כיצד לבחור את האסטרטגיות הטובות ביותר להשקעה במניות

בעוד שרבים סבלו מהירידה החדה בשוק בשנת 2008 - היא איבדה 38% מערכה, ה- S&P 500 נסגר מעל ל -1,800 ב -22 בנובמבר 2013, יותר מכפיל את השפל שלו ב- 721 ב -11 במרץ, 2009. עם חזרת אמון המשקיעים אנליסטים רבים צופים כי השוק הולך להמשיך בהתנהגותו השורית לאורך 2014 ומעבר לכך. בין אם בחרתם במניות או באגרות חוב בודדות ובין אם תסתמכו על מנהל השקעות שיעשה זאת עבורכם, חשוב שתבחרו בגישה השקעה המתאימה לגישות ולמטרות שלכם..

מרכיבי הצלחה בהשקעה

התחזית האופטימית למניות מספקת הזדמנות נהדרת למשקיעים קיימים וחדשים לבדוק אסטרטגיות ולהתאים פילוסופיות השקעה כדי לייעל את תוצאותיהן העתידיות. מומחים פיננסיים מסכימים כי הצלחת ההשקעה תלויה מאוד בפעילויות הבאות.

1. שמור

כל תוכנית השקעה צריכה להיות מבוססת על רמת חיסכון שתוכלו לעמוד בעקביות לאורך תקופה ממושכת. כל משקיע צריך לתכנן להגיע לאיזון צפוי בנקודת זמן מסוימת על ידי חישוב התשואה נטו השנתית הדרושה בכדי להשיג אותו.

לדוגמה, אם אתה חוסך 5,000 $ לשנה ורוצה להחזיק תיק של 500,000 $ בעוד 30 שנה, התשואה הנקי השנתית שלך צריכה להיות בממוצע כ- 7%. אם תסתפק ב -250,000 דולר בסוף אותה תקופה, התשואה הנקית הממוצעת הנקית הנדרשת שלך תהיה נמוכה משמעותית ב -3.1%.

2. אסטרטגיות

גישת השקעה צריכה לאזן בין פרמטרי סיכון ותשואה התואמים את אישיותך, הידע, הכושר והעניין שלך. יש אנשים שמרגישים יותר בנוח עם סיכון לאובדן מאשר אצל אחרים. חלקם נהנים ממשימות המחקר והניתוח ואילו אחרים מעדיפים להקדיש את זמנם ומרצם לעיסוקים אחרים. אסטרטגיית השקעה אידיאלית מתחשבת באישיותך הייחודית ומנצלת את היכולות והרצונות שלך.

לדוגמה, סביר להניח כי הורים צעירים העובדים 50 עד 60 שעות בשבוע ומנסים לבלות זמן חופשי רב ככל האפשר עם ילדיהם, לא סביר להקדיש את הזמן הדרוש לזיהוי וניתוח של מגוון השקעות על בסיס עקבי. אסטרטגיית השקעה הדורשת 5 עד 10 שעות שבועיות של מחקר עשויה לנטוש ככל האפשר, כשם שחיפושי השקעות תנודתיים במיוחד ורדיפת תשואות גבוהות לא מציאותיות בתקווה לעמוד בערך תיקי עתיד בלתי סביר עשוי להיכשל. השקעה בקרן נאמנות מנוהלת מקצועית או קרן אינדקס עשויה להיות אפשרות טובה יותר. גישה פופולרית נוספת היא הקמת חשבון עם Betterment.

3. ניהול סיכונים

בנג'מין פרנקלין כתב בשנת 1789 לז'אן-בפטיסט לירוי, "בעולם הזה לא ניתן לומר שום דבר בטוח, למעט מוות ומסים." הסיכון - אפשרות לאובדן - קיים בכל הפעילויות האנושיות, במיוחד השקעות.

ניהול סיכוני השקעה אפקטיבי מחייב הבנת מרכיבי הסיכון (תדירות וגודל) ופיצוי עליהם על ידי ביצוע אחד או יותר מהפעולות הבאות:

• הימנעות מסיכון. אתה יכול להימנע מסיכון על ידי בחירה שלא להשקיע, במכירת ניירות ערך או ברכישת אגרות חוב ולא במניות משותפות.
• צמצום הסיכון. אחת הדרכים הנפוצות להפחתת הסיכון היא שמירה על תיק ניירות ערך מגוון, אשר בדרך כלל מביא להפסד פחות מאשר נייר ערך בודד.
• העברת סיכון. קצבאות מסוימות יכולות לספק מידה להגנה מפני הפסדי שוק, כגון קצבה צמודת מניות. אתה יכול גם לרכוש קצבה קצובה עם שיעור תשואה מובטח וללא חשיפה בשוק. כל אחת מהבחירות מעבירה את הסיכון להשקעה למנפיק, כמו גם את כל הרווחים הפוטנציאליים העולים על התשואה המובטחת.
• קבלת סיכון. בחירה להישאר מושקע מלאה פירושה קבלת הסיכון שהנכסים שלך עלולים לאבד ערך. מכיוון שאתה מרגיש שהאפשרות לרווח גדולה יותר מהסיכון לאובדן, אתה יכול לבחור לקחת את הסיכון הזה.

פילוסופיית ההשקעות שלך משקפת את הגישה שלך לגבי סיכון ומשמעותה נקיטת פעולות התואמות את רמת הנוחות שלך.

4. שימו לב

אין מספיק יעד תשואה שנתי בר השגה ופילוסופיה של השקעות שמתאימות לאישיותך ולמצבך. סביבת ההשקעות משתנה כל העת ככל שהמשק משקף את פעולותיהם של ממשלות, התקדמות טכנולוגית ואירועים בינלאומיים. השקעה מוצלחת דורשת מעקב שוטף אחר חדשות, הערכת השפעות סבירות והתאמה לנסיבות המשתנות.

הידיעה מדוע רכשת השקעה מסוימת בזמן שעשית - ונקיטת פעולה מתקנת כאשר התנאים משתנים - היא חיונית בכדי להגיע ליעדים לטווח הארוך. אם אינך מסוגל לעקוב באופן קבוע אחר ההשפעה של אירועים אקטואליים על ההשקעות שלך, שקול להשקיע בקרן נאמנות לפיה אתה משלם אחוז קטן עבור מנהל מקצועי או יותר שיעשה בדיוק את זה.

5. בחר בגישה שלך

ישנן שתי גישות נפוצות - השקעות ערך או ספקולציות - לבחירת השקעה, שלכל אחת מהן תומכת בקול. בשנים האחרונות עם ההתקדמות בתחום הטכנולוגיה, הפכה גישה שלישית, מסחר - קנייה ומכירה של נכסים על סמך פעולת המחיר שלהם ולא על ערכם הבסיסי - גם היא פופולארית. הבנת הפילוסופיה העומדת מאחורי כל גישה, הכלים והטכניקות המתאימים והחסרונות הפוטנציאליים יכולים לעזור לכם לבחור את המסלול הנכון.

גישת השקעת ערך (קנייה והחזקה)

וורן באפט, שנחשב בעיני רבים מהמשקיע המצליח ביותר של המאה העשרים, אמר: "קנו רק משהו שתשמח להחזיק אם השוק ייסגר במשך 10 שנים." לדברי תומך אחר בהשקעת ערך, מרגרט פרנקלין, נשיאת חברת Marret Wealth Private, אומרת, "ההשקעה מבוססת על ניתוח מתחשב, מקיף, סביר של ניירות הערך שאתה רוכש והתיק שנוצר כנגד התשואה שאתה מצפה לקבל - אשר יכול לבוא בצורות רבות: ריבית, דיבידנדים, הערכת הון. "

השקעה מבוססת על אמונה שלמניות ונכסים אחרים יש ערך מהותי בסיסי בהתבסס על כוח ההשתכרות שלהם, המוצרים, הניהול והיתרון התחרותי שלהם. כל אלה גורמים שניתן לזהות, לנתח ולמדוד בתהליך שנקרא ניתוח בסיסי. מטרת המשקיע היא לזהות את אותן חברות שערכן המהותי, או ה"ריאלי ", גבוה משווי השוק הנוכחי שלהן, כמו גם חברות עם תכונות מעולות שצפויות לצמוח בעתיד..

משקיעים המאמינים כי מחירי השוק בסופו של דבר ישקפו ערכים אמיתיים של חברות מסוימות בדרך כלל צופים תקופות החזקה של מספר שנים. אותה גישה תחייב מכירת חברות שהערך המהותי שלהן נמוך משווי השוק. משקיעים שקונים ומחזיקים מתכוונים להיות בעלים ארוכי טווח של ניירות הערך שהם רוכשים ולעקוב באופן פעיל אחר התקדמות החברה באמצעות סקירה שוטפת של דוחות כספיים, הגשת הרשאות והודעות לעיתונות..

השקעת ערך מחייבת גם ניהול אקטיבי של תיקים כדי לייעל את סך התשואות בספקטרום הסיכון המועדף. ניהול תיקים הוא תהליך ניתוח כל השקעה פרטנית בקבוצת השקעות בתקווה לצמצם סיכון לא שיטתי או מגוון..

• סיכון שיטתי. סיכון שיטתי משפיע על שוק שלם או על ענף ספציפי. לדוגמה, השוק בכללותו צנח במהלך מחלוקת אבטחת המשכנתא בשנת 2008, מה שמשקף אובדן אמון עצום.
• סיכון לא שיטתי. מצד שני, סיכון לא שיטתי משפיע על חברה מסוימת. זיכרון של מוצרי חברה ואחריה ירידת ניירות הערך של החברה, בעוד שהשוק הכולל נותר שורי הוא דוגמה לסיכון לא שיטתי. פיזור ההשקעות שלך בין חברות שונות מקטין את תחולתו של סיכון לא שיטתי לתיק העבודות שלך, מכיוון שרק חברה בודדת מושפעת.

למרבה המזל, משרדי וול סטריט מעסיקים מאות אנליסטים בעלי יכולת המפיקים כל העת דוחות לאחר דיווח המכסה תחזיות של רווחים עתידיים, יחסים והשלכות אפשריות של אירועים סביבתיים על חברה, תעשיה או שוק כולו. במילים אחרות, חברות אלה עושות את מרבית ההרמות הכבדות הנדרשות ליישום גישה זו.

האופוזיציה

תלונה נפוצה על השקעות ערך היא כי תומכיה בשוק כל הזמן. כאשר מתרחשת ירידה כמו זו ב -2008, המשקיעים יכולים לסבול מהפסדים גדולים שיכולים לקחת שנים עד להפוך.

מתנגדי גישת הרכישה והחזקה מציינים כי הימצאות בשוק מפרה בעקביות את החוכמה המקובלת של "לקנות נמוך ולמכור גבוה." עם זאת, ההנחה העומדת בבסיסה היא כי כל אחד יכול לחזות במדויק ובעקביות מגמות שוק, שאינן תקפות. אנליסטים רבים בשוק מרגישים שיש סיכון גדול יותר לצאת מהשוק מאשר להיות כפופים לשווקי דובים מזדמנים כאשר אופק ההשקעה הוא חמש שנים ויותר..

גישה ספקולטיבית

גישה ספקולטיבית, בשונה מהשקעת ערך, מתעלמת מהרעיון שלכל נכס יש ערך אמיתי או מהותי. במילים אחרות, נכס שווה רק את מה שמישהו מוכן לשלם עבורו בנקודת הזמן הנוכחית - לא יותר, לא פחות. כתוצאה מכך, ספקולנטים מתמקדים בעמדות אינדיבידואליות וקבוצות לגבי חברה, תעשיה או השוק בכללותו. אם גישת הרכישה והחזקה היא מוחית והגיונית - דומה למשחק שחמט בו השחקנים שוקלים מאות מהלכים ורצפים אפשריים - גישה ספקולטיבית היא יותר פסיכולוגית ורגשית - בדומה למשחק פוקר בו המשתתפים מחפשים "פיזיות" אומר "כדי להבחין אם שחקן מבלף.

לספקולנטים לא אכפת מהערך הבסיסי של נכסים, רק הסיכוי שקונה מאוחר יותר ישלם מחיר גבוה יותר. אין ספק שרגש הוא מניע חזק של מחירי שוק המניות. אופטימיות כללית יכולה להפוך במהירות לטירופי קנייה בלתי מרוסנים ולאחריהן קריסות שוק; או חדשות שליליות יכולות להעביר את מחירי ניירות הערך הבודדים צונחים לעומקים מתוך פרופורציה להשפעה בפועל.

ספקולנטים מחפשים מידע או אירועים שלא ידועים או משתקפים במחיר המניה. שמועה על גילוי תרופות חדש, הצטברות או מכירת מניות על ידי מבקרי חברות, ושינויים רגולטוריים ככל הנראה שעשויים להשפיע על פעילות החברה הם דוגמאות לנסיבות שיכולות לשנות מחיר מניות בין לילה. ספקולנטים משתמשים גם בניתוח טכני של מחירי המניות, כמו מדד החוזק היחסי, תנופה וממוצעים נעים, בכדי לזהות דפוסי מחירים ומגמות שוק..

ג'ורג 'סורוס, מנהל קרן גידור בינלאומית עם יותר מ -27 מיליארד דולר בנכסים, הוא אולי הספקולציה הידועה ביותר שהייתה ידועה לעצמה. הוא אמר, "אני מסתמך הרבה על אינסטינקטים של בעלי חיים." סורוס סבור כי מחירי ניירות הערך תלויים בבני האדם שקונים ומוכרים אותם - ובני אדם פועלים לעתים קרובות יותר מרגש משיקולים הגיוניים..

ספקולנטים הם משקיעי גרילה, קונים במהירות במגרשים גדולים, עוקבים אחר השקעותיהם באופן רציף, ומוכרים במהירות אם המחיר לא מגיב כצפוי. הם מאמינים כי זריזות ותשומת לב מפצים על הגיוון.

האופוזיציה

מתנגדי הגישה הספקולטיבית מתייחסים אליו לעתים קרובות כ"תיאוריית ההשקעות הגדולה יותר ". בשפה פשוטה אתה קונה נכס אך ורק בגלל שאתה מאמין ששוטה גדול יותר יבוא לשלם יותר עבורו. מרגרט פרנקלין טוענת כי השערות מבוססות על השערה ולא על ניתוח מבוסס עובדות, וכתוצאה מכך היא דורשת הנחה של סיכון רב יותר.

ספקולנטים חייבים להיות מוכנים לבלות תקופות ארוכות על הקווים, בהמתנה להזדמנות המושלמת להופיע. בנוסף עליהם להיות בטוחים ביותר מכיוון שההחלטה להשקיע מנוגדת לרוב לחוכמה הכללית.

ספקולציות אינן מיועדות לכולם. אי אפשר לחזות את תוצאותיו, ולא מדובר בגישה ברת קיימא לניהול כספי פרישה או נכסים אשר עתידים לשמש היטב לעתיד..

גישת מסחר

ריבוי המחשבים האישיים, הזמינות של חיבורי אינטרנט מהירים במיוחד והפחתת הוצאות העסקאות, פיתו משקיעים רבים ל"מסחר יומי ". בעוד שסוחרים מעטים עשויים להצליח לתקופות מוגבלות, הסיכויים לרווחי שוק עקביים הם פחות מאלו של שחקן קלפים בסוף השבוע הזוכה בסדרת הפוקר העולמית בלאס וגאס. השילוב בין הוצאות קטנות ועקביות - שירותי הצעת מחיר, עמלות, ריבית שוליות ומיסים - בשילוב עם הצורך בנוכחות מתמדת במחשב, וחוסר יכולת לקבל החלטות בלתי רגשיות, רציונאליות, גורמים ללא הפסקה לרוב הסוחרים הרוצים להיות פורשים. אחרי כמה חודשים לא רווחיים.

האופוזיציה

קל לפתות למסחר יומי עם הבטחות לרווחים מהירים, במיוחד אם אתה מחפש תשואות גבוהות באופן בלתי סביר. קחו בחשבון את מחשבותיו של דמיאן הופמן, העורך הראשי של גיליון הרמאות של וול סנט. “עבור סוחר היום הקמעונאי הביתי, הייתי מחשיב את הכיבוש כמת… מספר האנשים שהתסריטים שלהם מגיעים למסך הגדול זה ככל הנראה זהה לאלה שיום סחר בהצלחה. "

אם אתה נחוש לנסות יום מסחר, הגבל את חשיפת ההפסד שלך לשבר קטן מהתיק שלך - 5% או פחות.

קופות מנוהלות

משקיעים רבים, בגלל חוסר ידע, זמן או עניין, פנו לאנשי מקצוע לניהול נכסי ההון שלהם. קיימות קרנות נאמנות כמו תיקים לא מנוהלים (תעודות סל) המיועדות לחקות את הביצועים של מדד שוק המניות כמו S&P 500 או ממוצע התעשייה של דאו ג'ונס..

השקעות מניות חלופיות אלו הן דרך להכין את העוגה שלכם ולאכול אותה גם כן: אתם משיגים את היתרונות של בעלות בחברות המנוהלות בעולם מבלי שתצטרכו להשקיע זמן ואנרגיה משמעותיים בכדי להתעדכן בהשקעותיכם. אם אתה רוצה לנהל את ההשקעות שלך באופן פעיל אתה יכול להשתמש ב- Ally Invest.

מילה אחרונה

ההתחלה לחסוך מוקדם, להבטיח תשואה שתואמת את פרופיל הסיכון שלך, ולתת לתיק העבודות שלך להעריך לאורך זמן הם מרכיבים חיוניים להשקעה מוצלחת. לרוע המזל, אמריקאים רבים טרם יישמו תוכניות ריאליות לבניית החיסכון שלהם שכן, על פי סקר ביטחון הפרישה לשנת 2013, 57% מהאמריקאים החוסכים כיום לפרישה מדווחים כי יש להם פחות מ 25,000 $ בסך ההשקעות. בעזרת משמעת ומחשבה אתה יכול להשיג תוצאות טובות יותר ולהגדיר את עצמך לעתיד שמגיע לך.

האם יש לך גישת השקעה? איך זה עובד?