השקעה בניירות ערך מוגנים באינפלציה (TIPS) - הגנה מפני אינפלציה

אין דרך לדעת בוודאות אם העלאות מחירים מדהימות עומדות לרשותכם, אך אם יוקר המחיה עולה, תוכלו להשתמש באסטרטגיות שונות לניהול סיכוני השקעה כדי להגן על תיק ההשקעות שלכם מפני השפעות האינפלציה..

אחת האסטרטגיות הללו היא רכישת ניירות ערך מאוצר ארה"ב המכונה ניירות ערך מוגנים בפני אינפלציה, המכונה גם TIPS.

כיצד פועלים טיפים?

הטיפים משתנים בערכם ביחס ישיר למדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן), המודד את שיעור האינפלציה שלנו.

להלן מספר יסודות כיצד ניתן לקנות טיפים וכיצד הם עובדים:

• אתה יכול לרכוש טיפים מאוצר ארה"ב באופן מקוון או דרך הבנקים או המתווכים שלך.
• ההשקעה המינימלית היא 100 $, ויחידות זמינות במרווחים של 100 $.
• אתה יכול לבחור מונח של חמש, עשר או שלושים שנה.
• יש לך אפשרות למכור טיפים בשוק המשני לפני שתום תקופת הבגרות.
• לטיפים יש ריבית קבועה והם משלמים פעמיים בשנה.
• שלא כמו רכבים אחרים עם ריבית קבועה, הקרן שלך עולה ויורדת בהתבסס על מדד המחירים לצרכן.
• בשל הגנת האינפלציה שמציעה TIPS, TIPS מציעה ריביות נמוכות יותר ממה שאגרות חוב אחרות בעלות ריבית קבועה דומות.

אם ניכנס לתקופה אינפלציונית, הקרן שלך תגדל ותשלומי הריבית שלך יגדלו איתה. בסוף תקופת ההבשלה אתה מחזיר את המנהל ועוד עליית הערך.

אבל התאמות אלה עובדות בשני הכיוונים: תשלומי הקרן והריבית שלך יירדו שניהם בתקופות דפלציוניות. אם מדד המחירים לצרכן יירד לפני תום תקופת כהונך, אתה מובטח להחזיר את הקרן שלך, אך לא תיהנה מכל צמיחה.

חסרונות של טיפים

כמו בכל אפשרות השקעה, השקעה ב- TIPS מגיעה עם כמה חסרונות ספציפיים:

1. תשלומי הריבית חייבים במס במלואם לשנה בה אתה מקבל אותם, מכיוון שהם משולמים ישירות במזומן.
2. בגלל הגמישות והפוטנציאל להגדלת התשואות, טיפים בדרך כלל מתחילים באופן יחסי נמוך יותר ריביות מאשר אגרות חוב מסורתיות.
3. בתקופה של צמיחה אפסית, תקוע בקצב הנמוך יחסית. יתר על כן, במהלך דפלציה, תשלומי הריבית שלך יירדו מכיוון שהם יחושבו מהקרן המותאמת כלפי מטה.

תקופות של צמיחה אפסית בהחלט אפשריות, במיוחד כאשר הפד מוציא את כל העצירות כדי לשמור על ריביות - ולכן, שיעורי אינפלציה - נמוכים מאוד. לדוגמא, כאשר יפן הנהיגה מדיניות דומה בסוף שנות ה90-, תקופה של צמיחה אפסית נמשכה כעשור.

חתיכת ההגנה היחידה שלך היא שגם אם הכלכלה חווה דפלציה בזמן שאתה מחזיק את הטיפים שלך, אתה עדיין מובטח לך סכום הקרן המקורי בסוף תקופת ההשקעה. טיפים מעוצבים כך שתקבל את המנהל המותאם או את המנהל המקורי שלך, אשר יהיה גדול יותר לאחר שהטיפים יגיעו להבשלה.

במה טיפים שונים מאגרות חוב רגילות?

תאר לעצמך שרכשת אג"ח אוצר מסורתי בן 10 שנים שמשלם 4% על השקעה של 1,000 דולר. הייתם מרוויחים הכנסה של 40 דולר בכל שנה, ללא קשר לשינויים בכלכלה ואז תקבלו את הקרן 1,000 דולר בסוף התקופה של עשר השנים. אינפלציה גבוהה תאכל את התשואות שלך מכיוון שהכסף שלך יהיה שווה פחות מאשר כשהשקעת אותו. ואם שיעור האינפלציה עולה על ריבית 4% שלך, הרי שתשואה אמיתית שלך תהיה שלילית.

אם במקום זאת השקעת בטיפים של עשר שנים שהתחילו ב -3.5% בלבד, עם אותם 1,000 דולר, תשלומי הריבית שלך היו מתחילים להיות נמוכים יותר, בסביבות 35 דולר. לאחר מכן, התאמת האינפלציה תגדיל או תקטין את הקרן שלך על בסיס חודשי, מה שבתורו ישפיע על תשלום הריבית שלך. אם העלייה במדד האינפלציה הגדילה את הקרן שלך ל -1,250 דולר, אז תשלום הריבית החדש שלך יהיה 43.75 דולר. כאשר האינפלציה ממשיכה לעלות, כך גם התשלומים הרגילים שלך. יתר על כן, כל עוד המשק אינו חווה דפלציה, תוכלו ליהנות גם מסכום הקרן המותאם כלפי מעלה ברגע שהאג"ח יבשילו.

טיפים ותיק העבודות שלך

טיפים יכולים להיות כלי גידור חשוב עבור תיק ההשקעות האישי שלך, במיוחד אם אתה משקיע באגרות חוב או ניירות ערך אחרים בעלי הכנסה קבועה. אתה יכול להגן על עצמך מפני אינפלציה, ללא סיכון מוגבר להשקעות כמו סחורות או מתכות יקרות.

עם טיפים, יש לך את הגיבוי של האוצר האמריקני, ותקבל תשלומי ריבית מובטחים - אם כי סכום התשלומים האלה פחית ירידה בתקופות דפלציה נדירות. מכיוון שתקופות אינפלציה הן כמעט בלתי נמנעות, לרוב זה לא מזיק שאחוז קטן מהתיק שלך מוקצה ל- TIPS.

מילה אחרונה

לאחר תקופת דפלציה שראתה ירידות דרסטיות במחירי הסחורות והשירותים, אנו מתחילים לראות סימנים של לחץ אינפלציוני במשאבות הדלק ובחנויות המכולת. אם אתה מרגיש שהמגמה בחמש או עשר השנים הבאות תהיה לאינפלציה נוספת, אז טיפים יכולים להיות תוספת נהדרת לתיק העבודות שלך.

אני רואה בטיפים אופציית אג"ח אטרקטיבית עבור 10-15% מהתיק, במיוחד בהתחשב בלחץ שנוצר כתוצאה מהגירעון הגובר שלנו והופעתנו מתקופה דפלציונית. הסיכון ב- TIPS הוא נמוך יחסית, והם בהחלט מציעים תשואות בטוחות יותר בהשוואה לגידורים אינפלציוניים אחרים. אני אוהב את העובדה שניתן למכור אותם בשוק המשני, מה שמקנה להם קצת נזילות, והם יכולים לספק לך קצת הכנסה נוספת.

אני מציע לרכוש טיפים ישירות ולא באמצעות תעודת סל. עליכם לדעת בדיוק מה אתם הבעלים וכיצד השינוי בשיעורים משפיע על ההשקעה שלכם. תעודות סל יכולות להוסיף שכבת עמלות וסיכון פוטנציאלי להשקעה שלך.

רכשתם טיפים, או שאתם שוקלים גידור אחר? איזה חלק מהתיק שלך נמצא ב- TIPS?