מה מוסבר למכירה קצרה - הגדרה, כללים ואיך לקצר מלאי

אם אתה משקיע לא מנוסה, תבעט בעצמך בנקודה זו ותהה מדוע לא העמסת על מניות בחזרה כאשר הם נסחרו בשבריר מהמחיר הנוכחי שלהם. אבל אין לך מזל. למשקיעים מנוסים יש כלי נוסף להרוויח ממחירי אבטחה גבוהים. המפתח הוא הבנת ההבדל בין קנייה (ארוכה) ומכירה (קצרה) של מניות.

מתחילים רגילים לרעיון של מכירה ארוכה - זה כאשר אתה הבעלים של מניות של מניה ומוכר את המניות בהמשך. עם זאת, משקיעים מתקדמים יכולים לשקול גם את האופציה של מכירת שורט. תוך כדי ארוך במניה מציין בעלות על המניות, הולך קצר מאפשר לך לשאול מניות במחיר גבוה מתווך ולמכור אותן. כאשר מחיר המניה נופל, אתה קונה את המניות בשיעור הנמוך יותר ומחזיר אותם למתווך שהשאיל לך אותם. ההבדל במחיר הוא הרווח שלך. בעיקרו של דבר, אתה הופך את סדר העסקה הבסיסית ומרוויח מירידת הערך.

למה למכור שורט?

מכירה קצרה היא לרוב הסיכוי שלכם להרוויח למרות שפספסתם את הסיכוי לקנות נמוך. אם מניה נסחרת בשיא של 52 שבועות או בסביבתה והמחקר שלך מוביל אותך להאמין שהמחיר הגיע לשיא, מכירת שורט מאפשרת לך להרוויח על ידי "לקנות גבוה ולמכור נמוך."

במצבים ספציפיים, מכירה קצרה יכולה לעזור לך גם במיסים או במניות הקשורות בנאמנות. אם אסור לך לחסל מניות של מניה מסוימת שאתה מחזיק בנאמנות, אתה יכול טכנית ללוות את המניות מהנאמנות שלך, למכור אותן קצרות ולהרוויח מהמחיר היורד מבלי להפר את כללי הנאמנות. טכניקה זו נקראת מתקצר אל הקופסה, וזה דורש מתווך להחזיק את המניות כבטוחות, שיגיעו עם כמה עמלות. אם המחיר לא נופל למחיר שנקבע למצבך, המתווך שומר על המניות.

כללי מכירה קצרים

כמובן, המותרות של היכולת למכור קצרים טומנת בחובה מגבלות:

1. אתה זקוק להרשאה כדי לגשת למסחר בשוליים, הדורש רמת תחכום וכמה ניירות. מתווכים כמו OptionsXpress מציעים חשבונות בשוליים.
2. מכיוון שאתה לווה בתחילה את המניות כדי למכור אותן, המתווך שלך יכול לגבות ריבית על ההלוואה, שתגדיל את הרווחים שלך.
3. מותר לך לבצע הזמנות מכירה קצרות רק כאשר מחיר המניה בדרך למעלה או אינו משתנה. אינך יכול לקצר מניה בזמן שמחירה יורד.
4. ניירות ערך שאתה מחזיק כחלק מחשבון IRA או מחשבון מוסמך אחר או נדחה במס אינם זכאים לתפקידים קצרים.

סיכוני מכירת קצרים

כמובן שהחיסרון הגדול ביותר במכירות קצרות הוא שהמחיר עשוי לא ליפול כמו שחשבת שהוא יגיע, או שהוא עשוי לא ליפול בכלל. אם המחיר ממשיך לעלות, תוכלו לממש הפסד הון, בדיוק כמו שהיית עושה אם היית קונה מניה באופן קונבנציונאלי ואז היית צריך למכור אותו במחיר נמוך יותר.

לפיכך, לרוב מוכרים קצרים חכמים מבצעים צו הפסקת קנייה נגררת על העמדה כדי להגביל את ההפסד האפשרי. הזמנת עצירת קנייה תגרום לחשבונך לרכוש את המניות הדרושות כדי למלא את המיקום הקצר שלך לפני שההפסדים שלך יוכלו להיות גדולים יותר. ללא מנגנון כזה, מחיר המניה יכול להמשיך לעלות ולהוביל להפסדים הרסניים. מכיוון שאין מגבלה באיזו גובה מלאי יכול לעלות (לעומת ירידה לאפס בדרך למטה), הפסדים פוטנציאליים הם אינסופיים.

מילה אחרונה

כשאתה מפספס את ההזדמנות לקנות נמוך ולמכור גבוה, מכירת שורט היא דרך נהדרת להפוך את העסקאות ולהפוך ולמצוא סיכוי חדש להרוויח. אבל רק בגלל שאתה יכול לקנות גבוה ולמכור נמוך זה לא אומר שמצאת פרצה בשוק.

מהלכים אלה אינם מיועדים למתחילים ולפני שתתחיל, וודא שאתה מכיר את כללי חשבונאות השוליים. הצעדים הבאים שלך הם לדבר עם המתווך שלך כדי לברר את הכללים הספציפיים שעליהם תצטרך להתמודד למכירה קצרה ומה עליך לעשות כדי להיות זכאי למסחר בשוליים..

ברגע שאתה מוכן כראוי, שתף את סיפורי ההצלחה שלך. אילו עמדות קצרות היו הניצחונות הגדולים ביותר שלך? או שאבדת הפסד רע?