מהי קצבה ואיך זה עובד? - קצבאות מוסברות

אז איך תדעו אם אתם זקוקים לקצבה?

בואו נסתכל על המאפיינים הבסיסיים של רכבי החיסכון הייחודיים הללו, איך הם עובדים, והכי חשוב, אם הייתם נהנים מלהיות כזה.

מהי קצבה?

קצבה, מעצם הגדרתה, היא פשוט הסכם לבצע סדרת תשלומים של סכום כסף מסוים לגורם מוגדר לתקופת זמן קבועה מראש. קצבאות מתייחסות גם לחוזה ביטוח מסחרי המוצע על ידי חברת ביטוח חיים.

מטרת הקצבות

קצבאות נועדו לבטח את בעל החוזה מפני הסיכון של הערכת-על, שפירושו לשרוד הכנסה של מישהו. משקיעים ותיקים יותר שנגמרים להם כסף לפרנס את עצמם מתמודדים עם דילמה קשה. אפוא נוצרו קצבאות על מנת להפחית סיכון זה.

חוזים אלה מובטחים לשלם לפחות סכום מינימלי מסוים על בסיס תקופתי למוטב עד למוות, גם אם סך התשלומים עולה על הסכום ששולם בחוזה בתוספת כל ריבית או רווח שנצברו. בגלל סוג זה של הגנה והעובדה שאתה לא יכול למשוך כספים ללא עונש עד גיל 59 1/2, קצבות נחשבות לרכב חסכוני פרישה מטבען.

תולדות הקצבות

קצבאות קיימות בצורה כזו או אחרת מאז האימפריה הרומית. אזרחים באותה תקופה היו קונים חוזים שנתיים מהקיסר. הם ישלמו סכום חד פעמי לממשלת רומא בתמורה לקבלת תשלום שנתי למשך שארית חייהם. ממשלות אירופה הציעו גם שורה של תשלומים למשקיעים בתמורה להשקעה חד פעמית כעת כאמצעי למימון מלחמותיהם במהלך המאה ה -17.

קצבאות הגיעו לאמריקה במאה ה -18 כאמצעי לתמיכה בשרי הכנסיות. חברת ביטוח חיים בפנסילבניה הייתה חברת הביטוח הראשונה ששווקה לציבור חוזי קצבה מסחריים לציבור בשנת 1912. קצבות קבועות צמחו עם הזמן בפופולריות רבה והפכו לעמוד התווך של משקיעים שמרנים. אף על פי שהקצבה המשתנה הראשונה נוצרה בשנת 1952, הם לא הפכו לדבר שבשגרה עד שנות ה -80 של המאה הקודמת, ואחריהם התקבלו חוזים צמודים בשנות ה- 90.

מאפיינים בסיסיים של קצבאות

למרות שקיימים סוגים רבים של קצבה, כל חוזי הקצבה זהים מכמה בחינות.

1. הם עומדים לבדם ככלי ההשקעה היחיד הזמין מסחרית הצומח על בסיס דחיית מס מבלי שיהיה צורך להציב אותו בכל סוג של תוכנית פרישה, מוסמכת או אחרת..
2. אלא אם כן החוזה מוחזק בתקן IRA או בתוכנית פרישה מוסמכת, אין הגבלה לכמות הכסף שעשויה להיות מושקעת והתרומות אינן ניתנות לניכוי. (כמובן שלרוב ספקי הקצבה יש מגבלות קנייניות לגבי הסכומים שהם יקבלו, אך לרוב מדובר במקום כלשהו בסביבות 5 מיליון דולר לערך.)
3. מרבית חוזי הקצבה מכילים גם לוח זמנים של כניסת דמי כניעה, שנעלם בסופו של דבר לאחר פרק זמן נתון, כמו 5 או 10 שנים. לדוגמא, חוזה לקצבה קבועה ל -10 שנים עשוי להעריך עונש משיכה מוקדם של 7% בגין כספים שהוצאו במהלך השנה הראשונה לחוזה, קנס של 6% בגין כספים שהוצאו במהלך השנה השנייה וכן הלאה עד למועד חיוב הכניעה. פג תוקף. קצבאות משתנות ומצומדות בדרך כלל גובות חיובים דומים עבור משיכות מוקדמות. עם זאת, חוזים רבים יאפשרו למשקיע לשלוף 10-20% מהקרן בכל שנה ללא קנס כאמצעי להקל על מגבלה זו כל עוד המשקיע הוא לפחות בן 59 1/2.

קצבאות רכישה

ניתן לרכוש חוזי קצבה או בתוך IRA או מחוץ לתוכנית מוסמכת. בשני המקרים נכתב צ'ק למוביל הקצבה. ניתן לרכוש אותם גם באמצעות חילופי 1035, כאשר חוזה לפדיון בפוליסת קצבה קודמת, פוליסת ביטוח חיים או פוליסת קצבאות מועבר פטור ממס לפוליסת קצבה עם החברה המועדפת עליך. בכל הנוגע לביטוח חיים, ניתן להחליף כל סוג של ביטוח חיים בעל ערך מזומנים, כגון ביטוח משתנה שלם, אוניברסאלי או אוניברסלי לקצבה..

איך קצבאות עובדות

באופן בו תוכנן מוצרים אלה במקור, בעל החוזה שילם תשלום חד פעמי או סדרת תשלומים בחוזה ואז החל לקבל תשלומים עם הפרישה. התשלומים לקצבה משמשים לרכישת יחידות צבירה בתוך החוזה, שכפי ששמם מרמז, מצטברות בתוך החוזה עד למועד בו יש לבצע תשלומים למוטב..

ואז מתרחש אירוע חד פעמי המכונה annuization. אירוע זה מסמן את ההמרה של יחידות צבירה ליחידות קצבה, אשר חוזי קצבה יכולים לשלם למוטבים בכמה אופנים שונים. כך או כך, בעל החוזה מחליף למעשה את סכום הדולר בקצבה עבור שורה של תשלומים מובטחים. המשמעות היא שהם מוותרים על הגישה לסכום הגדול והגדול בכדי לקבל הכנסה לכל החיים. הנהנים יכולים לבחור בין כמה סוגים של אפשרויות תשלום, כולל:

• חיים ישרים. החוזה ישלם סכום מחושב אקטוארי למוטב על סמך תוחלת חייו בלבד. סכום זה ישולם גם אם סך התשלום עולה על הסכום ששולם בתוספת ריבית או רווחים אחרים. עם זאת, התשלומים נפסקים עם מותו של המוטב, גם אם פחות משווי החוזה משולמים בחזרה. באופן תיאורטי, חברת הביטוח שומרת על ערך החוזה גם אם המוטב נפטר לאחר שקיבל תשלום אחד בלבד.
• חיים עם תקופה מסוימת. החוזה ישולם לכל החיים או למשך זמן מסוים, כגון 10 או 20 שנה. זה מונע את האפשרות שתוארה לעיל. אם המוטב נפטר זמן קצר לאחר תחילת התשלומים, על חברת הביטוח לשלם את התקופה המסוימת של התשלומים למוטב, כסדרה של תשלומים או סכום חד פעמי..
• חיים משותפים. בדומה לחיים ישרים, קצבאות חיים משותפות ימשיכו לשלם כל עוד אחד משני המוטבים חי.
• חיים משותפים עם תקופה מסוימת. משלב את תקופת התשלום המסוימת עם תוחלת החיים המשותפת.

לחלופין, מבלי להקניט, בעלי חוזים יכולים למשוך כסף בדרכים הבאות:

• נסיגה שיטתית. תשלום פשוט של סכום דולרי קבוע או אחוז מערך החוזה המשולם מדי שנה, חודשי, רבעוני או שנתי.
• סכום חד פעמי. כפי שהשם מרמז, סכום חד פעמי הוא תשלום בודד של כל ערך החוזה. ניתן לקחת תשלום זה כהפצה או להחליף אותו לחוזה קצבה אחר.

מיסוי קצבות

כאמור, כל הכסף שמונח בחוזה קצבה גדל נדחה במס עד שהוא נמשך, בתנאי שהנהנה הוא לפחות בן 59 1/2. אם לא, אז נקבע עונש של 10% עם הנסיגה, בדיוק כמו עם חלוקה מוקדמת מ- IRA או מתוכנית מוסמכת..

כל ההפצות, בין אם מוקדמות ובין אם רגילות, ממוסות גם כהכנסה רגילה למקבל ומדווחים בטופס 1099-R. יחס ההדרה משמש לחישוב מיסוי תשלומי קצבה. נוסחה זו מקצה סכום יחסי של כל תשלום שמתבצע כהחזר נטול מס של הקרן.

לדוגמה, אם משקיע ממקם 100,000 $ בתוך קצבה והוא גדל ל -400,000 $ ואז מקבל תשלומים חודשיים של 500 $, 125 $ מכל תשלום יחשב כהחזר קרן ולכן יהיה פטור ממס. 125 הדולרים שהם 25% מ- 500 דולר נובעים מהעובדה כי הסכום העיקרי המקורי, 100,000 $, מהווה 25% מהשווי הנוכחי של החוזה, 400,000 $.

עם זאת, קצבה אינה כפופה לתקנות ERISA (חוק ביטוח הכנסה לפנסיה של עובדים) אלא אם כן הן ממוקמות בתוך IRA או תוכנית מוסמכת..

יתרונות אחרים לקצבות

אף שמעמדם המועיל למיסוי הוא אחד היתרונות הגדולים ביותר שלהם, הקצבאות מציעות מספר יתרונות ייחודיים אחרים. חוזי קצבה פטורים מהצוואה; כלומר, עם מותו של בעל החוזה, ערך החוזה יעבור למוטב מבלי שיעברו הצוואה.

חוזי קצבה פטורים גם במידה רבה מהנושים במקרים רבים, אם כי הכללים המדויקים לכך משתנים במידה מסוימת ממדינה למדינה. טקסס היא מדינה אחת אשר פוטרת ללא תנאי חוזים אלה מנושים; O.J. סימפסון חי על כסף שהיה בידו קצבה לאחר פסק הדין האזרחי נגדו בשנת 1994 (אך לפני הכליאה האחרונה שלו).

סוגי קצבאות

ישנם שלושה סוגים קצביים עיקריים: קבועים, צמודים ומשתנים.

• קצבות הכנסה קבועה שלם ריבית מובטחת כמו תקליטור או אג"ח.
• קצבאות צמודות למניות מבטיחים חלק כלשהו מכל צמיחה בשוק המניות תוך הבטחת קרן.
• קצבות משתנות מכילים חשבונות משנה של קרנות נאמנות שמשקיעים במניות, אג"ח, נדל"ן וסחורות כגון מתכות יקרות ואנרגיה. בשונה משני סוגי הקצבות האחרות, הקרן אינה מובטחת לקצבה משתנה, מה שאומר שקצבאות אלה עלולות לאבד ערך.

ניתן לסווג קצבה כמידית או נדחית.

• קצבה מיידית מתחילה לשלם זרם הכנסה למוטב ברגע שנרכש החוזה
• קצבאות נדחות לא מתחילות לשלם עד למועד מאוחר יותר.

כל שלושת סוגי הקצבאות יכולים להיכנס לאחת מהקטגוריות הללו; קצבה קבועה יכולה להיות מידית או נדחית, וכך גם חוזה צמוד או משתנה.

האם אתה זקוק לקצבה?

התשובה הרחבה ביותר לשאלה זו היא שמי שמעוניין לחסוך יותר לפרישה ממה שמותר לו ב- IRAs או בתוכניות הפרישה של החברה, צריך לשקול קצבה ככלי מימון משלים..

ישנן כמה סיבות נוספות לכך שמי שמעסיקיהם מציעים חוזי קצבה במסגרת תוכניות הפרישה שלהם צריכים לשקול אותם. לדוגמה, קצבאות יכולות לשמש כמקלטות מס על ידי בעלי ההון וכמקורות להכנסות מובטחות על ידי שוחרי הסיכון..

עם כל הדברים האמורים, המגבלות הטמונות לקצבה עשויות להפוך אותם לבלתי הולמים עבור חלק מהמשקיעים.

הרמאים

• עמלות והוצאות. בקצבה משתנה המשקיע משלם חיוב על תמותה והוצאות (M&E), הוצאות חשבון המשנה ועמלות בגין הטבות נוספות שנבחרות עם פתיחת החשבון. מכיוון שעמלות אלה יכולות להוציא נתח מהרווחים, קצבאות משתנות לרוב אינן מתאימות למשקיעים צעירים יותר אשר פחות נוטים להזדקק להטבות הביטוח..
• כסף נעול. כשאתה משקיע בקצבה, אתה מתחייב לשמור את הכסף שלך באחד עד שתוקף הכניעה יפוג ואתה לפחות 59 1/2. חברת הביטוח תגבה דמי כניעה כדי למשוך יותר מאחוז המותר בתקופת הכניעה, ומס הכנסה ייקח 10% אם תמשוך לפני 59 1/2. וודא כי עומדת לרשותך קרן חיסכון לשעת חירום (ללא קנס) אם תחליט להשקיע בקצבה.
• אחריות פיננסית. קצבאות אינן נושאות ביטוח FDIC, כלומר אינן מובטחות על ידי הממשלה הפדרלית כמו תקליטורי בנק. ההבטחה להבטיח את קרן המשקיע טובה באותה מידה כמו החוסן הפיננסי של חברת הביטוח. על משקיעים פוטנציאליים לחקור את מצבה הכספי של חברת ביטוח מול סוכנות דירוג עצמאית כמו www.weissratings.com לפני שהם משקיעים.
• מיסים. כאשר רווחים נמשכים מקצבה, הם מחויבים במס הכנסה רגילה ואינם זכאים לשיעור רווחי ההון הנמוך יותר לטווח הארוך.
• עמלות. לרוע המזל, אפילו אנשי מקצוע פיננסיים טובי לב יכולים להניף את טובת הלקוח על ידי עמלה גדולה. קצבאות מציעות כמה מהגדולות בענף. משקיע צריך להרגיש בטוח ביועץ הפיננסי שלה ולשקול יתרונות, חסרונות ואפשרויות אחרות לפני שהוא משקיע.
• אנזיזציה. זה מקצוען כמו גם חסרונות. בעוד שהאקטואיזציה יכולה להבטיח זרם הכנסה לכל החיים, זה עולה במחיר של מסירת באופן בלתי הפיך את ערך החשבון הגדול יותר לחברת הביטוח.

כיצד יש להשתמש בקצבים בתיק השקעות או פרישה?

אין תשובה אחת נכונה לשאלה זו. לא רק שיש לשקלל את הגיל, את אופק הזמן של המשקיע, את סובלנות הסיכון להשקעה ואת היעדים האחרים, אלא שיש לקחת בחשבון גם את סוג הקצבה המדובר.

סוגים מסוימים של משקיעים עשויים להיות טובים יותר עם קצבאות קבועות מובטחות בלבד, בעוד שאחרים צריכים לחפש את פוטנציאל הצמיחה של חוזה משתנה. כמו כן, אין אחוז הקצאת תיקי השקעות מומלצים לרכבים אלו, מכיוון שמשקיעים מסוימים יכולים להסתדר מצוין כשכל אחוז מהחסכונות שלהם נעולים ברכבים אלה בעוד שאחרים צריכים להגביל את אחזקות החוזה שלהם לאחוז קטן בלבד מערך התיק הכולל שלהם.

השימוש וההקצאה הנאותים של מוצרים אלה יכולים להיעשות רק ביעילות מכל מקרה לגופו. אין גודל אחד שמתאים לכולם. וודא שאתה לוקח זמן רב לשקול את היתרונות והחסרונות עם יועץ פיננסי מהימן.

מילה אחרונה

קצבאות, כמו חשבונות פרישה, הן סוג של ביטוח כדי להבטיח שתקבל תזרים כספי קבוע גם לאחר שתום שנות העבודה שלך. ישנם יתרונות רבים לקצבה, והם מספקים חיסכון פרישה מאובטח למיליוני אמריקאים בכל שנה.

אם אתה מעוניין במידע נוסף או שאתה רוצה לדעת אם נכון לקצבה, דבר עליו עם היועץ הפיננסי שלך. ככל שאתה מוכן כלכלית לפרישה, שנות הזהב שלך יהיו מאושרות יותר.

מה המחשבות שלך על קצבה? כמה מהתיק שלך אתה חושב שהם צריכים להמציא?