איסוף והשקעה ביין - עלויות, סיכונים, כיצד לקנות

אם להיות ברור, מרבית היין לא מתאים להשקעה לטווח הארוך, ולא סביר שתמצאו בציר שמייצר תשואות בולטות בעיניים. אבל אם אתה מתחייב למחקר ממצה ונמנע מביצוע רכישות שאתה לא יכול להרשות לעצמך, אתה יכול למצוא שזה תחביב מספק ומשתלם. בנוסף, גם אם הוא אף פעם לא מרוויח לך אגורה, אוסף היין שלך יכול להכיל כמקור הנאה לחברים ובני משפחה.

מהו יין בדרגה השקעה?

יין בדרגת השקעה הוא יין שיש לו סיכוי סביר להעריך בערכו לטווח הבינוני-ארוך, בדרך כלל לפחות חמש שנים. יין שאינו השקעה יכול להעריך גם בערך לאורך זמן, אך הוא אינו מוכר כהשקעה מתאימה על ידי מומחי השוק מכיוון שהוא אינו עומד בכל הקריטריונים הדרושים.

על פי לוח לבן של טרליס יין השקעות, יין אמיתי בהשקעה מהווה פחות מ -1% מכלל אספקת היין בעולם. הרוב המכריע של זה מגיע מאזורי היין האירופיים המצויינים, בעיקר בורדו, שמפניה, בורגונדי ורון בצרפת, וטוסקנה ופיימונטה באיטליה. קומץ של כורמים ספרדים, גרמנים, אוסטרים, אמריקאים ואוסטרלים מייצרים גם יין ברמה גבוהה.

מאפייני יין ברמה השקעה

Per Trellis, המאפיינים העיקריים של יין בהשקעה כוללים את הדברים הבאים:

• הסכמה ביקורתית. יש לדרג את היין בדרגת ההשקעה כ"קלאסי "או שווה ערך על ידי אחד או יותר מפרסומי היין המפורסמים, כגון" עורך דין יין "או" צופה יין. " "קלאסי" בדרך כלל משווה לממוצע 95 נקודות ומעלה בסולם דירוג של 100 נקודות.
• אילן יוצרים. ללא תלות בקונצנזוס ביקורתי, יינות בדרגת השקעה חייבים להיות מיוצרים על ידי יקבים או כורמים בעלי מוניטין ללא רבב. באופן כללי, מדד זה מעדיף יקבים שהוקמו על פני חדשים יותר.
• הערכת מחיר. היין, או הבציר הספציפי שמוערך או שנתיים קודמות מאותו מפיק, חייב להיות בעל תיעוד ברור של הערכת מחיר לאורך תקופה של 10 שנים ומעלה..
• אריכות ימים. על היין להגיע לבשלות שיא, לעיתים קרובות מתואר פשוט כ"שיא "או" שיא ", לפחות 10 שנים לאחר הביקבוק, ולהיות מסוגל להזדקן (בעודו נעים לשתות) לפחות 25 שנה. לעומת זאת, מרבית היינות שאינם השקעה מגיעים לשיא תוך שנה מיום הביקבוק, ופחות מ- 1% מכל היינות מגיעים לשיא לאחר 10 שנים.
• כמות ייצור. יין בדרגת השקעה זקוק לשוק משני נוזלי. אף שהם עשויים להיות בעלי ערך רב בתיאוריה, יינות המיוצרים בכמויות קטנות מאוד עשויים לעיתים רחוקות או לעולם לא להימכר, מה שמפחית או מבטל את התועלת שלהם כהשקעה. יחד עם זאת, יינות המיוצרים בתפוצה רחבה עשויים שלא להיות מספיק נדירים כדי לפקוד על מחירים גבוהים ולתגמל אספנים שרוצים לפדות. מעטים (אם בכלל) יינות באיכות ההשקעה מיוצרים בכמויות שמעל 20,000 מקרים (מקרה אחד שווה ערך לשנים עשר בקבוקי 750 מ"ל). אמנם אין מגבלת ייצור נמוכה וקשה ומהירה הנחוצה כדי להבטיח שוק משני נוזלי, אך יינות המיוצרים בכמויות של פחות מ -50 מקרים עשויים להיות נדירים מכדי להכריז על תחזיות אמינות של מחירים, במיוחד אם כל ההיצע מוחזק בידי קומץ אספנים.

טווח עלות לבקבוק

ערכו של יין בדרגת השקעה משתנה מאוד. זה תלוי במספר גורמים, כולל מתי היין מגיע לבשלות שיא (יינות נוטים להגיע לערך מקסימאלי בשיא או לפני הפסגה), אילן היוחסין של היקב, הערכה ביקורתית, מחסור והביקוש הנוכחי לבציר מסוים..

עם מעט יוצאים מן הכלל, אל תצפו לשלם פחות מ -30 דולר עבור בקבוק יין באיכות 750 השקעה. עם זאת, יינות בקצה התחתון של ספקטרום המחירים (בערך מתחת ל -200 דולר) הם בדרך כלל בעלי סיכון גבוה יותר למחיר - יתכן שהם לא מעריכים בערכם ככל שעובר הזמן.

לדוגמה, לשאטו סרג'ט דה גרויד לארוס, אדום מסנט ג'וליאן, צרפת, 2004 יש אילן יוחסין מצוין ובו בקבוקים עם תקוות גדולות. עם זאת, מבקר היין המפורסם רוברט פרקר איפיין אותו כ"אכזבה גדולה ", וכעת הוא נמכר בכ- $ 35 לבקבוק בבורסת היין ברי ברוס ורד לאחר שבקושי העריך בערך בכלל.

2008 הרמיטאז 'רוז', אדום שהופק על ידי דומיין פרטון בלס מיו, צרפת, ספג גורל דומה. זה דורג 89 מתוך 100 על ידי "Spectator Wine" - דירוג טוב, אך לא מרהיב, ונמכר בכ- $ 70 לבקבוק אצל ברי ברוס, בעיקר בגלל אילן היוחסין של פרטון. יינות פרטון אחרים מעריכים יותר מהר ועשויים למכור מספר פעמים כמות זו.

עם זאת, יינות מבוקשים מאוד - בין אם בגלל אילן יוחסין, הערכה ביקורתית, מחסור או גורמים אחרים - יכולים לעלות עד 100 דולר לבקבוק בשלב מוקדם של חייהם. ככל שהם מתקרבים ומגיעים לבשלות, יינות אלה יכולים להביא מאות או אלפי דולרים לבקבוק. על פי נתוני Wine Searcher, מאגר מחירי יין מקיף, היין היקר ביותר בעולם, פינו נואר שגדל והופק בכרם ריצ'בורג שבמחוז קוטה דה נויץ 'בבורגונדי, הוא בעל מחיר מכירה ממוצע של כ- 15,000 דולר לבקבוק 750 מ"ל על פני כל בצירים (המיוצר בעיקר בשנות השבעים והשמונים).

בניית אוסף יין - עלויות ושיקולים

איסוף יין הוא תחביב מבוסס, עם שורשים הנמתחים לפחות עד אמצע המאה ה -19. מאז שנות התשעים היא זכתה לטובת הזדמנות השקעה לגיטימית, הן עבור חובבים שרוצים לחלק את תשוקתם לרווח והן עבור משקיעים המבקשים פיזור תיקים. להלן מה שאתה צריך לדעת על בנייה ותחזוקה של אוסף אישי של יין בדרגת השקעה.

קנייה פיזית של יין בכיתה השקעה

כדי לבנות אוסף יין אתה צריך לקנות יין. כדי להרוויח מאוסף היין שלך, אתה צריך למכור את היין שלך באמצעות פלטפורמה מכובדת וחוקית.

למרבה הצער, קשה למצוא יין בדרגת השקעה בחנות המשקאות המקומית שלך, ואתה בהחלט לא יכול למכור את היין שלך ישירות לחובבי המשקאות של בוב או שווה ערך. נסה במקום זאת את שלוש האפשרויות הבאות:

• מכירות פומביות. בתי מכירה פומבית ידועים כמו סותביס מציעים מכירות פומביות של יין באופן אישי לאורך כל השנה. מכירות פומביות של יין לצדקה, כגון מכירה פומבית של יין של ניו יורק (NYIWA), פופולריות אף הן, למרות שלעתים קרובות הן מגיעות עם מחיר כניסה (175 דולר עבור NYIWA, הכולל ארוחת ערב). בין אם מדובר בצדקה או ברווח, מכירות פומביות של יין באופן אישי מחייבות בדרך כלל את הקונים לשלם עמלות נוקשות (הידועות גם כפרמיות הקונה) לבית המכירות. למשל, כריסטי מחייבת בין 17.5% ל 22.5% ממחיר המכירה הסופי, תלוי במיקום. עם זאת, מכירות פומביות אלה הן דרך נהדרת למצוא ולמכור בצירונים מבוקשים, ולחוות בתרבות יין גבוהה פלוטין..
• מכירות פומביות מקוונות. אם אינך מעוניין לנסוע למכירה פומבית, אתה יכול לבחור מכמה אתרי מכירות פומביות מקוונות, כולל VinFolio, WineBid ו מכירות פומביות של יין ספקטרום. אתרים אלה בדרך כלל מחקים eBay, ומציעים מכירות פומביות מוגבלות בזמן באופן רציף. עלויות לקונים שונות מאוד. חלק מהאתרים, כגון WineCommune ו- CellarBid, אינם גובים עמלות עבור קונים, בעוד ש Spectrum Wine Auctions גובה פרמיה של קונה של 20%. (אי אפשר להסביר חלקית את הפער בכך שספקטרום כולל עלויות משלוח בפרמיה של הקונה, ואילו אתרי מכירה פומבית של יין "מוזלים" מחייבים את הקונים לבצע ולשלם עבור הסדרי המשלוח שלהם בעצמם.)
• חילופי יין מקוונים. שלושת חילופי היין המקוונים הידועים ביותר הם Cavex, Exchange International Vintners Exchange (Liv-Ex), ו- Berrys 'Broking Exchange (BBX). למרות שלושתם ממוקמים בבריטניה, הם מצוידים לאחסן יין שנרכש ללא הגבלת זמן ויכולים לשלוח באופן בינלאומי (בכפוף למגבלות מקומיות - בדוק את החוקים הנוגעים למשלוח אלכוהול במדינתך). החלפות הללו מציעות גישה ליינות נמוכים (החל בכ- 12 דולר לבקבוק 750 מ"ל ב- BBX), יינות בינוניים ומחירים. לעתים קרובות הם לא גובים דמי קונה או עמלות אחרות עבור הקונים - לא CaveX ולא BBX כן. יש להם גם אפשרויות בחירות אדירות: למשל, ב- BBX יש בערך 14,000 יינות שונים במלאי. עם זאת, לא כל יין העוסק בבורסות אלו מבחינה טכנית כשיר להשקעה. אם אתה רציני בקנייה רק יינות ברמה השקעה, קנו בזהירות והכינו שיעורים.
• חנויות ייעודיות. חנויות יינות ייחודיות נוטות לשאת יינות שמתבגרים היטב, כולל יינות ברמה טובה להשקעה מיצרנים מהאזורים הגבוהים ביותר. עם זאת, הבחירה עשויה להיות מוגבלת יחסית להחלפות מקוונות, ויינות מבוקשים באמת עשויים להיעדר. אין עמלה או פרמיית קונה הקשורה לרכישה מחנות.
• כרמים. בהתאם לחוקים בתחום השיפוט שלך, יתכן שתוכל לקנות ישירות מכרם מבלי לחייב פרמיה של קונה (למעשה, מכיוון שמכירות ישירות פסקו את המתווך, תוכל למצוא מבצעים מעולים בשיטה זו). אם גם אתה וגם הכרם נמצאים במצב שמתיר משלוחי אלכוהול, אתה יכול לקנות את היין שלך באינטרנט ולשלוח אותו למקום מגוריך. אם לא, עם זאת, אתה צריך לקנות את היין באופן אישי ולהעביר אותו באופן אישי הביתה. זה יכול להיות מסובך ויקר: בהתאם לחוקי מדינתך, יתכן שתזדקק לרישיון זמני מלוח בקרת המשקאות הממלכתי שלך. וקניית יין ישירות מכרם בינלאומי יכולה להיות כמעט בלתי אפשרית.

מיסים ועלויות משלוח

בנוסף לכל פרמיית הקונה שאולי תצטרך לשלם, אתה יכול לצפות למסים ולדמי משלוח בגין רכישת היין שלך.

רכישת יין כפופה למסים על הבלו הממלכתיים והפדרליים (המכונים לעיתים "מיסי יוקרה") שמשתנים לפי סוג יין וחוזקם, וכן לפי תחום השיפוט - וזה בנוסף למסי מכירות ממלכתיים ומקומיים. על פי נתוני הלשכה לאלכוהול, טבק וכלי נשק (ATF), המס הבלו הפדרלי נע בין 1.07 דולר לגלון ל -3.40 דולר לגלון, תלוי בחוזק ובסוג. מיסי הבלו במדינה נעים בין 0.11 $ ל 3.16 $ לגלון, תלוי במיקום, בסוג היין ובעוצמת היין. מיסים על הבלו מוטלים בדרך כלל על המוכר (או המתווך, כגון בית מכירות פומביות) ומועברים לקונה.

דמי המשלוח יכולים להשתנות באופן נרחב, תלוי במיקומכם, במיקום של המוכר ובמקום ממנו אתם קונים. העמלה לכל בקבוק בדרך כלל פוחתת עם נפח המכירה, ולכן רכישה רב-פרשתית חסכונית בהרבה במדד זה מאשר רכישת בקבוק או שניים. לדוגמה, עבור בקבוק בודד, WineBid גובה $ 15 עבור משלוח יבשה רגיל לרוב המקומות ביבשת ארצות הברית. עבור מקרה שלם, המשלוח היבשתי הרגיל בארה"ב היבשתית הוא 33 $.

מקור

מקוריות הוא הנוהג של מעקב אחר שרשרת הבעלות על פריט מסוים כמה שיותר רחוק ככל האפשר, מצבו וטיפולו באותה תקופה, והאותנטיות הכוללת שלו (אישור שמה שיש בבקבוק תואם את מה שעל התווית). חשוב להבטיח שתשלמו מחיר הוגן עבור היינות בדרגת ההשקעה שלכם ותמקסמו את ערכם כאשר הגיע הזמן למכור.

שיטות עבודה מומלצות הקשורות למקור כוללות:

• קבלת תעודת מקוריות של היינן, במידת האפשר
• סקירת רשומות בעלות ואחסון לטווח הארוך - במקום בו הוחסן היין בנקודות זמן שונות
• סקירת נתוני אחסון מפורטות, כולל גרפים של תנאי טמפרטורה ולחות לאורך זמן

אפליקציות ושירותים כמו CellarTracker ובעלי יין אוספים ומאחסנים חלק ניכר ממידע זה (כולל נתוני אחסון מפורטים) במקום אחד, ומפחיתים את הסבירות שהאשמות יאבדו או יפורשו באופן שגוי. אם אתה מתכנן למכור את היין בדרגת ההשקעה שלך בעתיד, מומלץ בחום להשתמש בתוכנית כזו כדי לעקוב אחר ניהול האוסף שלך ולנהל אותו.

אחסון אוסף היין שלך: פרוטוקולים ועלויות

אם אתה רוצה שהיין שלך יתיישן כמו שצריך וישיג את הפוטנציאל המרבי שלו, גם מבחינת הטעם וגם הערך, עליך לאחסן אותו בתנאים מבוקרים בקפידה. אחסון מבוקר זה מכונה בדרך כלל "סלולר". ישנן שתי דרכים עיקריות למרתף יין: בניית מרתף אחסון בהתאמה אישית בנכס שלך, או שימוש במתקן ציבורי בעל מוניטין, בין אם עצמאית ובין אם קשורה להחלפת יין מקוונת..

לאחסן אותו בעצמך

היתרון הגדול ביותר באחסון היין שלך בנכס שלך הוא היכולת לגשת אליו בכל עת שתרצה. עם זאת, כדי להתיישן כמו שצריך, היין זקוק לסביבה קרירה ולח יחסית. האידיאל הוא 55 מעלות (50 עד 60 מעלות זה בסדר) פרנהייט וכ 60% לחות יחסית (50% עד 70% מקובל). אמנם זה אולי נשמע כמו הרמה הנמוכה ביותר של הבית שלך, אך לעולם לא כדאי לאחסן יין בדרגת השקעה במרתף לא גמור. הסיכון לפגיעה בעובש, בלחות ובטמפרטורה פשוט גדול מדי.

במקום זאת, השקיעו במרתף יין אטום ובקרת אקלים המסוגל להחזיק כמה מאות בקבוקים. העלויות שונות מאוד: יחידות קירור יין (HVAC מתמחות) עולות לפחות 1,000 דולר ונעות בערך 10,000 דולר. דלתות אטומות אוויריות עולות בין 1,000 ל -4,000 דולר, מתלים עולים 2 עד 15 דולר לבקבוק, וריצוף עולה לפחות 5 דולר למטר מרובע..

אם המרתף שלך אינו צמוד לביתך, ייתכן שתצטרך גם אזעקת אבטחה (מנויים חודשיים הנעים בין $ 29 ליותר מ- $ 100, בתוספת עלויות התקנה שנעו בין $ 0 ליותר מ- $ 1,000, תלוי בספק האבטחה שלך) וחישת תנועה אורות ($ 35 ליותר מ- $ 300, תלוי בהתקנה שלך).

לבסוף, כל אוסף יין גדול, זקוק לביטוח אוספי יינות ייעודי כדי להגן עליו מפני שריפה, שיטפון, רעידת אדמה, נזקי משלוח, אסונות טבע מסוימים וסכנות אחרות. עלויות הכיסוי מתחילות בדרך כלל מ- $ 0.40 לשנה, ל 100 $ של יין, אך יכולות לעבור על $ 1 לשנה, לכל $ 100 של יין, תלוי בגורמים כמו ביטחון ופגיעות הבית שלך בסכנות טבעיות..

אחסונו במתקן מקצועי

מרבית מומחי היין ממליצים לחנות את היין שלך במתקן אחסון מכובד. מתקני אחסון יין מקצועיים דואגים לכל שיקולי האבטחה, בקרת האקלים ומניעת האובדן החיוניים לאחסון יין לטווח הארוך. ישנן מספר אפשרויות אחסון מקצועיות שונות: מתקנים המוחזקים על ידי בתי מכירות פומביות ומחליפים, מתקני אחסון יינות ייעודיים ומתקני אחסון עצמי עם יחידות אחסון יינות מיוחדות. עלויות אחסון שנתיות בכל שלושת סוגי המתקנים מתחילים בכ- $ 300 לחלל בגודל 3 'x 3' (המסוגל להחזיק יותר מ- 200 בקבוקים) ועולים משם..

מכירת היין שלך

אמנם שתיית היין שלך בהשקעה עשויה להיות לא הדבר הגרוע ביותר בעולם, אך זו לא הדרך הרווחית ביותר להיפטר מהקולקציה שלך. למרבה המזל, ישנן מספר דרכים נפוצות למכור יין לאספנים אחרים ולחברי עקב עם קהל השתייה.

איפה, איך, ועלויות למכור

המקומות הנפוצים ביותר למכירת יין בדרגת השקעה הם:

• מכירות פומביות. בתי מכירות פומביות כמו סות'ביס, כריסטי, וקונדט ומורל אנד קו מציעים הזדמנויות למכירה ויכולים להיות שימושיים במיוחד אם אתה מוריד יינות בעלי ערך רב. עם זאת, מכיוון שמכירות פומביות עשויות להופיע במיקום ספציפי ובתקופות ספציפיות, יתכן שתצטרך לתכנן מראש. כמו כן, בתי מכירה פומבית נוטים לגבות דמי מכירה גבוהים למדי. אלה נבדקים בדרך כלל בסולם הזזה השוקל גורמים כמו איכות, כמות מכירה ומפיק, ועשויים לנוע מכלום עד 20%. ככל שהקולקציה שלך יקרה יותר, כך סביר להניח שדמי המכירה שלך יהיו נמוכים יותר או ויתור עליהם לחלוטין.
• מכירות פומביות מקוונות. אתרי מכירה פומבית של יין כמו VinFolio, WineBid, and Spectrum Wine Auctions הם גם מקומות מכירה גדולים. עלויות המכירה משתנות מאוד. למשל, במכירה פומבית של יין ספקטרום, הקונים מתייחסים לכל העלויות, כאשר המוכרים מקבלים את מלוא הסכום של המכירה. בינתיים, WineBid לוקח עמלה של בין 14% ל 20% ממחיר המכירה, ומעבירה רק 80% עד 86% למוכר. WineCommune נמצא באמצע, כאשר העמלות נעות בין 2% ל- 5% (תלוי במחיר המכירה). כמו כן, אתרי מכירה פומבית מסוימים מטילים מגבלות מינימום למשלוח בכל מקום בין $ 1,000 ל- $ 10,000 - למשל, WineBid's הוא 2,500 $.
• חילופי יין מקוונים. קייבקס, בורסת הכורמים הבינלאומית של לונדון (Liv-Ex), בורקס ברוקינג בורקס (BBX) ומחלפים מקוונים אחרים, מקלים על כל מכירות בין אנשים. למרות שמכירת מינימום מכירות משתנה לפי החלפה, יתכן שתוכל למכור מעט כמו בקבוק אחד בכל פעם. במקרים אחרים, סף המכירה המינימלי עשוי להיות מקרה בודד או סכום מטבע ספציפי. עמלות המכירה משתנות מאוד: CaveX גוזלת רק 3% ממחיר המכירה הסופי ומעבירה 97% למוכר, בעוד BBX גוזלת 10% ממחיר המכירה הסופי..

מיסים על מכירות יין

מס הכנסה מגדיר יין בדרגת השקעה (יחד עם אומנות יפה, מטבעות נדירים, מזכרות ספורט, ושיעורי נכסים מוחשיים אחרים) כאספנות. על פי סוכנות המס הפדרלית, מוכרים שמחזיקים את היין שלהם לפחות שנה חייבים במס בגין אספנות (סוג של מס רווח הון) בשיעור מקסימאלי של 28%.

רווחים על יין המוחזקים פחות משנה מחויבים במס כהכנסה רגילה - שיעורי שולי עד 39.5%. (כדי לאשר את חבות המס הצפויה שלך, הקפד להתייעץ עם מס הכנסה או עם גורם מיסוי לפני המכירה.) תלוי היכן אתה גר ו / או היכן שאתה מוכר את היין שלך (למשל, אם אתה מוכר אותו במכירה פומבית או באמצעות מכירה פרטית מחוץ למדינת ביתך), יתכן שאתה אחראי גם על מיסים מקומיים.

גורמים המשפרים את הערכות היין בדרגת השקעה

יין בדרגת השקעה יכול להיות סמל סטטוס רב עוצמה. לאמיתו של דבר, כלכלנים מסווגים יין בדרגת השקעה כתוצר Veblen. בניגוד לרוב השווקים, בהם הביקוש יורד ככל שהמחיר עולה, שוק סחורות הוובלן הוא הפוך: הביקוש והמחירים עולים בפרופורציה, לכאורה מנוגדים לחוק הבסיסי של היצע וביקוש. פריטים אחרים המסווגים בדרך כלל כסחורות Veblen כוללים אמנות יפה, מזכרות ספורט ומכוניות קלאסיות מסוימות.

כמה גורמים ספציפיים שהעלו לאחרונה את ערך היין בדרגת ההשקעה והגדילו את העניין הכללי ביין ככיתת נכסים, כוללים:

• הגברת הביקוש בעולם המתפתח. צמיחה כלכלית מהירה בסין, הודו ואזורים אחרים בעולם המתפתח הרחיבה באופן דרמטי את שורות בעלי ההון שם. האליטות שהוסמכו זה עתה רואות ביין הן השקעה לגיטימית והן כסמל סטטוס, מה שמניע את הביקוש העולמי.
• תשוקת המשקיעים לתיקים מגוונים. על פי לוח הטרליס, שווי היין בדרגת ההשקעה מראה מעט מתאם עם שיעורי השקעה מסורתיים, כמו מניות, איגרות חוב ומתכות יקרות. לדוגמה, בורסת הכורמים הבינלאומית לונדון 100 (Liv-Ex 100), מדד לערך השוק המשני של 100 יינות בדרגת השקעה, מראה מתאם 10.5 שנים של 0.34 עם S&P 500, 0.26 עם הדאו ג'ונס. מדד הסחורות -UBS, ו- 0.13 עם מחיר הזהב. (בהקשר זה, מתאם מתאר את הקשר הליניארי בין שני מדדים - כיצד השניים נעים זה בזה. מתאם של 0 פירושו אין קשר בכלל, ואילו מתאם של 1 פירושו שהשניים נעים בהרמוניה מוחלטת, ו- מתאם של -1 פירושו שהשניים נעים באופוזיציה מוחלטת.)
• הופעת שוק משני חזק. האינטרנט הקל מתמיד לקנות ולמכור יינות ברמה גבוהה של השקעה, או מניות בקרנות המחזיקות יינות ברמה השקעה. כיום קיימים מספר שוקי יין משניים מקוונים, ביניהם בורסת הכורמים הבינלאומית בלונדון (Liv-Ex), בורקס בורקינג בורקס (BBX) ו- CaveX. למרות ששלושה אלה ממוקמים בבריטניה, הם פתוחים למשקיעים בינלאומיים, כולל אזרחי ארה"ב. אפשר גם להשקיע ישירות בקרנות יין, כמו קרן הנכסים בבקבוקים ומנהלי נכסי יין. קרנות אלה רוכשות כרטיסי השקעה בכמויות גבוהות, תוך שימוש בשיטות ניתוח מתוחכמות לזיהוי הזדמנויות משכנעות. עם זאת, קרנות היין נפתחות בדרך כלל רק לאנשים פרטיים או למשקיעים מוסדיים בעלי ערך נטו גבוה, ומגיעים עם שלל סיכונים ייחודיים שהופכים אותם לא מתאימים למשקיעים מתחילים..

חסרונות וסיכונים של שמירה על אוסף היין שלך

כמו כל השקעה אחרת (או תחביב יקר), איסוף יין מגיע עם כמה חסרונות וסיכונים. חלק מהבולטים יותר כוללים:

• עלות גבוהה מראש. יין יכול להיות השקעה יקרה. בקבוקי יין מבוקשים באמת יכולים לעלות 500 $, 1,000 $, ואף יותר מכך, מה שמקשה עליהם לממן. גם אם תגביל את האוסף שלך לבקבוקים בשווי פחות מ 100 $ בזמן הרכישה, יכול להיות שייקח לך שנים לבנות אוסף גדול, תלוי בכמה כסף אתה יכול להקדיש. במהלך תקופה זו אתה צריך לשלם עלויות אחסון וביטוח.
• סיכון איכותי. בטוח שדברים לא קיימים בעולם של איסוף יין והשקעה. אפילו יקבים וכינויים עם אילן יוחסין ללא דופי ומוניטין לאיכות יכולים לייצר יינות גוון שאינם משיגים ערך לאורך זמן. זו הסיבה שמומחים רבים ממליצים לאסוף ולהשקיע ביינות שאתה נהנה מהם ולא לבזבז יותר מדי על אף בקבוק אחד. אם בציר מסוים לא יוצא החוצה, לפחות תוכלו לשתות אותו - ועשיית כך לא תשבור את הגדה.
• הונאה. אף כי הונאה איננה משתוללת בעסקי היין, זה קורה. חלק מהתכניות הן מסיביות בהיקפם: על פי דקנטר, רמאי בשם רודי קורניוואן הרוויח לפחות 35 מיליון דולר בייצור ומכירה של יינות בורגונדי מזויפים במהלך אמצע שנות האלפיים. נדרשו שנים עד שמומחי יין וסוכנויות אכיפת החוק התפסו - קורניוואן לא נעצר עד 2012. לכן, אם אתה מעוניין בקצה הגבוה של שוק היין, חפש הנחיות ואימות ממומחי יין בעלי מוניטין עצמאיים..
• סיכון חיצוני. הביקוש ליין בדרגת השקעה לרוב נתון לחסדי גורמים שקשורים במעט ליין. שוקי יין רבים נתמכים על ידי אספנים ואנשים עשירים בעולם המפותח. שינוי תנאים כלכליים או פוליטיים במדינות כמו סין, רוסיה והודו יכולות להשפיע עמוקות על התנהגותם של אספנים וצרכנים שם. לדוגמה, על פי בלומברג, הביקוש הסיני ליינות בורדו צנח בכ -30% במהלך המחצית השנייה של 2014, בתגובה לפיצוח המפלגה הקומוניסטית בשחיתות והוצאות מפוארות בקרב בעלי תפקידים בה. זה ריכך את השוק הרחב יותר לכוסות בורדו, והדכא באופן זמני את ערך הנייר של אחזקות אספני בורדו.
• מחזיק שיא עבר. כאספן יין, מעבר הזמן הפשוט יכול להיות החבר הגדול ביותר שלך. אחרי הכל, יין בדרך כלל משיג ערך שיא רגע לפני שהגיע לפדיון שיא. מצד שני, זמן יכול להיות גם האויב הגרוע ביותר שלך. אם תחכה למכור בקבוק עד שהגיע זמן רב לפדיון, הקונים לא יהיו מוכנים לשלם את מה שאתה חושב שהוא שווה. זה יכול לחתוך את הרווח שלך ממכירה בסופו של דבר או להכריח אותך לקחת הפסד חלקי או מוחלט - או על ידי מכירה במחיר מוזל או טביעת צערך בכוס ה"השקעה "שלך.
• סוגים אחרים של אובדן. יין הוא טוב מוחשי, שביר. ישנן דרכים רבות להרוס אוסף יין: שריפה, שיטפון, עובש, רעידת אדמה, טיפול גס, גניבה ועוד. אף כי פוליסת הביטוח שלך עשויה לכסות את הערך הנקוב של האוסף שלך, היא עלולה לא לפצות אותך על שווי השוק האמיתי של הבקבוקים שאבדת. אתה יכול להפחית את הסיכון שלך לאובדן מונע על ידי סלילת היין במתקן אחסון מקצועי.

מילה אחרונה

למרות שיין בדרגת השקעה אכן מציע הזדמנויות לגיטימיות עבור משקיעים מנוסים, הוא מגיע עם שלל שיקולים שאתה לא צריך לדאוג מהשקעות מסורתיות יותר. כל ההשקעה כרוכה בסיכון לאובדן קרן, אך השקעות לא-קונבנציונליות כמו יין יכולות להיות מסוכנות במיוחד - גם אם אלה "יודעים" נשבעים שהם לא.

אם אתה באמת רציני באיסוף יין בדרגת השקעה, עליך לדבר עם יועץ השקעות עם ניסיון בתחום זה. אחרת, אולי עדיף שתשתובב באיסוף יין כתחביב - אם אתה יכול להרשות זאת לעצמך. כתחביב, אתה יכול להרוויח מסודר על בקבוק או שניים פה ושם, אם אתה יכול להביא את עצמך להיפרד מכל דבר אחר. אבל אם לא, זה לא סוף העולם. בניגוד לרוב פריטי אספנות אחרים, היין אכן טעים.

האם אתה מכיר מישהו שאוסף יין?