מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) כמדד לאינפלציה - כיצד משתמשים בו

מדד המחירים לצרכן הוא אחד הנתונים החשובים ביותר שחושבת על ידי הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (BLS). זה משקף את קצב האינפלציה שהתרחשה מתקופה לתקופה, ומאפשר לך להבין מדוע הדולר שלך קונה פחות היום מאשר אתמול. הפדרל רזרב משתמש במדד כדי לקבוע מדיניות מוניטרית, והקונגרס שוקל אותו בקביעת התאמות יוקר המחיה להטבות ומסים פדרליים.

להלן מה שאתה צריך לדעת בכדי להבין את מדד המחירים לצרכן וכיצד הוא משפיע על כלכלת המדינה - והשורה התחתונה שלך.

מהו מדד המחירים לצרכן?

בפשטות, מדד המחירים לצרכן הוא מדד משוקלל לשינוי במחירים שמשלמים צרכנים טיפוסיים עבור אוסף מייצג של סחורות ושירותים לאורך זמן. ה- BLS משתמש בשילוב של נתוני דגימה וניתוח סטטיסטי כדי לקבוע את המחיר עבור קטגוריה קבועה של סחורות ושירותים שנצרכה על ידי תא משפחתי בתקופה מסוימת. השוואה של מחיר המדד לשני מועדים קלנדריים מספקת קירוב מקרוב של האינפלציה בין שתי התקופות.

שלושה מדדים נפרדים, אם כי קשורים, מתפרסמים מדי חודש:

• מדד המחירים לצרכן לכל הצרכנים העירוניים (מדד מדד המחירים לצרכן). נתון זה מייצג את הרגלי הקנייה של תושבים עירוניים ומטרופולינים. זה לא כולל עובדים כפריים, אנשים שמתגוררים מחוץ לסטטיסטיקה של מטרופולין (MSA), אנשי צבא או עובדים במוסדות כמו בתי כלא ובתי חולים.
• מדד המחירים לצרכן לעובדי שכיר עירוני ועובדי פקידות (מדד מדד המחירים לצרכן). מדד זה, תוך שימוש באותם נתוני מחירים, הוא קבוצה קטנה יותר של אוכלוסיית מדד המחירים לצרכן הכוללת עובדי פקידות, מכירות, שירות ובנייה, יחד עם עובדים. לא נכללים בחישוב זה עובדים מקצועיים ושכירים, גמלאים, עובדים במשרה חלקית ועצמאיים ומובטלים.
• מדד המחירים לצרכן עבור כל הצרכנים העירוניים (C-CPI-U). מדד המחירים המשוריינים שנוצר בשנת 2002 מבוסס על ההנחה הכלכלית כי הצרכנים מחליפים פריטים במחיר גבוה יותר במוצרים דומים במחירים נמוכים יותר. במילים אחרות, הצרכנים מקבלים איכות נמוכה יותר בעלויות נמוכות יותר. מדד זה משתמש באותה אוכלוסיה ופריטים שנרכשו כמו מדד המחירים לצרכן, אך מתאים אותם לשקף את המוצרים והשירותים התחליפיים במחיר נמוך יותר. כתוצאה מכך מדד ה- C-CPI-U תמיד נמוך מה- CPI-U.

בנוסף לשלושת המדדים העיקריים של מדד המחירים לצרכן, BLS מפרסם קבוצות משנה חודשיות או דו-חודשיות של אינדקסים המתאימים לאזורים ספציפיים ולמוסד ה- MSA וכן מוצרים ושירותים נבחרים עבור מדד המחירים לצרכן ומדד המחירים לצרכן..

היסטוריה של מדד המחירים לצרכן

קודמו של מדד המחירים לצרכן, מדד יוקר המחיה, נוצר כדי לסייע בפתרון אי שקט מעבודה בעקבות מלחמת העולם הראשונה. בגלל המלחמה, מחירי הסחורות עלו בכמעט 19% בשנה משנת 1917 עד 1919, בעוד השכר קפאה על שמריה. כתוצאה מבעיות עבודה, במיוחד בערי בניית ספינות, מועצת התאמת העבודה בבניית ספינות והמועצה הלאומית לעבודה במלחמה הפנו את BLS לפתח מדד יוקר מחיה שכלל "אוכל, בגדים, שכר דירה, דלק ואור, ריהוט ו סחורה שונה."

תחת מחלקת העבודה, BLS פיתח ודיווח לראשונה בשנת 1919 על מדד יוקר המחיה. זה היה סיכום חצי שנתי של נתוני מחירים עבור מוצרים ושירותים מסוימים ("סל שוק") שנרכש על ידי שכר למשפחות ב -32 ערים, והיא נועדה לייצג את יוקר המחיה של בעלי שכר תעשייתי ממוצע בכל אזור עירוני. השוואת אינדקסים ממועדים שונים או מערים נפרדות סיפקה את עליית השכר היחסית הנחוצה לשמירה על רמת חיים זהה לתקופה או בעיירה אחת לעומת אחרת..

בשנת 1935 הציג ה- BLS את הגרסה הראשונית שלו למדד המחירים לצרכן, שחישבה יותר פריטים ושילבה את הנתונים מערים בודדות כדי לפתח נתון מורכב יחיד. בשנים שלאחר מכן, המידע שנאסף שונה והורחב כך שייצג טוב יותר את הצרכן העירוני הטיפוסי ואת השינוי בערך הדולר עבור המדינה כולה.

בעוד שמדד המחירים לצרכן מכונה בדרך כלל מדד יוקר המחיה, לא ניתן להשתמש במדד המחירים להשוואה של עלויות מחיה מתחום לתחום. הממשלה הפדרלית כבר לא מפרסמת מדד יוקר מחיה רשמי. עם זאת, ניתן להשיג השוואה כזו ממקורות פרטיים, כולל חברות נדל"ן לאומיות ומומחי מעבר דירה.

כיצד מחושב מדד המחירים לצרכן

אמנם קל להבין את התהליך שמאחורי מדד המחירים לצרכן, אך הנוהל לחישוב המדד מצריך איסוף נתונים נרחב, טכניקות דגימה מתוחכמות והסתמכות על הנחות תיאורטיות מסוימות. המאמץ הנדרש לאיסוף הנתונים העומדים מאחורי החישובים הוא יוצא דופן ורצוף. התהליך כולל:

• בניית "סל שוק". על פי נתוני סקרי הוצאות צרכנים שנאספו במשך שנתיים, BLS קובע את זהותם וכמויותם של כל הסחורות והשירותים שנרכשו על ידי אוכלוסייה מסוימת - למשל, כל העובדים העירוניים (CPI-U). לאחר מכן ממיין BLS פריטים אלה ליותר מ -200 קטגוריות ושמונה קבוצות עיקריות: מזון ומשקאות, דיור, ביגוד, תחבורה, טיפול רפואי, בילוי, חינוך ותקשורת, וסחורות ושירותים אחרים. פריטים שלא נכללים כוללים מוצרים ושירותים בחינם - כולל אלה שמספקת הממשלה ללא עלות - השקעות, ביטוח חיים, בתים או מתנות במזומן ליחידים או לצדקה..
• שקלול כל פריט בסל. BLS מקצה לכל פריט אחוז מסוים מסך ההוצאות לתקופה, ובכך מקבע את הפריטים ואת חלקם היחסי בעלויות סל השוק. הרכב הסל ואחוזיו כמעט ולא משתנים - זה מכונה בסטטיסטיקה "מדד מחירים במשקל קבוע" - כך שיהיה קל יותר להשוות מחירים בין תקופות שונות. כאשר נעשה התאמה בסל השוק, BLS מחליפה פריט הדומה ביותר למוצר או לשירות הישן.
• חישוב עלויות הסל. BLS אוספת נתוני שוק על כ- 80,000 פריטים בכל חודש. כל פריט מעקב על ידי עובדי BLS שמתקשרים או מבקרים באלפי חנויות קמעונאיות וחברות שירות כדי לפתח את המחיר הממוצע לחודש. מכיוון שהפריטים ואחוזי העלות שלהם קבועים, המשתנה היחיד מתקופה לתקופה הוא מחיר הפריט. סכום השינוי במחירים עבור כל פריט מתקופה אחת למשנהו משקף את שינוי המחיר הכולל בין התקופות.
• חישוב מדד המחירים לצרכן. דרושה "שנת בסיס" לחישוב המדד. שנת הבסיס היא השנה הראשונה בסדרה והופכת לנקודת המוצא להשוואה לשנים אחרות. מדד המחירים לצרכן בשנת הבסיס תמיד שווה ל 1.0, או 100% מעלות סל השוק. בעוד שכל שנה שעברה יכולה לשמש כשנת הבסיס לחישוב, BLS משתמשת כיום ברמת המדד הממוצעת של התקופה שבין 1982 ל -1984. פרק 17 בספר השיטות של BLS מספק הסברים נוספים ודוגמאות לחישובי מדד המחירים לצרכן..

מדד המחירים לצרכן ושיעור האינפלציה

לרוב, ההבדלים במדד המחירים לצרכן מתקופה לתקופה הם ייצוג נאות של האינפלציה מכיוון שהיא משפיעה על צרכנים באמצעות עליית מחירים. מדדים אחרים עשויים להיות מדויקים יותר למטרות כמו הבנה כיצד האינפלציה משפיעה על התוצר המקומי הגולמי (תוצר) (Deflator תוצר), יבוא ויצוא (IPP), או שכר ומשכורת (ECI).

שיעור האינפלציה הוא אחוז העלייה במחירי הסחורות והשירותים לאורך זמן. זה מחושב על ידי חלוקת ההפרש בין מדד המחירים לצרכן לשנת הבסיס לשנת ההשוואה במדד המחירים לצרכן של שנת הבסיס וכפלת התוצאה ב 100. ה- BLS מספק מחשבון מקוון קל לשימוש שמבצע את ההרמה הכבדה עבורך. המחשבון מציג את ההבדל בכוח הקנייה מתקופה לתקופה, שבקלות ניתן לתרגם לשיעור אינפלציה.

לדוגמה, ל- 1,000.00 דולר בינואר 2010 יש כוח קנייה זהה ל- 1.161.64 $ בינואר 2019. כדי להמיר מידע זה לשיעור האינפלציה, היית:

1. קבע את ההפרש בין כוח הקנייה בכל תאריך: 1,161.64 $ - 1,000.00 $ = 161.64 $
2. חלקו את ההפרש (161.64 $) בכוח הקנייה הראשוני (1,000.00 $) והכפלו ב 100 לקביעת שיעור האינפלציה בתקופה: (161.64 $ ÷ 1,000.00 $) x 100 = 16.164%

כיצד משתמשים במדד המחירים לצרכן?

מדד המחירים לצרכן משפיע על מיליוני אזרחים ואינם אזרחים, באמצעות השימוש בו כאינדיקטור כלכלי וכדרגנוע תשלומים בהסכמים קיבוציים, חוזי עבודה אישיים, חוזי שכירות על נדל"ן וציוד לטווח ארוך ותוכניות סיוע ממשלתיות..

1. אינדיקטור כלכלי

מדד המחירים לצרכן הוא המדד הפופולרי והחיוני ביותר המשמש למדידת אינפלציה וחשוב במיוחד בניהול מדיניות מוניטרית ופיסקלית ממשלתית..

• מדיניות מוניטרית. המדיניות המוניטרית, המנוהלת באמצעות מערכת הפדרל ריזרב, מסדירה את היצע הכסף של המדינה - או במילים אחרות, כמה כסף אנשים צריכים להוציא, המכונה גם ביקוש. כלי המדיניות של הפד כוללים קביעת שיעורי ריבית וקנייה ומכירה של חובות ממשלתיים.
• מדיניות הפיסקלית. הקונגרס והנשיא קובעים את המדיניות התקציבית של ארצות הברית על ידי החלטותיהם לגבי מיסים והוצאות הממשלה. מיסים גבוהים והוצאות נמוכות מאטים צמיחה כלכלית ואילו מיסים נמוכים והוצאות גבוהות מקדמים את עליית התוצר.

לעיתים שתי המדיניות עשויות להתנגש, כגון כאשר הבנק הפדרלי מעלה את הריבית והקונגרס מגדיל את הוצאות הממשלה. באופן אידיאלי, שתי המערכות מסונכרנות, או מנסות להאט את קצב האינפלציה או להימנע מפורענות של דיכאון.

לעיתים רחוקות כלכלות יציבות, עוברות בין תקופות של אינפלציה (יותר כסף מסחורות, גורמות לעליית מחירים) ודפלציה (יותר סחורות מכסף, וגורמות לירידות מחירים). יותר מדי משתי יכולות להשפיע הרסניות על כלכלת המדינה, כפי שהיא נמדדת בתמ"ג:

• אינפלציה. מבחינה היסטורית, הפדרל רזרב ניסה לשמור על אינפלציה סביב 2% בשנה. מרבית הכלכלנים מאמינים כי רמת אינפלציה נמוכה חיובית לצמיחה מכיוון שצרכנים עם יותר מזומנים עשויים להגדיל את צריכת הסחורות והשירותים שלהם. העלייה במכירות מעודדת עסקים להשקיע בציוד ועובדים לפריון ורווחים גבוהים יותר. למרות שהמחירים עולים באמצעות ביקוש גבוה יותר למוצרים - במילים אחרות, הביקוש עולה על ההיצע - העלייה קלה יחסית. במקביל, אינפלציה מופרזת, המכונה לעיתים "דוהר" או "היפר אינפלציה", כאשר עליות המחירים עולות על 10% בשנה, יכולות להרוס את הכלכלות ולהפיל ממשלות..
• דפלציה. כאשר הביקוש למוצרים ושירותים פחות מהיצע שלהם, המחירים נופלים. צרכנים נוטים יותר לאגור את כספם, בציפייה להפחתה נוספת בעתיד. הירידה במכירות מביאה למחזורים של עלייה באבטלה וכישלונות עסקיים. במהלך השפל הגדול, התוצר העולמי ירד ב -15%, הייצור התעשייתי ב -46% והסחר החוץ ב -70%, בעוד שהאבטלה עלתה עד 33% ברחבי העולם ו -25% בארצות הברית..

מבין שני התנאים, הדפלציה היא ההרסנית ביותר מכיוון שיש גבולות לצעדים בהם הממשלה יכולה לנקוט כדי לעודד צמיחה; למשל, זה לא יכול להוריד את הריבית מתחת לאפס. ללא המידע שנמסר על ידי מדד המחירים לצרכן ומדדים דומים, כל ניסיון לשלוט על אינפלציה או דפלציה עשוי להיות בלתי אפשרי.

2. דרגנוע נדרש

הסכמי מיקוח קיבוציים בין קבוצות עובדים ומעסיקים מכסים בדרך כלל מספר שנים. עלייה אוטומטית חצי שנתית או שנתית בשכר הבסיס - תהליך המכונה "אינדקס" - שומרת על כוח הקנייה עליו נדון בחוזה. ההתאמה מכונה התאמת יוקר המחיה, או COLA.

מדד המחירים לצרכן משמש גם כשיטה להגדלת סכומי התשלום עבור מגוון חוזים ארוכי טווח, לרבות חוזי נדל"ן וציוד. לדוגמא, קבלני בניין חשופים במיוחד לעלויות בלתי צפויות בעלויות החומר במהלך פרויקטים לטווח הארוך. כתוצאה מכך קבלנים כוללים לעתים קרובות עלייה אוטומטית בתנאי תשלום החוזה אם מדד המחירים לצרכן עולה על רמה מסוימת. כפי שמסביר פרנק רבורי, סגן נשיא יצרן ציוד לטיפול בשפכים ב- WaterWorld, "כאשר נעשה שימוש בסעיף הסלמה, ההצעות המתקבלות עשויות להתאים יותר למחירים העתידיים הנוכחיים והצפויים באופן סביר. זה מסיר את הצורך של המציעים להעלות את ההצעות שלהם כדי להסביר איזה משתנה לא ידוע בעתיד. "

תכניות רווחה וזכאות פדרליות ומדיניות רבות כוללות הוראות לעליות אוטומטיות בסכומי ההטבה על בסיס שינויים במדד המחירים לצרכן:

• תוכניות רווחה פדרליות. מבין שש תכניות הרווחה הפדרליות - סיוע זמני למשפחות זקוקות (TANF), מדיקאיד, תוכנית ביטוח בריאות לילדים (CHIP), תוכנית סיוע תזונתי משלים (SNAP), אשראי מס הכנסה (EITC) ותוכנית שובר בחירת דיור - רק SNAP ו- EITC צמודים לאינפלציה. ממשלות הקונגרס והמדינה קובעות מימון והטבות עבור התוכניות האחרות.
• תוכניות זכאות פדרליות. רק מי שתרם באמצעות מיסי שכר זכאים לתכניות אלה - כלומר ביטוח לאומי, רפואה, ביטוח אבטלה ופיצוי עובדים. ככלל, הפרמיות וההטבות הן מסולמות כדי להסביר את האינפלציה.

3. מדד המחירים לצרכן ומיסים

בשנת 1981 העביר הקונגרס את חוק ההתאוששות הכלכלית, אשר קבע את העלאת הפטור האישי וסכומי הניכוי הסטנדרטיים והרחיב את מדרגות המס בהתאם לעליית מדד המחירים לצרכן. חוק רפורמת המס משנת 1986 אישר מחדש את האינדקס. בשנת 2016, המכון למיסוי ומדיניות כלכלית מצא יותר מ -40 הוראות בקוד המס הקשורות לאינפלציה.

בעוד ההסלמה המנדטת נמשכת במסגרת מעשי קיצוץ המס והמשרות לשנת 2017, החוק החדש החליף את מדד ה- C-CPI-U במדד המחירים לצרכן בעבר. חוות דעתו של בלומברג כינו את השינוי "העלאת מס קבועה גדולה", אשר אופיה הרגרסיבי ישפיע יותר על נישומי הסוגריים בסוגריים התחתונים. הסיבה לכך היא שהאינפלציה מגדילה את כמות ההכנסה הדולרית ללא עלייה דומה בכוח הקנייה. העלייה בהכנסה מכריחה את הנישומים למסגרות גבוהות יותר של מס הכנסה, כלומר הם משלמים יותר מיסים למרות שלדולר שלהם יש פחות כוח קנייה.

ארבע עשרה מתוך 34 המדינות עם מדרגות מס הכנסה מעסיקות גם אינדקס עם מדד המחירים לצרכן, לפי נתוני קרן המס. עם זאת, שיעורי הארנונה, רמות הפטור של בית חווה ושיעורי הבלו בדרך כלל נשארים קבועים, למרות שהנכס הבסיסי עולה באינפלציה מדי שנה ומייצר הכנסות ממס רבות יותר. נוהג זה מאפשר לפוליטיקאים לבצע "העלאת מס אינפלציונית" מבלי לעורר את הפיגור הבוחר האופייני לעליות מס מפורשות..

אינדקס, כאשר מיושם כראוי, שומר על נישומי קניית כוח הקנייה עלולים להפסיד בדרך אחרת באמצעות מיסוי. ללא אינדקס, עליית שכר המשקפת התאמה ליוקר המחיה עשויה לדחוף את משלם המס לתעלת מס גבוהה יותר ולגרום לאובדן כוח הקנייה. עליות מס אינפלציוניות משפיעות באופן לא פרופורציונאלי על בעלי הכנסה נמוכה ובינונית בגלל הסוגריים הצרים יותר בקצה הנמוך של לוח הזמנים של מדרגת המס.

4. מדד המחירים לצרכן וביטוח לאומי

בשנת 1973 העביר הקונגרס את החוק הציבורי 92-336 המתקן את חוק הביטוח הלאומי משנת 1935 כדי להוסיף עלויות מחיה אוטומטיות על בסיס מדד המחירים לצרכן. העלייה מחושבת על ידי:

• לוקח את ההפרש בין מדד המחירים לצרכן הממוצע במשך שלושה חודשים ברבעון השלישי של השנה הנוכחית לבין מדד המחירים לצרכן הממוצע למשך שלושה חודשים ברבעון השלישי של השנה האחרונה, בוצע התאמת COLA
• חלוקת ההבדל במדד המחירים לצרכן בשנה האחרונה בוצעה התאמה של COLA, כפול 100

לדוגמא, מדד המחירים לצרכן הממוצע לשנת 2017 ו -2018 היה 239.668 ו- 246.352 בהתאמה. מעוגל לעשירית הקרובה ביותר מ -1%, העלייה לשנת 2018 היא: (246.352 - 239.668) ÷ (239.668 x 100) = 2.8%.

הדאגות לגבי הכדאיות העתידית של הביטוח הלאומי עלו בשנים האחרונות. הוצעו רפורמות שונות בתוכנית, אך לא נחקקו שינויים משמעותיים. אחת ההצעות הנפוצות היא להחליף את ה- C-CPI-U עבור ה- CPI-W המשמש כיום לחישוב עליות COLA. זה יקצץ בעלויות שכן הראשון הוא תמיד אחוז נמוך יותר. אם ייושם החלפה, התשלומים המופחתים היו שווים לסכום של 116.4 מיליארד דולר בין 2016 ל 2026 - כך עולה מדוח משרד התקציבים של הקונגרס. הצעה זו שנויה במחלוקת פוליטית, כאשר מתנגדיה נעים בין ה- AARP לארגונים שמרנים נגד מס.

חלקם הציעו מדד מדד חדש לחישובי COLA לביטוח לאומי, מדד המחירים לצרכן לקשישים (CPI-E), אשר ישתמש באותה סל שוק של מוצרים ושירותים אך מיישם מערכת דירוג שונה כדי לשקף את הרגלי ההוצאה של אותם גילאים. 62 ומעלה. אמנם החלפה זו תגדיל את התשלום השנתי לגמלאים, אך היא תנקז את קרן הנאמנות לביטוח לאומי מהר יותר מהמדד הנוכחי למדד.

ביקורות על מדד המחירים לצרכן כמדד אינפלציה

מדד המחירים לצרכן זוכה לא פעם לביקורת על הערכת יתר של האינפלציה, בעיקר בגלל ההרכב הקבוע של סלי השוק. המבקרים טוענים כי החישוב אינו מהווה הולם את הצרכנים המחליפים באופן קבוע מוצרים ושירותים באיכות פחותה או גבוהה יותר מאלו המזוהים בסל השוק. לכל מדדי המחירים יש חסרונות דומה, כאשר הם אינם מסוגלים להתמודד עם וריאציות איכותיות או טכנולוגיות חדשות.

מה שהמבקרים אינם מצליחים להכיר בכך שמדד המחירים לצרכן הוא, לפי הצורך, ממוצע המייצג מורכב של צרכנים ברחבי המדינה. אפשר - אפילו סביר - שיוקר המחיה עולה בשיעורים שונים עבור צרכנים שונים. כתוצאה מכך, סביר להניח שהמאפיינים והדפוסי הצריכה המשוערים של כל קבוצה מסוימת של צרכנים לא ייצגו באופן מדויק את המאפיינים של אדם מסוים.

בנק הפדרל ריזרב בניו יורק, בתגובה לתקיפות על מדד המחירים לצרכן, הצהיר כי האלטרנטיבות "סובלות מבעיות מהותיות משל עצמן, מה שמצביע על כך שמדד המחירים לצרכן, למרות שהוא פגום, הוא עדיין האינדיקטור האמין ביותר שלנו לשינויים באינפלציה."

מילה אחרונה

בשנת 2019 חוגגת אמריקה את יום הולדתה ה -100 של מדד המחירים לצרכן. במאה האחרונה הטכניקות והתיאוריות התומכות במדד המחירים לצרכן השתנו כדי לייצג טוב יותר משפחה טיפוסית בעולם מודרני. אף על פי כן המדד נדון - ומוחלף - באולמות השלטון והאקדמיה וכן בשולחן הארוחות המשפחתי, שם הורים תוהים מדוע הם ממשיכים לחרוג מהתקציבים שלהם..

עם זאת, אפילו המתנגדים החריפים ביותר של הצעד מסכימים כי המידע שמספק מדד המחירים לצרכן מוביל לכלכלה פחות תנודתית, להפחתת אי שקט בעבודה וחברה ותוכניות סיוע ממשלתיות יציבות..

האם שקלת את השפעת האינפלציה על הכנסותיך ויוקר המחיה שלך? האם יש לך הצעות להפוך את מדד המחירים לצרכן יותר לחוויה של האזרח הממוצע?