוסים חדשות, תצמצם את מספר הצוללות הטיליות הבליסטיות ותדחה את פיתוחו של מפציץ חדש ארוך טווח. הפחתת ההוצאות השנתית מוערכת בכ- 8.4 מיליארד דולר.
• ביטול תוכניות לחקר החלל. עצירת תוכניות כמו תוכנית חקר מאדים תחסוך 7 מיליארד דולר בכל שנה.
• צמצם את מספר עובדי הממשלה. הגבלת כוח אדם מחליף לא יותר מעובד אחד לכל שלושת העובדים שעוזבים והקטנת ההתאמה השנתית לכלל העובדים לעובדים אזרחיים תחסוך כ -10.3 מיליארד דולר בשנה.
• צמצום מימון הכבישים וחיסול מענקים וסבסוד לשדות תעופה, אמטרק ומערכות מעבר. ההוצאות הצפויות יירדו בכ -10.4 מיליארד דולר בשנה.
• בטל את חוק דייויס-בייקון. חקיקה זו מחייבת את המעסיקים לשלם לעובדים בפרויקטים פדרליים את השכר הרווח לעובדים עם חובות ואחריות דומים באזור. ביטול החוק פירושו כי עובדים בפרויקטים פדרליים מקבלים שכר נמוך יותר ויחסוך כ -1.2 מיליארד דולר בשנה.

אם יבוצעו כל הפחתות ההוצאות שהוצע על ידי ה- CBO, ההפחתה הכוללת תהיה כ -220-240 מיליארד דולר בשנה, או בערך 55% מגירעון 2015.

המלצות ספציפיות לזכויות

יותר ממחצית (52%) מההוצאות הפדרליות הולכות לפנסיות ולבריאות - בעיקר שתי תוכניות הזכאות, ביטוח לאומי ומדיקר / מדייקאיד. בנוסף להעלאות מס כלליות וקיצוצי הוצאות, CBO המליץ ​​על מספר הגדלות הכנסות וקיצוץ תועלת הספציפיים לתוכניות SS / Medicare / Medicaid ותוכניות בריאות אחרות של הממשלה - תוכניות הזכאות שרבים מאמינים כי הן שורש הגירעונות שלנו:

• הגדל את מגבלת הרווחים עבור מס שכר ביטוח לאומי. נכון לעכשיו, רק 117,000 דולר מהרווחים כפופים למס. העלאת הסכום המוטל על המס למסכום של 241,600 דולר ואינדקסו לאינפלציה תוסיף 687 מיליארד דולר לקרן ביטוח לאומי.
• העלה את גיל הפרישה המלא לתגמולי ביטוח לאומי. גיל הפרישה הנוכחי עבור ילידי 1960 ואילך הוא 67. העלאת הגיל ל- 70 במשך תקופה של שש שנים תחסוך הוצאות של 35 מיליארד דולר עד שנת 2024.
• קישור הטבות ביטוח לאומי ראשוניות למחירים ממוצעים. חישוב ההטבות על בסיס צמיחה במדד המחירים לצרכן ולא עליית השכר - השיטה הנוכחית - יפחית את ההוצאות השנתיות בכ- 8.6 מיליארד דולר..
• הפחת את ההטבות למוטבים לביטוח לאומי עתידי 15%. רק האנשים שמלאו להם 62 אחרי ינואר 2016 יושפעו. החיסכון המשוער ל -10 שנים הוא 204 מיליארד דולר.
• שנה את מדד התאמת עלות החיים (COLA) לביטוח לאומי. החלפת מדד המחירים לצרכן במדד המחירים לצרכן עלולה להפחית את תשלומי הביטוח הלאומי בין 2016 ל 2026 - ב 116.4 מיליארד דולר..
• העלו את שיעור המס על שכר Medicare ל -3.9% משכר השכר. הוספת 1% לשיעור המס הנוכחי של 2.9% תגייס כ- 800 מיליארד דולר בין 2016 ל 2026. העלאת המס החדשה תחולק באופן שווה בין עובד למעביד. התעריף הקיים של 0.9% משכר השכר חל על עובדים שמרוויחים 200,000 $ ויותר יכולים להישאר על כנם.
• הגדל את הפרמיות לחלקים רפואיים B ו- D. הפרמיות השוטפות נקבעות על 25% מעלויות חלק B לכל נרשם ו -25.5% בעלויות חלק D. העלאת הפרמיות ל -35% מהעלות הייתה מגדילה את הכנסות הפרמיה בכ -299 מיליארד דולר לתקופה 2014 עד 2015.
• העלו את המס הפדראלי על משקאות אלכוהוליים וסיגריות. הראשונה תועלה ל -16 דולר לכל גלון הוכחה (שווה ערך ל -0.25 $ לאונקיה) ועוד 0.50 $ לחפיסה יתווספו לבלו על סיגריות. בעוד שהצעות אלה יכולות להגדיל את הכנסות הממשלה, הכוונה העיקרית היא להפחית את השימוש באלכוהול וטבק, שני חומרים המשפיעים באופן משמעותי על עלויות הבריאות של המדינה..
• העבר עלויות טיפול נוספות למיטבי הרפואה והטריקארה. הנפגעים יהיו כמעט 9.5 מיליון אנשי שירות חובה פעילים, אנשי המשמר הלאומי והמילואים, גמלאים צבאיים ומשפחותיהם בתוכנית הבריאות של משרד ההגנה. החיסכון של 10 שנים מוערך בכ- 73 מיליארד דולר.
• לדרוש מיצרני התרופות לשלם הנחה מינימלית של 23.1% עבור תרופות הניתנות למוטבי רפואה חלקית D - הכנסה נמוכה. בעבר, ניהל משא ומתן על ההנחות בין תוכניות פרטיות חלק D לבין יצרני סמים. אם מימוש המלצה זו, ההנחה תשולם ישירות ל- Medicare. שינוי זה יוסיף 103 מיליארד דולר למדיקאר לאורך 10 שנים.

מילה אחרונה

זה לא יהיה קל לפתור את בעיות החוב של המדינה. רבים בטוחים לקרוא להמלצות ה- CBO "דרקוניות" ועשויים לסרב לשקול את הטלתם. יחד עם זאת, מנהיגינו הפוליטיים לא ששו לנקוט בצעדים הנדרשים כדי לעצור את מעגל הגירעונות החוזרים על עצמם, והעדיפו להעביר את הכסף לדורות הבאים. כתוצאה מכך, על פי דבריה של קרן המורשת, רומינה בוצ'יה, שצוטטה במאמר בוחן בוושינגטון בשנת 2016, "לדורות העובדים הצעירים יותר יש הכנסות אישיות נמוכות יותר ופחות הזדמנויות עבודה בגלל החוב הלאומי הגבוה." העיתון הפיסקלי טיימס טוען כי צעירים אמריקאים "נשדדו מהפרדה" והם יהיו "הדור הראשון שסיכוייו נמוכים מאלה של הוריהם."

הפתרונות לחובות מוגזמים ניכרים, אם כי אינם פופולריים, ויחייבו הקרבה מצד כולם. במשך דורות, האמריקאים חיו מעבר לאמצעי שלהם. הצעת החוק הגיעה לתוקף.

האם אתה מודאג מהחוב והשפעתו עלייך, על ילדיך או על נכדיך?