רצף החזר סיכון - איך זה יכול לגרום או לשבור את פרישתך

על פי נתונים שנערך על ידי Comet Financial Intelligence, 42% מזעזעים של התינוקות בום אינם מצליחים לחסוך דבר לפנסיה. ואם הם סומכים על ביטוח לאומי בכדי לכסות את הוצאותיהם, הם מתעוררים בגסות; ביטוח לאומי משלם גמלה חודשית ממוצעת של 1,413 דולר. אך מעבר לטעות הפרישה הברורה של אי חיסכון מספיק, סיכון הפרישה הגדול ביותר עבור אמריקאים ללא ביצת קן הוא סיכון רצף.

אם אתם תוהים מדוע מעולם לא שמעתם את המונח הזה, זה בגלל שהוא לא אינטואיטיבי ומעטים מדברים על זה מחוץ לחוגים לתכנון פיננסי. עם זאת ההכנות לסיכון ברצף יכול לגרום או לשבור את ביצת הקן שלך בפרישה.

מהו סיכון רצף?

סיכון רצף, או רצף סיכון החזרות, הוא הסיכון ששוק המניות מתרסק בשלב מוקדם של פרישתך.

מדוע זה משנה, אולי תשאלו? אחרי הכל, בטווח הארוך תשואות ההון ממוצעות ל 7% עד 10%, נכון?

מתברר כי עבור גמלאים, התשואות הממוצעות לטווח הארוך חשובות פחות מאשר כאשר ההחזרות מתרחשות. אם לתיק יש עשור בערך של רווחים חיוביים, הוא מגיע למסה קריטית בה הוא יכול לעמוד בהפסדים בו זמנית ממשיכות וממטבעות מחירים.

עם זאת, כשאתה רק מוכר מניות ולא קונה אותן, ההתרסקות היא כל החיסרון עבורך. התיק שלך יורד בצורה דרמטית, ובסופו של דבר אתה נמכר ללא יכולת להרוויח על ידי קנייה נמוכה. אתה צריך גם למכור יותר מהמניות שלך בכדי לייצר הכנסה זהה, מה שאומר שאתה מוכר את מניות ביצת הקן שלך בקצב מהיר יותר.

סיכון רצף ושיעורי משיכה בטוחים

כמה אתה יכול למשוך בבטחה מביצת הקן שלך בכל שנה? זה תלוי כמה זמן אתה רוצה שביצית הקן שלך תימשך, כמו גם את התשואות בעשור הראשון של פרישתך.

מומחים פיננסיים רבים ממליצים לבצע את כלל 4% בכל הנוגע לשיעורי נסיגת הפרישה. הרעיון הוא פשוט: אם אתה מושך לא יותר מ -4% מביצת הקן שלך בכל שנה, הוא אמור להימשך לפחות 30 שנה. במילים אחרות, 4% הם שיעור בטוח בו ניתן למשוך כסף מהתיק שלך לפרישה של 30 שנה.

דמיין שיש לך מיליון דולר שהוקצבו לפרישה, ואתה צריך למכור 40,000 $ עבור הוצאות המחיה שלך בשנה הראשונה לפנסיה. בשנה בינונית עם, למשל, עלייה של 7% בערכי שוק המניות, תיק העבודות שלך עולה בערך ל- 1,070,000 דולר. אתה מוכר 40,000 $ למחייה כדי להמשיך, והתיק שלך מסתיים השנה ב- 1,030,000 $.

אבל מה אם, במקום זאת, השוק יקרוס ב -30% בשנה הראשונה לפנסיה? תיק ההשקעות שלך יורד ל 700,000 $. פירוש הדבר ש 40,000 הדולר שאתה מושך הוא אחוז גדול בהרבה מהתיק שלך - 5.7% במקום 4%. עכשיו אתה נמצא בביצת קן של 660,000 $.

כדי שתוכלו להתאושש מביצת הקן הראשונית של מיליון דולר בשנה הבאה, שוק המניות יצטרך לעלות ב 52% לפני שתוציאו ממנה את הוצאות המחיה של השנה הבאה. עד להתאוששות ההתאוששות, התיק שלך יראה הפסדים עצומים מכיוון שמכרת כל כך הרבה מניות כדי לייצר אותה כמות הכנסה. אתה לא צריך לקנות את הטבילה; כל מה שאתה יכול לעשות זה למכור אותו להפסדים.

דוגמה לסיכון רצף

נניח שפרשתם ב -1 בינואר 2000 כשמיליון דולר הושקעו בקרן אינדקס שעוקבת אחר ה- S&P 500. נניח שהלכתם לפי כלל 4% ומשכתם 40,000 דולר בשנת הפרישה הראשונה שלכם, ואז התאמתם את המשיכה כלפי מעלה ב -2% בכל שנה ל מהווים אינפלציה. איך ביצת הקן שלך הייתה מתפקדת במהלך 15 השנים הבאות?

כפי שאתה בוודאי יודע, 2000 עד 2015 לא היו מתיחות מהממות עבור מניות ארה"ב. בועת הדוטקום התפוצצה בשנת 2000 וגרמה לשלוש שנים נוראיות ברציפות. ואז, בשנת 2008, המיתון הגדול פגע. התשואה השנתית הממוצעת על ה- S&P 500 משנת 2000 עד 2014 הייתה 4.07%, ללא התאמה לאינפלציה.

אבל תאר לעצמך אם שלוש השנים האיומות משנת 2000 עד 2002 התרחשו בסוף התקופה של 15 שנה, ולא את ההתחלה. אם החלפת את התשואות משנת 2000 עד 2002 עם התשואות משנת 2012 עד 2014, איך זה ישפיע על תיק הפרישה שלך?

באופן דרמטי, מסתבר. פשוט על ידי החלפה כאשר החזרות אלה התרחשו, יתרת התיקים הסופית שלך בשנת 2014 תהיה גבוהה פי שלוש - 890,871 $ במקום סכום של 273,438 דולר בערך..

להלן מספר המספרים מעל 15 שנים בשני התרחישים:

בשני התרחישים התשואה השנתית הממוצעת זהה. ההבדל היחיד הוא סדר אותן החזרות.

סיכון רצף בשיעור משיכה גבוה יותר

ככל ששיעור הנסיגה גבוה יותר, כך סיכון הרצף גבוה יותר.

כדי להדגים את הקשר בין סיכון רצף לשיעור נסיגה, דמיין שני תאומים זהים, שכל אחד מהם פורש בתחילת שנת 2000. כל אחד מהם פועל על פי אותה נוסחת השקעה כנ"ל: ביצת קן של מיליון דולר שהושקעה בקרן העוקבת אחר S&P 500.

תאום אחד מושך 3.5% שמרן בכל שנה, ואילו השני חי גדול בשיעור נסיגה של 5%. להלן כיצד שיעור המשיכה הגבוה יותר משנה את ביצועי התיקים:

בשיעור משיכה של 3.5%, לתאום החסכני יותר יש עדיין 414,400 דולר בפורטפוליו שלהם בסוף 2014. לממכר הגדול נגמר הכסף, אירוע יום הדין בתכנון הפרישה.

ברור שלהוצאות שלך בפרישה יש השפעה עצומה על הסיכון של תיק התיק שלך לעלות לפני שאתה עושה. אך מלבד הורדת שיעור הנסיגה שלהם, מה עוד יכולים לגמלאים חדשים לעשות כדי להגן מפני סיכון רצף?

דרכים להפחתת סיכון רצף

איש אינו יודע מתי תיפסק ההתרסקות הבאה בבורסה. זה יכול לבוא מחר, או שזה יכול להיות הרבה שנים משם. עם זאת, למרות שאין לך שליטה על שוק המניות, אתה עדיין יכול לוודא שאתה מוכן להתרסקות מוקדמת בפרישתך על ידי ביצוע הפעולות הבאות.

1. המשך לעבוד במשרה חלקית

לפרוש מתפקידך במשרה מלאה, במתח מלא, במשרה מלאה לא אומר שאתה צריך להפסיק לעבוד לחלוטין. אתה יכול להמשיך לעבוד במשרה חלקית על פי לוח הזמנים שלך, או לעבוד במשרה מלאה לעשות משהו אחר שאתה אוהב.

יש המון סיבות טובות להמשיך לעבוד לאחר פרישתכם. אתה נשאר מאורס. אתה נשאר בקשר עם חיי החברה והקשרים שלך בעבודה. אולי אתה יכול אפילו לשמור על ביטוח הבריאות שלך.

כלכלית, עבודה במהלך הפרישה מספקת מקור הכנסה נוסף, מה שמותיר אותך פחות תלוי בביצת הקן שלך. אם שוק המניות מתרסק, אתה יכול להישען על ההכנסה מתפקידך במקום למכור מניות בזמן שהן במחירי מכירת אש.

2. גוו את הכנסות ההשקעה שלך

זכור, מספרי הדוגמה שלמעלה הניחו כי 100% מכספי הפרישה שלך הושקעו בקרן העוקבת אחר S&P 500. זה כמעט לא תיק מגוון.

במחקר של המתכנן הפיננסי ויליאם בנגן, ממנו ניסח את כלל 4%, הוא ניהל את המספרים שלו עם הקצאת אג"ח למניות 60/40. תיקי המדגם שלו חולקו בין 60% בעקבות S&P 500 ו- 40% שהושקעו באג"ח ממשלתיות ארה"ב לטווח הביניים.

אפילו בקרב מניות, משקיעים יכולים לגוון לתערובת של קרנות קטנות, בינוניות וגדולות. אתה לא צריך להשקיע רק בקרנות אמריקאיות. במקום זאת, נסה להשקיע בתערובת של קרנות אמריקאיות ובינלאומיות.

ואפשרויות ההשקעה שלך לא מסתיימות במניות ואגרות חוב. אתה יכול להשקיע בנכסים להשכרה, שטרות פרטיים, קרנות השקעה בנדל"ן (REIT), בקרנות הון פרטיות, או באתרי מימון המונים. אפשרויות אחרות כוללות קצבה, המבטחת מפני מתן ביצת הקן שלך, ואג"ח.

3. צור סולם אג"ח

סיכון רצף הוא הסיכון להתרסקות שוק גדולה בשנים הראשונות לפנסיה. אז למה לא להבטיח הכנסה ממקורות שאינם מניות באותה תקופה פגיעה?

עבודה היא אפשרות נהדרת, אך היא לא היחידה. אפשרות נוספת להכנסות בסיכון נמוך בתחילת הפרישה היא סולם אג"ח. זה נשמע טכני ומסובך, אבל זה לא. סולם אג"ח הוא פשוט סדרה של אגרות חוב שנרכשות אסטרטגית כך שכל סט מגיע לבגרות בזמן אחר ותחזיר את המנהל שלך לסדרה עוקבת..

לדוגמה, במקום להשקיע 100,000 $ באותה קבוצת אגרות חוב שכולן אמורות להתבגר בעוד 10 שנים, אתה משקיע 10,000 דולר בעשר קבוצות אג"ח שונות. המפתח הוא שכל מערכת צריכה להיות מתוזמנת להתבגר בשנה שונה במהלך 10 השנים הבאות.

בנוסף לריבית, תקבל 10,000 דולר בחזרה בכל שנה במשך 10 השנים הבאות. אם שוק המניות מצליח, אתה יכול להשקיע מחדש את הקרן או להפריש אותו במזומן. במקרה של התרסקות שוק המניות, אתה יכול לחיות על קרן האג"ח ולא על צורך למכור מניות במחירים נמוכים.

4. היו גמישים עם ההוצאות שלכם

אחת הדרכים להתגונן מפני סיכון רצף היא להישאר זריזים כך שתוכלו לחתוך את הוצאותיכם בפיקוד. אם שוק המניות מתרסק 30% בשנה שלאחר פרישתך, אתה רוצה למכור כמה שפחות מניות במהלך ההתרסקות.

אם היית צריך, היית יכול לחיות אך ורק על מקורות ההכנסה האחרים שלך, כמו אג"ח, נכסי שכירות וביטוח לאומי?

אפילו במהלך שנות קטיפה של עליות חזקות בשוק המניות, אם אתה יכול לבזבז פחות בשנים הראשונות לפנסיה ולמזער את המשיכות מהמניות שלך, אתה תהיה במצב חזק יותר כשמפולת תאונה. סקור את ההוצאות הקבועות והמשתנות שלך וחפש דרכים לקצץ את ההוצאות ולחיות בצורה יותר אכזרית בשנים הראשונות לפנסיה.

5. שמור על מזומן

בשלב מוקדם של פרישתך, ייתכן שתרצה להחזיק בקופת חירום גדולה מהרגיל. אם הגרוע ביותר קורה והתיק שלך נפגע מהתרסקות שוק, אתה יכול לחיות על החיסכון במזומן ולא למכור במהלך ההתרסקות.

אמנם, שמירת כסף במזומן מגיעה בעלות הזדמנות; זה יושב סרק, מאבד ערך לאינפלציה במקום לעבוד קשה בשבילך. אבל השקט הנפשי עשוי להיות שווה את זה בשנים הראשונות הקריטיות לפרישה.

6. מקורות קרנות גיבוי משתלמים

עד שהם פורשים, אמריקאים רבים בנו הון עצמי משמעותי בבתיהם. במידת הצורך, הם יוכלו למשוך את ההון הזה כדי לראות אותם דרך התרסקות שוק המניות.

אפשרות אחת היא קו אשראי ביתי (HELOC). בעלי בתים יכולים לקבל את הקו במקום, ללא שימוש, במקרה חירום. לאחר מכן הם יכולים למשוך את זה לפי הצורך כדי למזער את המשיכות במהלך התרסקות שוק המניות.

אפשרות שנייה היא משכנתא הפוכה. בעוד המשכנתא הפוכה מגיעה עם חסרונות משלהם, הם יכולים להוסיף מקור הכנסה נוסף כדי לראות אותך דרך התמוטטות שוק המניות.

מילה אחרונה

כשאתה מתכנן ומתכונן לפרישתך, פשוט היותך מודע לסיכון ברצף מעמיד אותך לפני הקהל.

בזמן שאתה עדיין עובד, נצל את חשבונות הפרישה המוגנים במס, כגון 401,000 ו IRA. ככל שתפסיד פחות כסף למסים, ביצת הקן שלך תגדל מהר יותר. אם אתה זכאי, דחף עוד יותר את יתרונות המס האלה באמצעות זיכוי המס של החוסך.

עם כל שנה של תשואות חיוביות בשוק המניות בפרישה, התיק שלך הופך להיות פחות רגיש לסיכון ברצף. בסופו של דבר היא מגיעה למסה קריטית בה מיתון רגיל ושווקי דובים כמעט ואינם מהווים שום איום כל עוד תשמור על שיעור הנסיגה הבטוח.

שוחח עם יועץ פרישה לקבלת ייעוץ בהתאמה אישית לגבי כספיך ומצבך. עם מספיק גמישות בהוצאות ומקורות הכנסה אחרים, תוכלו לישון בשקט בלילה, לא משנה עד כמה שוק המניות תנודד בפראות..

האם דנת בסיכון רצף עם יועץ? מה המליצו לך?