מהי תוכנית רכישת מניות עובדים (ESPP) - כללי מס

תוכניות רכישת מניות עובדים הן למעשה סוג של תכנית ניכוי שכר המאפשרת לעובדים לקנות מניות של החברה מבלי שיצטרכו לבצע את העסקאות עצמן. הכסף מוציא אוטומטית מתשלומי המשכורת של כל המשתתפים על בסיס מס לאחר כל תקופת שכר, ונצבר בחשבון נאמנות עד שמשמש לרכישת מניות בחברה על בסיס תקופתי, כמו כל חצי שנה. תוכניות אלה דומות לסוגים אחרים של תוכניות אופציות במניות בכך שהן מקדמות את בעלות העובדים על החברה, אך אין בהן הרבה מההגבלות שמגיעות להסדרים רשמיים יותר של אופציות. בנוסף, הם נועדו להיות מעט יותר נוזלים באופיים.

מוסמך לעומת לא מוסמך

ESPPs יכולים להיות מוסמכים או לא מוסמכים. תכניות מוסמכות נפוצות יותר ועליהן לעמוד בכללים המפורטים בסעיף 423 לחוק הפדיון הפנימי. עם זאת, אין להתבלבל בין ESPPs מוסמכים לבין תוכניות פרישה מוסמכות אשר הופכות לדחיית מס וכפופות לתקנות ERISA. המשתתפים יכולים לקבל את התמורה מתוכניות אלה ברגע שהקריטריונים המפורטים להלן מתקיימים. מאפייני המפתח של ESPPs מוסמכים כוללים:

• התוכנית חייבת להצביע ברוב בעלי המניות מתישהו במהלך 12 החודשים שקדמו לתאריך ההתחלה של התוכנית.
• ניתן להציע את התוכנית רק לעובדים בפועל של החברה (יועצים וקבלנים עצמאיים אינם כשירים).
• למרות שחלק מהקטגוריות של עובדים עשויים להיות מודרים מהתכנית (כמו אלה שעבדו בחברה פחות משנה או שנתיים), יש לאפשר לכל עובד שלא מודר באופן ספציפי בדרך זו במאמץ התוכנית להשתתף בתכנית.
• עובדים המחזיקים ביותר מ- 5% ממניות ההצבעה של החברה אינם רשאים להשתתף בתכנית.
• שוויון זכויות מוענק ללא תנאי לכל המשתתפים.
• אף עובד לא יכול לרכוש מלאי בשווי של יותר מ 25,000 $ בתוכנית בשנה קלנדרית.
• תקופות ההצעה לא יכולות לעבור על 27 חודשים.
• ההנחות ברכישת מניות אינן יכולות לעלות על 15% מהמחיר הנוכחי.

תוכניות שאינן מוסמכות אינן כפופות לכללים ומגבלות אלה, אלא שהם חייבים להיות מאושרים גם על ידי בעלי המניות והדירקטוריון. כמו בני דודים שאינם מוסמכים בזירת תוכנית הפרישה, כמו פיצויים נדחים או תכניות בונוס מנהלים, הם יכולים לאפשר השתתפות על בסיס מפלה. עם זאת, הם גם לא מקבלים יחס מס חיובי בשום פנים ואופן. סקר שנערך בשנת 2011 על ידי האיגוד הארצי למקצוענים בתכנית מניות הראה כי 82% מהחברות שהיו בעלות ESPP השתמשו בתוכנית מוסמכת, בעוד שרק 24% השתמשו בתוכנית לא מוסמכת.

החלקים הנותרים במאמר זה יתמקדו אך ורק ב- ESPPs מוסמכים למעט כאשר מוזכרים ספציפית תוכניות שאינן מוסמכות.

כיצד פועלים ESPP

למרות ההבדלים ביניהם, ESPPs מוסמכים וגם לא מוסמכים דומים במהותם בעיצוב. כל התוכניות מורכבות מתקופת הצעה המתחילה ביום ספציפי המכונה תאריך ההצעה. בתוך תקופת ההנפקה יש בדרך כלל מספר תקופות רכישה המסתיימות במועדי הרכישה.

לדוגמה, תקופת הצעה עשויה להתחיל בתאריך ההצעה של ה- 1 בינואר ואז לכלול תשע תקופות רכישה שנמשכות שלושה חודשים כל אחת. תקופת ההנפקה תפקע בסוף 27 חודשים. במהלך אותה תקופה, העובדים יבחרו להוציא סכום מסוים מתשלומי המשכורת שלהם (רוב המעסיקים מטילים מגבלה של כ -10% מתשלום לאחר מס), אשר ישמש אז לרכישת מניות בחברה בכל תאריך רכישה במסגרת ההנפקה. פרק זמן. לכן עובדים שהשתתפו בתקופת הצעה שלמה יבצעו תשע רכישות של מניות נפרדות.

כל מעסיק קובע מדיניות משלו לגבי יכולת עובדיו למשוך כספים בתקופות רכישה ולהגדיל או להקטין את רמת התרומות שלהם לתכנית. ובעוד שרוב ה- ESPP מציעים הנחת מחירים אוטומטית או תכונת מבט לאחור (או שניהם), אין דרישת מס הכנסה לכך.

תמחור

ESPPs יכולים לספק יתרון במחיר לעובדים בשתי דרכים שונות:

• הנחה מובנית. מרבית ה- ESPP מעניקים לעובדים הנחה אוטומטית על מחיר המניה עבור כל הרכישות שלהם, כגון 10% או 15%. זה יוצר רווח מיידי עבור כל המשתתפים בעת הרכישה.
• הוראת מבט. הוראה זו מתירה את התוכנית לרכוש את המניה בתאריך הרכישה במחיר הסגירה של המניה בתאריך הרכישה או בתאריך ההצעה המקורי, הנמוך מביניהם. ברור שזה יכול לעשות הבדל עצום בכמות הרווח שהעובדים מממשים מהתכניות שלהם. אם המניה של החברה נסגרה ב -15 דולר במועד ההצעה המקורי והיא נסחרת במחיר של 40 $ כשהשוק נסגר בתאריך הרכישה, אז התוכנית יכולה לרכוש את המניה במחיר תאריך ההצעה שלה - או ליתר דיוק, באחוז ההנחה של אותו מחיר, אם התוכנית מציעה את שני ההטבות (מה שקורה בדרך כלל). לכן עובד יכול היה להשיג את המניה תמורת 12.75 דולר בתרחיש זה אם התוכנית גם תציע הנחה מובנית של 15%.

בחלק מהתכניות יש יותר מתוכנית הצעה אחת הפועלת במקביל, אם כי בדרך כלל עובדים אינם מודעים להשתתף בלוח זמנים יותר בכל פעם..

מספר המניות העומד לרשות המשתתפים
קיימת גם תניה נוספת למגבלת הרכישות בסך 25,000 $; סכום זה מחולק לפי מחיר המניה הסגירה בתאריך ההנפקה, ואז המניה הופכת למספר המניות המקסימלי שהמשתתף יכול לקנות באותה שנה, ללא קשר למחיר של מחיר או ירידה לאחר מכן..

לדוגמה, חברת ABC יוצרת ESPP, והמניה נסגרת במחיר של 18.42 דולר בתאריך ההצעה של ה- 1 בינואר. על ידי חלוקת 18.42 דולר ל -25,000 דולר, ניתן להסיק כי באותה שנה ניתן לקנות 1,357.22 מניות על ידי כל משתתף. מספר זה מוגדר כעת ולא ניתן לשנותו, ללא קשר לאופן בו המחיר משתנה בשאר ימות השנה. חישוב זה משתמש גם במחיר השוק בפועל ולא במחיר ההנחה, מה שאומר שעובד בתכנית יכול היה לקנות 1,357.22 מניות במחיר של 15.66 דולר למניה אם חלה הנחה של 15%, ובכך להעניק למשתתף מניה בשווי 21,254 דולר. אבל זה יהיה הגבול לשנה, למרות שזה פחות מהמגבלה של 25,000 $ מכיוון שהחישוב אינו גורם להנחה.

תכונת מבט לאחור יכולה להפחית ביעילות את ערך התוכנית למשתתפים כאשר מחיר המניה יורד ממועד ההצעה, מכיוון שתכונה זו נוגעת רק למחיר ולא למספר המניות שניתן לקנות. אם מחיר המניה יורד במהלך השנה מ -18.42 דולר ל -7.08 דולר, זה כן לא לאפשר למשתתפים לקנות יותר מניות במחיר הנמוך יותר. לפיכך, המשתתפים הממתינים לרכישת המניה כשהיא בסכום של 7.08 $ יכולים להשיג 1,357.22 מניות תמורת 9,609 $ בלבד (7.08 x 1,357.22 $), אך הם לא יכולים לקנות מניות בשווי 25,000 $ במחיר של 7.08 $ כדי להשיג 3,531 מניות באותה שנה..

טיפול מיסוי ב- ESPPs

ישנם שני סוגים של מכירות מניות שניתן לבצע באמצעות ESPP מוסמך. האחת היא סעיף מזכה, המוענק לטיפול מס חיובי לפי קוד המס. האחר הוא נטייה לפסול, שאיננה.

מחלקות מתאימות חייבות לעמוד בשני קריטריונים עיקריים:

• המניה חייבת להיות מוחזקת לפחות שנה ממועד הרכישה שלה.
• המניה בטח הוחזקה לפחות שנתיים ממועד ההצעה שלה.

אם מתקיימים תנאים אלה, ההנחה שהמשתתף קיבל ממחיר הרכישה מדווחת כהכנסה רגילה, וכל רווח עודף בין מחיר הרכישה למחיר המכירה נחשב כרווח הון. לעומת זאת, פסילת דיספוזיציות מחייבת כי הפריסה בין מחיר הסגירה של המניה במועד הרכישה (ללא קשר לשאלה אם קיימת תקופת מבט לאחור) או למחיר הרכישה, בהתחשב בהנחה, ייספרו הכנסה רגילה.

נטייה מוסמכת
לדוגמא, ג'רמי רכש מניות ב- ESPP שלו ב- 23 במרץ, 2012. המניה נסגרה במחיר של 11.16 דולר בתאריך ההצעה של ה- 1 בינואר ו- 18.65 דולר במועד הרכישה של ה- 30 ביוני. התוכנית מעניקה לו הנחה של 15%, ובכך מעניקה לו מחיר רכישה בפועל של 9.49 $ (85% מ- 11.16 $ באמצעות הפרשת מבט לאחור).

הוא יצטרך להחזיק במלאי שלו לפחות עד 24 במרץ, 2014 על מנת שזו תהיה נטייה מזכה. אם הוא יעשה זאת ומוכר את המניה באפריל 2014 תמורת 22.71 דולר, הרי שרק הסכום ההיוון של 1.67 דולר למניה (11.16 דולר x 15%) ידווח כהכנסה רגילה. ההפרש בין מחיר השוק הבלתי מנוחה בפועל למחיר המכירה ייספר כרווח או הפסד לטווח ארוך. לפיכך, לג'רמי תהיה רווח ארוך טווח של 11.55 דולר למניה (22.71 דולר פחות 11.16 דולר).

נטייה לפסול
מצד שני, אם ג'רמי היה מוכר את המניה לפני שתום תקופת ההחזקה, הוא היה מכיר 9.16 דולר כהכנסה רגילה (18.65 דולר פחות מחיר הרכישה ההיוון של 9.49 דולר). מחיר השוק ביום הרכישה (18.65 $) הופך אז לבסיס העלות של המכירה.

במקרה זה, יתרת התמורה למכירה של 4.06 $ (מחיר מכירה של 22.71 $ פחות מחיר השוק ברכישה ביום של 18.65 דולר) תחויב במס כרווח הון ארוך טווח או קצר, תלוי באורך תקופת ההחזקה שלו. זה נכון גם אם מחיר המניה יורד לפני שהוא יכול למכור אותו. אם הוא מוכר את המניה תמורת 7.55 דולר, עליו עדיין להכיר 9.16 דולר כהכנסה רגילה, למרות שהוא יכול לקזז זאת חלקית עם הפסד הון לטווח ארוך או קצר של 1.94 $ (9.49 $ פחות 7.55 $).

דיווח

המעסיקים בדרך כלל ידווחו על כל הכנסה רגילה שמתממשת מ- ESPPs בטופס W-2 של העובד. עם זאת, אם המעביד אינו עושה זאת, על העובד לדווח על כך בנפרד בטופס 1040. פרטי הרכישה מ- ESPPs מדווחים בטופס 3922, אשר לרוב נמסר על ידי המעביד לאחר מועד הרכישה. רווחים והפסדים מדווחים בטופס 8949 ואז מועברים לתוספת D.

יתרונות ESPPs

היתרונות שמציעים ESPP עולים בהרבה על החסרונות ברוב המקרים. חלק מהיתרונות העיקריים שתוכניות אלה מספקות כוללים:

• מוטיבציה ושמירה על עובדים
• מחיקות מס למעסיקים (בדומה לניכויים שמקבלים מעסיקים למימון ולניהול תוכניות פרישה)
• ניהול זול ופשוט יחסית
• יכולת להגדיל את תגמול העובדים אשר ימומן בחלקו על ידי עליית מחיר מלאי החברה
• אין ניכוי מס במקור ביטוח לאומי או Medicare בגין תרומות עובדים לתכנית (תכניות מתאימות בלבד)
• ברוב המקרים אין דרישה לעובדים לקבל החלטות השקעה מורכבות (אם כי תזמון יכול להיות נושא)

החיסרון האמיתי היחיד שיכולים להוות ESPP הוא שהם יכולים לגרום לעובדים שמשתתפים במשך תקופות זמן ארוכות ומחזיקים במניותיהם משקל יתר עם מלאי החברה שלהם בתיקי ההשקעות שלהם. ניתן להימנע מכך באמצעות מכירת מניות מעת לעת, והקצה מחדש של התמורה לרכבי השקעה או נכסים אחרים.

מילה אחרונה

ESPPs יכולים לספק לעובדים אמצעים קבועים להגדלת הכנסותיהם לאורך זמן, במיוחד כאשר מלאי החברה נמצא במגמת עלייה. ESPPs פונים גם לעובדים מכיוון שהם אינם דורשים שהמלאי שנרכש בהם יוחזק עד לפרישה, מה שמאפשר לעובדים לקבל את התמורה ממכירת מלאי שלהם על בסיס קבוע למחצה לפחות בפרק זמן קצר יחסית של זמן, תוך ניצול הטיפול ברווחי הון לטווח הארוך.

למידע נוסף על תכניות רכישת מניות עובדים וכיצד הם עובדים, התייעץ עם המתווך או מחלקת משאבי האנוש שלך.